Coinbase (COIN) Оцінка після пропущених доходів і м’якшої активності торгів криптовалютами

Simply Wall St

Четвер, 19 лютого 2026 о 15:13 GMT+9 3 хв читання

У цій статті:

•                                       Топ-пік StockStory 
  

  COIN

  -1.19%

Відстежуйте свої інвестиції БЕЗКОШТОВНО з Simply Wall St, командним центром портфеля, яким довіряють понад 7 мільйонів індивідуальних інвесторів по всьому світу.

Coinbase Global (COIN) знову у центрі уваги після останнього квартального звіту, який показав збитки на акцію та м’якший дохід і обсяги торгів, при цьому керівництво поєднало цей спад із продовженням викупів акцій і новими бізнес-ініціативами.

Дивіться наш останній аналіз Coinbase Global.

Ціна акції зазнала тиску, з одноденним зростанням ціни на 1.19% і 30-денним зниженням на 31.97%. Однак загальний трирічний дохід акціонера приблизно у 2.7 рази все ще відображає ранні цикли криптовалют. Останні доходи, викупи та регуляторні новини враховуються у цьому довгостроковому контексті.

Якщо недавній провал Coinbase у доходах змусив вас переоцінити криптоекспозицію, можливо, настав час подивитися на сектор, використовуючи наш список із 18 криптовалютних і блокчейн-акцій як початковий набір ідей.

Зі зниженням COIN за останній місяць, торгівлею нижче за багато цілей аналітиків і після кварталу з меншим доходом і збитками на акцію, виникає питання: чи це перезавантаження варте уваги, чи ринок вже врахував його майбутній ріст?

Найпопулярніша історія: 57.2% недооцінений

Найбільш популярна історія Coinbase Global вважає справедливу цінність близько $383.46 за акцію, що значно вище за останню ціну закриття $164.05, і пов’язує цей розрив із довгостроковою токенізацією та зростанням на ончейні, а не короткостроковими коливаннями торгів.

Зростаюче глобальне впровадження стабільних монет і блокчейн-оплатних систем (включно з новими регуляціями, як Закон GENIUS) створює потужний мережевий ефект для вертикально інтегрованого платіжного стеку Coinbase (USDC, Base, API), з значним потенціалом для доходів від транзакцій і повторюваних підписок/послуг.

Прочитайте повну історію.

Бажаєте дізнатися, який склад доходів і маржі прибутковості потрібно мати, щоб виправдати цей розрив у оцінці, і як аналітики бачать доходи через кілька років, перш ніж судити, чи має ця справедлива вартість сенс? Повна історія містить детальні припущення щодо зростання, прибутковості та майбутнього мультиплікатора доходів, що лежить в основі цієї цифри $383.46.

Результат: справедлива вартість $383.46 (недооцінений)

Прочитайте повну історію і зрозумійте, що стоїть за прогнозами.

Однак, також потрібно врахувати зменшення активності спотової торгівлі та потенційний вплив зростання витрат на кібербезпеку і регуляторних витрат на майбутню здатність Coinbase генерувати доходи.

Дізнайтеся про ключові ризики цієї історії Coinbase Global.

Історія триває  

Інший погляд: що платить ринок сьогодні

Обґрунтована справедлива вартість $383.46 малює Coinbase як недооцінений, але поточна ціна говорить інше. За P/E 34.4x, акція торгується дорожче за галузь ринків капіталу США з 23.2x, середньою по галузі 29.3x і вище за справедливий коефіцієнт 27.3x, до якого ринок може згодом схилитися. Це ставить питання: платите ви сьогодні за історію, яка ще має багато довести?

Дізнайтеся, що говорять цифри про цю ціну — дивіться у нашому аналізі оцінки.

P/E Ratio NasdaqGS:COIN станом на лютий 2026 року

Наступні кроки

Якщо цей баланс оптимізму і занепокоєння навколо Coinbase здається тонко збалансованим, не чекайте консенсусу, щоб сформувати власну думку. Замість цього почніть з оцінки 1 ключової нагороди і 2 важливих попереджень.

Шукаєте більше ідей для інвестицій?

Якщо Coinbase допоміг вам прояснити думки, не зупиняйтеся на цьому. Розширюйте свій список спостереження, щоб не озиратися назад і не шкодувати, що не діяли раніше.

Виявляйте потенційні історії перетворення, переглядаючи наші 31 елітних акцій з малими цінами, що мають сильні фінансові показники, поєднуючи малі ціни акцій із міцними балансами та бізнес-фундаментами, ніж багато хто очікує.

Шукайте якість за розумною ціною, використовуючи наші 53 високоякісні недооцінені акції, створені для виявлення компаній із стабільним грошовим потоком і потенціалом зростання.

Пріоритетом є стійкість — перевірте наші 80 стійких акцій із низькими ризиковими балами, що підкреслюють бізнеси з меншими ризиками, які можуть бути привабливими, якщо ви шукаєте більш стабільні опори портфеля.

Ця стаття Simply Wall St є загальною за характером. Ми надаємо коментарі на основі історичних даних і прогнозів аналітиків, використовуючи неупереджений підхід, і наші статті не є фінансовою порадою. Це не є рекомендацією купувати або продавати будь-які акції і не враховує ваші цілі або фінансовий стан. Ми прагнемо надати довгостроковий аналіз, орієнтований на фундаментальні дані. Зверніть увагу, що наш аналіз може не враховувати останні цінові оголошення компаній або якісний матеріал. Simply Wall St не має позицій у жодних згаданих акціях.

Обговорювані у цій статті компанії включають COIN.

Маєте відгуки щодо цієї статті? Стурбовані вмістом? Зв’яжіться з нами безпосередньо._ Або надішліть листа на editorial-team@simplywallst.com_

Умови та політика конфіденційності

Панель управління конфіденційністю

Більше інформації