Щойно я дивився на останні цифри Ingersoll Rand, і тут справді є солідний імпульс, на який варто звернути увагу. Компанія явно отримує вигоду від своєї диверсифікованої експозиції у промисловому виробництві, гірничій справі, енергетиці, наук про життя та багатьох інших секторах. Такий розподіл має значення, коли ви намагаєтеся витримати ринкову невизначеність.

Що привернуло мою увагу, так це потік замовлень. Їхній сегмент промислових технологій залучив у минулому кварталі замовлень на 1,55 мільярда доларів, що на 9% більше порівняно з минулим роком. Це реальний попит на їх вакуумні системи, вентилятори, компресори та електроінструменти. Тим часом, сегмент наук про життя — Precision and Science Technologies — також демонструє стабільний приріст із замовленнями на 402,2 мільйона доларів, що на 6,5% більше. Продукти для обробки рідин активно рухаються, особливо з платформи Gardner Denver Medical. Це той ріст, який ви хочете бачити.

IR також активно займається поглинаннями. Вони придбали Transvac Systems для передових технологій виштовхувачів, Dave Barry Plastics для зміцнення портфоліо у сфері наук про життя та Lead Fluid для розширення в Китаї. Раніше вони придбали G&D Chillers та Advanced Gas Technologies для посилення лінійки очищення повітря, а також SSI Aeration для компресорних та аераційних рішень. Поглинання склали близько 4% від загального доходу минулого кварталу. Ця стратегія отримання вигоди від торгівлі та розширення портфоліо явно працює — вони формують більш сильний асортимент продуктів і зміцнюють свою позицію на ринку.

Вигідність для акціонерів також стабільна. Вони виплатили дивідендів на суму 31,8 мільйона доларів у 2025 році та витратили 1,02 мільярда доларів на викуп акцій. Рада директорів схвалила ще один дозвіл на викуп акцій на 1 мільярд доларів у травні 2025 року, тож керівництво явно має впевненість у бізнесі.

Однак є і труднощі. Вартість продажів зросла на 6,1% порівняно з минулим роком через інфляцію сировини та компонентів. Витрати на продаж і адміністративні витрати зросли на 7,1%, і вони очікують близько 170 мільйонів доларів корпоративних витрат у 2026 році. Плюс, існує валютний ризик через їхні значні міжнародні операції — геополітичні та валютні коливання можуть суттєво вплинути на маржу.

Конкуренція також дуже жорстка. Gates Industrial, Helios Technologies і Crane Company борються за схожі частки ринку. Тим не менш, якщо ви дивитеся на промислову експозицію з потенціалом зростання у сфері наук про життя, Ingersoll Rand принаймні демонструє здатність збільшувати замовлення та стратегічно розширюватися, незважаючи на тиск з боку витрат.