Нещодавно знову побачив, як хтось зазнає збитків у торгівлі, причина знову та сама — занадто рано зафіксувати прибуток або занадто пізно проявити жадібність. Говорити про це просто: інші бояться, я ж прагну, але на практиці ця фраза майже неможлива для виконання.

Я сам це переживав: важко дочекатися, коли ринок принесе трохи прибутку, а в голові вже починає гупати, боюся повернення, тому поспіхом закриваю позицію, щоб зафіксувати прибуток, а потім ринок раптово злітає вгору, і я втрачаю значну частину. Наступного разу я навчився і вирішив дозволити прибутку бігти, тримати позицію і не рухатися, але ринок повернувся, і мої попередні прибутки миттєво зникли, і я знову шкодував, що був занадто жадібним. Такі коливання між страхом і жадібністю, напевно, переживав багато трейдерів.

Говорячи прямо, багато хто в ринку просто коливається між страхом і жадібністю. Хтось заробив — і швидко виходить, бо боїться втратити; хтось додає позиції проти тренду, сподіваючись на його розворот, і чим далі — тим глибше у пастку потрапляє. Є й ті, хто купує на підвищення і продає на падінні, без плану, керуючись лише жадібністю. А ще є ті, хто одразу відкриває великі позиції і ставить усі гроші на один напрямок.

Ці підходи іноді можуть принести короткочасний успіх, але це здебільшого випадковість. Справжня проблема — у психології, у недостатньому контролі над людськими слабкостями. Багато роздрібних трейдерів і новачків — це фактично «мудреці після бою»: вони аналізують ситуацію вже після того, як ринок пройшов, і роблять висновки, але при наступному заході знову помиляються.

Я помітив, що у тих трейдерів, які довго залишаються на ринку, є спільна риса — у них є власна торговельна система. Вхід за правилами, вихід за сигналами, управління капіталом чітко визначене. І найголовніше — вони суворо дотримуються цих правил, не дозволяючи емоціям впливати на рішення. Тільки так можна справді зробити так, щоб інші боялися, а ти прагнув — але цей «жадібність» і «страх» не є сліпими, а базуються на системі раціональних суджень.

Цікаво, що людське суспільство у процесі еволюції — від аграрної цивілізації до індустріальної і до інформаційної — матеріальне життя стає все багатшим, технології стрімко розвиваються, але одна річ залишається незмінною тисячоліттями — це людська природа. Однак окрема особистість може еволюціонувати, завдяки постійним практикам і рефлексії, деякі професійні трейдери справді подолали внутрішні страхи і жадібність і стали переможцями на ринку. А більшість людей ціле життя борються зі своїми слабкостями.

Оскільки людську природу важко змінити, ми можемо змінити підхід, використовуючи аналітичні інструменти для розуміння загального настрою інвесторів на ринку, щоб зменшити свої ризики. В кінці кінців, потрібно завжди з повагою ставитися до ринку, раціонально оцінювати його стан, планомірно долати свої людські слабкості і постійно вдосконалювати свої знання про торгівлю у межах, які ти можеш контролювати. Саме так, у логіці «інші бояться, я прагну», ти зможеш по-справжньому вижити.