Дивлюся за останнім циклом продуктів Apple, і відбувається щось досить цікаве, крім просто нових гаджетів, про які всі говорять.

Тож MacBook Neo привернув увагу тим, що коштує всього 599 доларів, але це чесно кажучи ігнорує більшу картину. Що дійсно помітно, так це те, наскільки агресивно Apple позиціонує AI майже у всьому, що вони щойно оголосили. Новий MacBook Pro з чипами M5 Pro і Max? Чотири рази вища продуктивність AI порівняно з попереднім поколінням. Восьмикратна кращість, ніж у моделях M1. Навіть базовий MacBook Neo має спеціальний 16-ядерний нейронний двигун.

Це не випадковість. Apple явно готується до чогось більшого з Siri пізніше цього року, але що важливіше, вони дають людям реальні причини оновлювати свої пристрої прямо зараз.

Ось що привернуло мою увагу: Apple щойно опублікувала 16% зростання доходів у останньому кварталі, досягнувши 143,8 мільярда доларів. Доходи від iPhone самі по собі зросли на 23% у порівнянні з минулим роком до 85,3 мільярда доларів. Це вже солідний імпульс, і тепер вони заповнюють ринок Mac, iPad та навіть новим агресивно ціноутвореним iPhone з AI-готовністю.

Що справді вражає? У Apple понад 2,5 мільярда активних пристроїв у їхній встановленій базі. Подумайте про це на секунду. Якщо навіть частина цих пристроїв увійде в цикл оновлення через бажання мати AI-функції, ми говоримо про величезну можливість для доходу. А оскільки продажі цих пристроїв підживлюють їхній бізнес сервісів — з приблизно 75% валовою маржею — фінансовий вплив може бути досить значним.

Що стосується акцій, Apple торгується за преміальною оцінкою (близько 34x P/E, ринкова капіталізація близько 3,9 трильйонів доларів). Так, це дорого. Але я починаю думати, що це може бути одна з тих рідкісних компаній, де ви фактично платите за щось реальне — багаторічний суперцикл оновлень, викликаний AI, який стає справді корисним у повсякденному житті.

Звісно, є ризики, які потрібно враховувати: складність ланцюгів постачання, волатильність цін на пам’ять, регуляторний тиск на їхньому рівні. Але основна історія тут досить переконлива. Ми знаходимося на переломному етапі, коли AI-апаратне забезпечення більше не просто функція — воно стає необхідністю як для споживачів, так і для професіоналів.