Я думаю, багато трейдерів вже стикалися з такою дилемою: у них є прибуткові угоди, вони бояться повернення прибутку і поспішно закривають позицію, щоб зафіксувати прибуток, але ринок продовжує стрімко рости, і вони бачать, як їхній належний їм прибуток зникає. Наступного разу вони навчаються і вирішують дозволити прибутку бігти, але ринок миттєво дає їм пощечину, і зароблені гроші знову втрачаються.

Це і є той класичний парадокс, про який говорив Баффет — «інші бояться, я жадібний, інші жадібні, я боюся». Але проблема в тому, що більшість з нас зовсім не вміє чітко визначити, коли слід бути жадібним, а коли — боязким.

Я помітив, що у багатьох невдачливих трейдерів є кілька спільних недоліків. По-перше, вони швидко закривають позицію при збитках і швидко фіксують прибуток при невеликих заробітках, прагнучи швидко забрати гроші, і при невеликих збитках одразу ж закриваються. По-друге, вони збільшують позицію проти тренду, що зазвичай зумовлено страхом, боязню визнати збитки і, сподіваючись на удачу, йдуть все глибше. Ще є ті, хто сліпо слідує за натовпом: купують, коли всі прагнуть купити, і продають, коли всі прагнуть продати, взагалі не маючи власної торгової стратегії. Останні — це ті, хто займає великі позиції, ставлячи все на один хід, і при помилковій оцінці ризику ризикує втратити все.

Перші два прояви зумовлені надмірним страхом, а останні — жадібністю, яка керує людською природою. Ці люди іноді можуть заробити, але це здебільшого випадковість. У довгостроковій перспективі вони в кінцевому підсумку зазнають великих збитків на ринку.

Я спостерігав за деякими професійними трейдерами — їхній успіх у тому, що вони мають цілісну торгову систему. У цій системі є чіткі правила входу, виходу і управління капіталом. Вони суворо дотримуються цих правил, не відхиляючись через жадібність і не панікуючи через страх. В чому полягає перевага? У тому, що вони здатні ефективно обмежувати збитки і дозволяти прибутку бігти — отримуючи позитивний очікуваний прибуток.

Людська природа за тисячі років не зазнала суттєвих змін, це факт. Але індивідуум може еволюціонувати. Постійно аналізуючи свої дії у реальній торгівлі і борючись із власними слабкостями, ти зможеш поступово подолати страх і жадібність. Саме в цьому і полягає справжній зміст фрази «інші бояться, я жадібний» — не в тому, щоб бути безмежно жадібним, а в тому, щоб мати раціональне судження і дисципліну у виконанні.

Остання порада дуже проста: поважайте ринок, створюйте власні торгові правила і постійно вдосконалюйте свої знання про торгівлю у межах контрольованого рівня. Тільки так ви зможете справді виділитися серед багатьох програшних трейдерів.