100U гарантія маржі з 10-кратним плечем і 10U гарантія маржі з 100-кратним плечем: що спільне і в чому різниця

Прямо розрахую тобі ясно і просто, без обхідних шляхів, щоб одразу зрозуміти.

Спершу узагальнимо передумови:

• Обидва — контрактна торгівля

• Ідентична номінальна вартість позиції:

◦ 100U × 10 разів = 1000U позиція

◦ 10U × 100 разів = 1000U позиція

Отже: номінальна вартість позиції повністю однакова, але ризик, відстань до ліквідації, психологічний стан — зовсім різні.
I. Спільні риси

1. Розмір позиції однаковий
Обидва — номінальна вартість 1000U, при зміні ціни на 1% прибуток або збиток — 10U.

2. Виплив прибутку або збитку від коливань ринку однаковий
Зростання на 5% — заробляє 50U, падіння на 5% — втрачає 50U.

3. Комісії, ставка за фінансування — приблизно однакові (залежно від розміру позиції)
II. Головна різниця (найважливіша)

1. Відстань до ліквідації — зовсім різна

• 100U початковий капітал + 10-кратне плече
Може витримати: приблизно 10% зворотних коливань — і буде ліквідація

• 10U початковий капітал + 100-кратне плече
Може витримати: приблизно 0.5%–1% зворотних коливань — і буде ліквідація

Одним словом:
З 100-кратним плечем — досить легко «проколоти» і згоріти, а з 10-кратним — набагато стабільніше.
2. Ризик автоматичної ліквідації — різниця між небесами і землею

• 10-кратне плече: при нормальній волатильності — навряд чи трапиться ліквідація

• 100-кратне плече:

◦ Маленьке «проколювання» — миттєва ліквідація

◦ Невеликі корекції ринку — миттєва ліквідація

◦ Прослизання цін — миттєва ліквідація

100-кратне плече — високоризикова гра в азартні ігри
10-кратне — звичайна спекуляція
3. Вплив на психологічний стан — зовсім різний

• 100U початковий капітал: при збитку 10% — втрачає 10U, психологічно стабільно

• 10U початковий капітал: при невеликих коливаннях — втрачає 30%–50%, дуже легко зірватися, тримати позицію, додавати маржу
4. Відповідність на помилки

• 10-кратне плече: є запас — при неправильному напрямку ще можна втриматися

• 100-кратне плече: нульовий запас — при неправильному напрямку одразу «згоріти»
5. Реальний потенціал прибутку

Здається, однаково, але насправді:

• 10-кратне плече: здатне тримати тренд, заробляти на великих рухах

• 100-кратне плече: взагалі не тримає — при коливаннях «вибиває» з позиції

Довгостроково з 100-кратним плечем майже неможливо отримати складний відсоток, а з 10-кратним — можливо.
III. Найпростіше підсумування

• Спільне: розмір позиції, прибуток і збитки — однакові

• Різне: складність ліквідації, ризик, запас на помилки, психологія, можливість довгострокового заробітку — зовсім різні
IV. Ось тобі практичний висновок

100U з 10-кратним плечем — нормальна торгівля
10U з 100-кратним плечем — гра в азартні ігри

Якщо хочеш стабільно отримувати складний відсоток — завжди обирай:
низьке плече + достатню маржу
а не:
мале капітал + надвисоке плече — ризикована гра

Хочеш, я порахую тобі, скільки можна витримати падінь при 10x, 20x, 50x, 100x плечі?