Бачу багато шуму навколо масштабної інфраструктурної програми Японії в США, і чесно кажучи, це привернуло мою увагу. Вони вкладають 36 мільярдів доларів у три американські проекти як першу хвилю запланованих інвестицій у розмірі 550 мільярдів доларів. Це серйозний капітал.

Головна частина тут — це ця газова електростанція потужністю 9,2 гігаватів, яку вони планують побудувати в Огайо. Щоб поставити це в перспективу, йдеться про достатню потужність для забезпечення мільйонів домогосподарств. І це відбувається на тлі попиту на електроенергію, зумовленого штучним інтелектом, що абсолютно напружує мережу. Центри обробки даних голодні, а інфраструктура просто не справляється.

Коли у вас проект такого масштабу, потрібні великі партнери, які займаються постачанням палива та інфраструктурою. Тут стає цікаво для інвесторів, що стежать за секторами енергетики та нафтогазової промисловості. Відразу виділяються дві компанії.

Перший — EQT. Вони вертикально інтегровані у дослідження, буріння та виробництво в Пенсильванії, Західній Вірджинії та Огайо. Вже мають 150 000 акрів орендованої або власної землі на сході Огайо і будують інфраструктуру для переміщення більшої кількості природного газу в штат. Вони — другий за обсягами постачальник природного газу в США, що важливо, коли потрібні стабільні великі поставки палива. Акції зросли майже на 234% за п’ять років, і мають прогнозний коефіцієнт P/E 13,5, що свідчить про потенціал для зростання, якщо вони отримають щось подібне.

Далі — Hitachi. Японський конгломерат вже заявив про свій інтерес до інфраструктурних проектів у США. Насправді, вони інвестували 1 мільярд доларів через свою дочірню компанію Hitachi Energy у вересні 2025 року для розширення виробництва електричних мереж. Вони виробляють високовольтні комірки, автоматичні вимикачі та системи моніторингу мереж — саме ту технологію, яка потрібна для великої електростанції, як проект в Огайо.

Інвестиції в Hitachi більш складні, оскільки це конгломерат, і його прогнозний P/E становить 24,5. Це дорого порівняно з типовими промисловими або енергетичними компаніями, але пропонує щось цікаве: стабільність інфраструктурних операцій у поєднанні з експозицією до хвилі попиту на штучний інтелект.

Деталі щодо того, хто саме братиме участь, ще залишаються розмитими, але коли Японія вкладає такі кошти в енергетичну інфраструктуру США, і вже є компанії, які займають правильні позиції з потрібними можливостями, варто звернути увагу. Це може бути цікава стратегія, якщо ви оптимістично налаштовані щодо енергетичної інфраструктури та трансформації мережі.