Я вже деякий час думаю про це — чи варто торгувати опціонами, коли дивишся на те, куди рухаються мегакорпорації технологічних акцій? Microsoft, що сидить на $2.9 трлн, здається, досягла певного plafону, особливо з початком рівняння ігрового поля AI.

Те, що привернуло мою увагу, — це Amazon. Так, вона на $2.3 трлн, але там щось готується, чого більшість людей не цілком цінує. AWS вже домінує у хмарних обчисленнях, але цікаво те, що вони роблять із власним чипом Trainium. Вони буквально побудували великі дата-центри для Anthropic із цими чипами, що дає їм цінову перевагу, якої Azure наразі не має. Microsoft намагається наздогнати у сфері кастомних чипів, але вони відстають. Тим часом Amazon використовує цю перевагу для розробки власних базових моделей штучного інтелекту. Це інший рівень позиціонування.

Потім у них є їхній сектор електронної комерції, який отримує серйозний поштовх від AI і робототехніки. Операційний важіль там шалений. І чесно кажучи, Amazon знаходиться у ідеальній позиції для того, що буде далі з агентним комерцією — у них є широка платформа, яка просто працює.

Meta — ще один, за яким варто стежити. Ринкова капіталізація $1.6 трлн, але дивіться, що вони роблять із AI. Покращення їхнього алгоритму рекомендацій тримали користувачів довше, що означає більше рекламного інвентарю. Минулого кварталу вони отримали на 18% більше показів реклами і підвищили ціну на 6%. Доходи зросли на 24%. І вони тільки починають монетизувати WhatsApp і Threads.

Microsoft сильна у корпоративному програмному забезпеченні та хмарі, звісно, але світ AI змінює правила гри. І Amazon, і Meta виглядають краще підготовленими до наступного десятиліття. Якщо ти думаєш про позиціонування у цій зміні, розуміння, де справжні конкурентні переваги, важливіше, ніж гнатися за короткостроковими рухами. Це той стратегічний підхід, який перемагає, ніж намагатися вгадати час для опціонів на очевидні активи.