Отже, ORLY щойно повідомила про прибутки, і з того часу акції зросли приблизно на 1,6%, що чесно кажучи здається дивним, враховуючи змішані сигнали. Вони не виправдали очікувань за EPS (71 цент проти 72 центів очікуваних), але перевищили дохід ($4,41 млрд проти $4,40 млрд). Те, що привернуло мою увагу, — це те, що вони все ще активно викуповують акції — нещодавно викупили 1,6 мільйона акцій на суму близько $134 мільйонів. Це той тип кроку, який зазвичай сигналізує про впевненість керівництва, але ось у чому проблема: аналітики знижують оцінки з шаленою швидкістю з моменту публікації звіту.

На перший погляд цифри не виглядають погано. Порівняльні продажі магазинів зросли на 5,6%, вони відкрили 47 нових магазинів, вільний грошовий потік зріс на 9,5% у порівнянні з минулим роком. Але прогноз на 2026 рік передбачає зростання порівняльних продажів магазинів до 3-5% з 4,7% минулого року, що свідчить про ускладнення ситуації на ринку. Операційний дохід зріс на 12% у порівнянні з минулим роком, тож тут ще є імпульс.

Я справді розділений у своїх думках щодо цього. Керівництво вкладає гроші у викуп акцій, і позиція готівки покращилася, але зниження оцінок аналітиками та рейтинг Zacks Sell важко ігнорувати. Відчувається, ніби потрібно обрати сторону — або вірити у прогнози та історію викупу акцій, або протистояти їм на основі зниження оцінок аналітиків. Не планую робити жодних кроків, поки не побачу, як сформується наступний квартал.