Останнім часом я розглядаю кілька надійних варіантів ETF, і VOOV постійно з’являється у моїх дослідженнях. Це фонд Vanguard S&P 500 Value Index, якщо ви не знайомі, і чесно кажучи, його варто зрозуміти, якщо ви думаєте про інвестування у цінність.

Отже, ось що стосується акцій великої капіталізації з цінністю — вони в основному нудні, стабільні родичі акцій зростання. Ці компанії мають ринкову капіталізацію понад 10 мільярдів доларів, нижчі коефіцієнти ціна-прибуток і більш передбачувані грошові потоки. Вони менш яскраві, ніж зростаючі компанії, але історично вони показують високі результати протягом тривалого часу. Єдиний час, коли вони зазвичай відстають, — це під час бурхливих бичачих ринків, коли всі гоняться за "місяцями".

VOOV був запущений у 2010 році і з того часу зібрав понад 6,22 мільярда доларів активів, що багато говорить про довіру інвесторів до цього фонду. Що справді привернуло мою увагу, — це коефіцієнт витрат — всього 0,07% на рік. Це дійсно дешево. Коли ви тримаєте щось довгостроково, ці базові пункти мають значення. Поточна дивідендна дохідність становить 1,68%, що є пристойним для портфелів, орієнтованих на доходи.

Якщо поглянути на склад фонду, то він досить технологічно орієнтований — 16,5% у секторі інформаційних технологій, решту займають фінанси та охорона здоров’я. Найбільша позиція — Apple з 7,39%, далі йдуть Amazon і Exxon Mobil. Топ-10 активів складають лише 18,12% активів, тому тут справжня диверсифікація з приблизно 450 загалом активами.

Що стосується результатів, VOOV слідкує за індексом S&P 500 Value. За рік він виріс на 4,68%, а за останній рік — приблизно на 14,36%. За останні 52 тижні ціна коливалася між 162,65 і 214,75 долара. Бета становить 0,86, а стандартне відхилення — 12,81% за три роки — це середній рівень ризику, а не якась волатильна ситуація з малими капіталізаціями.

Якщо порівнювати варіанти, SCHD від Schwab має набагато більше активів — 86,02 мільярда доларів — і трохи нижчий коефіцієнт витрат — 0,06%, тоді як Vanguard VTV має 170,92 мільярда і стягує всього 0,03%. Тобто конкуренція у просторі ETF з цінністю дуже серйозна, але VOOV тримаєся на рівні.

Загалом — якщо ви будуєте довгостроковий портфель і хочете отримати доступ до стабільних, дивідендних акцій великої капіталізації через низькозатратний ETF, це саме той інструмент, який має сенс. Прозорість і податкова ефективність таких пасивних фондів важко перевершити для більшості інвесторів.