Останнім часом все більше людей обговорюють інвестиції ESG, але справжніх розуміючих ESG людей насправді небагато. Я вважаю, що потрібно добре поговорити про цю тему.

ESG насправді є скороченням від Environmental, Social, Governance, тобто навпаки — оцінка сталості компанії за трьома аспектами: навколишнє середовище, соціальні питання та управління. Замість того, щоб називати це інвестиційною стратегією, краще сказати, що це перехід у концепції інвестування — ви повинні дивитися не лише на те, скільки компанія заробляє, а й як вона це робить.

Ви можете запитати, чому потрібно визначати ESG, чому потрібно цікавитися цим? Відповідь дуже проста. Традиційне інвестування орієнтується лише на фінансові дані, але інвестори ESG дивляться на довгострокові ризики. Компанія, яка не приділяє уваги охороні навколишнього середовища, рано чи пізно зіткнеться з регуляторними ризиками; компанія з високим рівнем плинності працівників і внутрішньою корупцією у довгостроковій перспективі не зможе триматися довго. Тому ESG фактично допомагає вам уникнути прихованих ризиків.

Як рахується оцінка ESG? У сфері навколишнього середовища враховуються рівень забруднення, угоди з використання зеленої енергії, вирубка лісів, утилізація відходів; у соціальній сфері — різноманітність за статтю, права людини, задоволеність працівників, безпека даних; у сфері управління — різноманітність ради директорів, компенсація керівництва, судові спори, політичні пожертви. Ці показники у сукупності дають компанії ESG-оцінку.

Microsoft, Wanhui Logistics, Mastercard — ці компанії мають хорошу репутацію у сфері ESG, і їх фінансові показники також стабільні, тобто це типові високоякісні ESG-компанії.

Якщо ви хочете почати інвестування ESG, я рекомендую діяти у п’ять кроків. Спершу оберіть напрямок інвестування — чи вкладати у компанії, які роблять добрі справи (наприклад, чисту енергію), чи уникати тих, що вважаєте шкідливими (наприклад, викопне паливо). Другий крок — визначити сферу уваги, оскільки ESG дуже широка, потрібно звузити фокус, наприклад, лише на чисту енергію або корпоративне управління. Третій — визначити пропорцію інвестицій: новачки можуть почати з 10% або 20%, не обов’язково вкладати 100% у ESG. Четвертий — обрати конкретний інвестиційний інструмент — акції, фонди чи ETF, залежно від вашого рівня ризику. П’ятий — регулярно моніторити результати, і якщо довгостроково показники будуть гіршими за ринок, потрібно переоцінити стратегію.

Є одне реальне питання — у початковій стадії інвестиції ESG мають погану репутацію через низьку прибутковість. Але ситуація покращилася, багато ESG-фондів вже перевищують середній рівень ринку. Головне — ретельно досліджувати, щоб знайти інвестиції, що відповідають вашим ESG-принципам і мають хорошу прибутковість.

Ще один момент — якщо ви плануєте використовувати ESG-фонди для пенсійних заощаджень, і їх прибутковість довгостроково не буде відповідати очікуванням, навіть найкраща інвестиційна ідея не врятує ваші пенсійні плани. Тому найкраще — проконсультуватися з професійним фінансовим радником, щоб знайти баланс між ESG і традиційним інвестуванням, зберегти свої цінності і досягти фінансових цілей.

Загалом, інвестиції ESG — це інший спосіб визначення цінності компанії: не лише з погляду прибутку, а й з урахуванням внеску у навколишнє середовище, суспільство та управління. Ця концепція стає все більш популярною і важливою.