Ринок нафти знову «інсайдерська торгівля»? Торгівля на 1,7 мільярда доларів зроблена за годину до події, що передбачає пом’якшення ситуації в Ірані

ЗАПИТАННЯ AI · Чому точний таймінг торгівлі викликає підозри щодо внутрішньої інформації?

Ринок ф'ючерсів на американську нафту перед публікацією медіа-новин про пом'якшення конфлікту між США і Іраном зазнав значних аномальних операцій. Ця передчасна ставка вартістю у десятки мільярдів доларів знову викликала побоювання щодо використання внутрішньої інформації для порушення правил торгівлі.

У середу ввечері за київським часом, за годину до публікації повідомлень у Wall Street Journal про наближення досягнення меморандуму про припинення вогню між США та Іраном, близько 17300 контрактів, загальною вартістю понад 17 мільярдів доларів, на ф'ючерси на західноєвропейську сирту (WTI) на місяць були раптово перепродані. Через очікування пом'якшення ситуації ціна на нафту WTI того дня впала на 7,19 долара, або 7%, і закрилася на рівні 95,08 долара за барель, тоді як американські фондові ринки зросли через можливе завершення конфлікту.

Кілька експертів енергетичного ринку зазначили, що час цієї операції є надзвичайно аномальним і підозрілим, оскільки її, ймовірно, попередньо було проінформовано про зміст медіа-новин. Аналізатори попереджають, що подібні підозрілі операції, що з'являються у зв'язку з важливими геополітичними новинами, посилюють недовіру інвесторів до справедливості ринку.

Ця подія вже викликала пряме втручання законодавців США і увагу регуляторних органів. Сенатор від Массачусетсу Елізабет Воррен у середу відкрито поставила під сумнів цю поведінку, яка може бути внутрішньою торгівлею, а за повідомленнями Bloomberg, Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами США (CFTC) також розпочала розслідування щодо відповідних підозрілих операцій.

Масштабна операція «точний передстарт»

Аномальні коливання ринкових даних відбулися безпосередньо перед важливими новинами. За даними Dow Jones Market Data, у середу о 4:50 за східним часом США, Axios з посиланням на американських чиновників повідомив, що Білий дім вважає, що США і Іран незабаром підпишуть односторінковий меморандум, щоб покласти край конфлікту і встановити рамки для майбутніх переговорів щодо ядерної угоди. Раніше президент Трамп неодноразово заявляв, що США і Ізраїль у кінці лютого ухвалили рішення атакувати Іран, щоб гарантувати, що Іран ніколи не зможе розробити ядерну зброю.

Однак, за приблизно годину до публікації цієї новини, обсяг торгів на ф'ючерсах WTI раптово зріс. Більшість операцій було завершено до 4:10 за східним часом США. Коли повідомлення Axios з'явилося у новинах, обсяг торгів нафтою знову різко зріс.

Обґрунтовані підозри у порушенні правил торгівлі

Щодо цієї рідкісної різниці у обсягах торгів, кілька фахівців галузі заявили, що це очевидно, що хтось здійснював операції, маючи внутрішню інформацію, заздалегідь. На запити про коментар щодо цих підозр Axios і Білий дім не відповіли.

Старший аналітик Eurasia Group, що спеціалізується на енергетичних ринках і іранських питаннях, Грегорі Бру, зазначив, що обсяги торгів у ранкові години за східним часом зазвичай дуже низькі, і торги нафтою у середу вранці виглядають надзвичайно незвичайними і підозрілими.

Колишній президент Koch Global Partners і відомий експерт з енергетичних торгівельних операцій Ілія Бушуєв погодився з цим. Він зазначив, що, хоча торги у середу відбувалися під час лондонської сесії, що є менш активним періодом, «модель порушення правил явно продовжується».

Двоє анонімних досвідчених трейдерів енергетичних ринків також заявили, що ці дії можуть підірвати довіру до ринку. Однак вони додали, що довести, хто саме здійснював ці операції і чи були вони пов'язані з внутрішньою інформацією, на практиці важко.

Історичні аномальні операції викликають увагу регуляторів

З початку конфлікту між США і Іраном у ринку нафтових ф'ючерсів і прогнозних ринках неодноразово з'являлися підозри щодо внутрішньої торгівлі, що точно співпадала з ключовими моментами.

За повідомленнями ЗМІ, 7 квітня, напередодні оголошення Трампом про досягнення тимчасового перемир'я з Іраном, один із трейдерів зробив ставку на 9,5 мільярдів доларів на короткий продаж нафти. Близько тижня потому, за 20 хвилин до оголошення Ірану про продовження відкритості протоку Ормуз для комерційних суден, на ринку з'явилися підозрілі операції на 7,6 мільярдів доларів. Від початку конфлікту рух суден через цей протоку був серйозно обмежений. У березні MarketWatch також повідомляв про підозри щодо внутрішньої торгівлі у прогнозних ринках, пов'язаних із цим конфліктом.

Такі повторювані точні ставки викликали занепокоєння у членів Конгресу США. Сенатор Елізабет Воррен у середу опублікувала у соцмережі X посилання на статті минулого місяця, що висвітлювали подібні випадки, і прямо заявила:

«Це просто вдача? На мою думку, це внутрішня торгівля.»

Регулятори також активізувалися. CFTC проводить розслідування щодо підозрілих операцій на ринку нафтових ф'ючерсів і у зв'язку з публікаціями у Truth Social та медіа. Представник CFTC у середу повідомив MarketWatch, що організація не підтверджує і не спростовує факт розслідування.