Каті Вуд знову влаштувала шопінг-тур, і чесно кажучи, варто звернути увагу на те, що вона купує на цьому ринку. Її фонди Ark зазнали жорстких втрат за останні кілька років, значно знизившись від піків 2021 року, тому кожен крок зараз має значення.

Раніше цього тижня Вуд додала позиції у три компанії: Guardant Health, Oklo і CRISPR Therapeutics. Дозвольте мені розповісти, що тут цікавого.

Guardant Health насправді одна з небагатьох компаній у портфелі, яка працює в цьому циклі. Акції цього року зросли і фактично подвоїлися від своїх мінімумів. Вони займаються тестами точкової онкології, і хоча ще не отримують прибуток, їхній продукт Guardant360 вже має реальний комерційний успіх. Числа досить вражаючі, коли копнути глибше — вони обробляють сотні тисяч тестів щороку по приблизно 2 500 доларів за тест із високими маржами. Вони орієнтуються на досягнення прибутковості до 2028 року, а їхній дохід може сягнути 2 мільярдів доларів. Це той тип історії з переломним моментом, який Вуд зазвичай шукає.

Далі йде Oklo. Це був більш складний випадок — зниження з початку року і ще шукає свою позицію як публічна компанія. Це компанія, що займається переробкою ядерного палива, що відповідає її тезі про чисту енергію. Сам Альтман залучений як голова ради директорів, що додає довіри до історії. Вони щойно завершили важливий етап з процесом переробки палива, але ринок ще не відреагував. Тут ще рано говорити про успіх.

CRISPR — третя компанія, і це класична територія Вуд. Редагування генів ще на ранніх стадіях, але CRISPR отримала свою першу схвалення FDA минулого року з Casgevy. Це підтвердження того, що платформа дійсно працює. Акції цього року знизилися, і саме в цей час Вуд зазвичай стає агресивнішою щодо своїх впевнених виборів. Вона явно вважає, що ризик і нагорода тут з урахуванням її переконань схильні на її користь.

Що цікаво, так це готовність Вуд продовжувати купувати знецінені компанії, коли вона вірить у свою тезу. Чи спрацює це цього разу — справжнє питання, але ви можете побачити закономірність — біотехнології на ранніх стадіях, інновації в енергетиці, руйнівні технології. Це її стратегія. Якщо ви слідкуєте за тим, що відбувається у цих сферах, стежити за тим, куди вона вкладає капітал, зазвичай варто.