Я досліджував цікаві історичні дані фондового ринку і помітив щось варте уваги. Індекс S&P 500 розповідає досить переконливу історію, якщо знати, де дивитись.

Отже, ось у чому справа — якщо відстежувати доходи з 1928 року, ринок насправді зростає набагато частіше, ніж падає. Мова йде про те, що 9 з 12 місяців історично були прибутковими. Це досить хороші шанси, якщо подумати.

Але найкращі місяці для фондового ринку не рівномірно розподілені. Липень виділяється як історично найсильніший місяць року. Червень і серпень також зазвичай досить хороші. Це трохи смішно, бо існує стара приказка про продаж у травні та зникнення на літо — але дані цю ідею не підтверджують. Ринок зазвичай продовжує зростати й у ці місяці.

Тепер вересень — це виняток. Саме тоді зазвичай все стає нестабільним. Індекс історично зазнає різких падінь у вересні, хоча зазвичай швидко відновлюється з приходом осені. Мабуть, це пов’язано з тим, що люди з нетерпінням чекають святкового шопінгу або просто змінюється загальний настрій ринку.

Однак мене справді зацікавило ось що. Якщо дивитись на більш довгострокові періоди, картина змінюється кардинально. Щомісячні доходи? Ви фактично підкидаєте монету з ймовірністю зростання 59%. Але якщо розглядати рік — вже 69%. П’ять років? 79%. Десять років? 88%. І ось що найцікавіше — за кожен 20-річний період з 1928 року індекс S&P 500 був прибутковим. Кожен.

Це справді неймовірно, коли задуматися. Це означає, що якщо ви купили індексний фонд S&P 500 і тримали його протягом двох десятиліть, ви б отримали прибуток незалежно від того, коли почали. Через рецесії, буми, крахи — все.

Ще цікаво, що за останні кілька десятиліть S&P 500 значно обігнав майже всі інші активи. Європейські акції, азійські ринки, ринки нових розвиваючих країн, облігації, товари, нерухомість — жоден з них не наблизився до тих доходів.

Загалом, висновок досить очевидний. Найкращі місяці для інвестування у фондовий ринок можуть мати значення для трейдерів, але для справжнього накопичення багатства головна перевага — це просто залишатися інвестованим достатньо довго. Чим довше тримаєш, тим менше важить удача і тим більше працює математика.