Я щойно усвідомив досить небезпечну річ, яку багато новачків-трейдерів ще не розуміють чітко — це стратегія pump and dump. Якщо ви активні на ринку криптовалют, вам потрібно вміти розпізнавати та уникати цієї пастки.

Отже, що таке pump and dump насправді? Простими словами, це коли група великих інвесторів (зазвичай їх називають "акули") співпрацює, щоб штучно підняти ціну на певну монету. Вони купують великий обсяг, коли ціна ще дуже низька, потім створюють позитивні новини, заохочують інших купувати, а коли ціна досягає достатнього рівня, вони продають з великим прибутком.

Механізм досить складний. Спочатку "акули" накопичують великий обсяг монет, коли ціна ще дуже низька. Потім вони починають поширювати позитивну інформацію на форумах, у соцмережах, навіть використовують підроблені імена "експертів", щоб створити враження переконливості. Психологія FOMO (страх пропустити можливість) сильно активізується, змушуючи недосвідчених трейдерів масово купувати. Ціна стрімко зростає. І коли досягається вершина, "акули" починають продавати. Ціна падає різко. Пізні покупці зазнають великих збитків.

Я пам’ятаю випадок Tierion (TNT) у травні 2020 року. Ця монета мала невеликий капітал і була маловідомою. Раптово ціна зросла більш ніж на 45% — з $0.05 до $0.11 всього за кілька днів. Але через 10 днів ціна впала до $0.03, навіть нижче за початковий рівень. Ніяких особливих новин — лише позитивні чутки у соцмережах. Це яскравий приклад pump and dump.

Чому таке явище трапляється? Причин кілька. По-перше, великі інвестори мають величезний капітал, що дозволяє їм легко маніпулювати ринком. По-друге, правове регулювання у криптовалютній сфері ще не чітке, на відміну від традиційних фондових ринків. По-третє, масова психологія дуже сильна — коли всі говорять, що монета скоро "злетить", важко залишитися осторонь. І нарешті, активність ICO також створює можливості для pump and dump.

Як же уникнути пастки pump and dump? По-перше, ретельно досліджуйте перед інвестицією. Вивчайте команду проекту, реальні застосування, список партнерів. Якщо немає базової інформації — це червоний сигнал. По-друге, не піддавайтеся психології мас. Є тисячі інших монет, не обов’язково слідувати за короткостроковими трендами. По-третє, ефективно керуйте ризиками — вкладайте лише невелику частку капіталу у високоризикові монети. По-четверте, віддавайте перевагу великим монетам з високою капіталізацією, надійною командою та довгою історією. Такі монети менш схильні до маніпуляцій.

Загалом, pump and dump — це небезпечна стратегія маніпуляції ринком. Вона шкодить інвесторам і порушує стабільність ринку. Оснащуючись знаннями, розумно керуючи ризиками і не дозволяючи емоціям керувати рішеннями, ви зможете захистити свої активи і безпечніше брати участь у криптовалюті.