Ринки поглинули потрійний шок у понеділок, і результати очікувані, коли геополітика, інфляція та технологічні оцінки стикаються в одній сесії.

Індекс S&P 500 знизився на 0,16%, Nasdaq впав на 0,71%, і лише індекс Dow зафіксував незначний приріст у 0,11%. Технологічний сектор зазнав найбільших втрат, відігравши частину втраченого після рекордних закриттів у понеділок, тоді як енергетика та промислові акції забезпечили єдину справжню підтримку.

Ціна на нафту знову перевищила $102. WTI-сирець закрився на рівні $102,18 за барель, піднявшись на 4,19%, тоді як Brent перевищив $107. Причина проста. Президент Трамп відхилив останню контрпропозицію Іран, подану через пакистанських посередників, назвавши відповідь «сміттєвим сміттям» і описавши припинення вогню як «на штучному життєзабезпеченні» з «1-відсотковою» ймовірністю виживання. Іран вимагав репарацій за війну, визнання суверенітету над Ормузькою протокою та повного зняття санкцій як умови для відкриття водного шляху. З точки зору Вашингтона, ці вимоги були неприйнятними, і риторика обох сторін лише загострилася з того часу.

Індекс волатильності VIX підскочив на 6,9% до 18,38, а доходність 10-річних казначейських облігацій зросла приблизно до 4,44%.

Потім з’явився звіт CPI. Інфляція за квітень склала 3,8% у річному вимірі, перевищивши очікувані 3,7% і найвищий показник з травня 2023 року. Ціни на енергоносії становили приблизно 40% місячного зростання, але витрати на житло також зросли на 0,6% за місяць, частково через одноразові коригування, пов’язані з минулорічним урядовим шатдауном. Основна інфляція піднялася до 2,8%. Вперше з квітня 2023 року реальний приріст заробітної плати став негативним.

Шлях ФРС тепер виглядає ще більш обмеженим. Очікування ринку щодо короткострокових знижень ставок відступили ще далі, і деякі аналітики відкрито обговорюють можливість підвищення ставок замість зниження, якщо інфляція, викликана енергоресурсами, пошириться на послуги та заробітки. Наступна номінація Кевіна Ворша на посаду голови ФРС додає ще один рівень невизначеності до розрахунків на червень.

Що стосується криптовалютних ринків, ситуація дійсно змішана. З одного боку, тривалий нафтовий шок, що знижує реальні заробітки і змушує ФРС посилювати політику, не є сприятливим для ризиконебезпечних активів. З іншого боку, геополітична нестабільність, яка послаблює довіру до стабільності фіатних валют і санкційно-навантажену фінансову інфраструктуру, історично сприяє інтересу до децентралізованих альтернатив. Публічний заклик прем’єр-міністра Індії зменшити споживання палива та закордонні поїздки — це той тип новин, що нагадує людям, чому існують не суверенні активи.

Індекс S&P і Nasdaq щойно торкнулися рекордних максимумів перед цим розпродажем. Це зворотне рух, у поєднанні з ціною на нафту понад $102 і більш стійкою інфляцією, ніж очікувалося, створює макрофон, який вимагає уваги незалежно від того, в якій активній класі ви торгуєте.

Як ви позиціонуєтеся щодо ризикових активів у контексті зростання цін на нафту і зменшення очікувань щодо зниження ставок? І чи бачите ви Bitcoin більше як ризиконебезпечний технологічний проксі або як геополітичний хедж у цій ситуації?

Цей пост є виключно для інформаційних цілей і не є фінансовою порадою.

#CryptoMarkets #IranCrisis #CPI #OilPrices
#GateSquareMayTradingShare