Побачив один пост, 0x6adb через продаж put/продажу call на hype за ці чотири місяці заробив 550 000 доларів, річна ставка 117%, хоча здається багато, наче просто слідкує за розумними грошима в ланцюгу, насправді це темна ширма, оскільки тегнув сервісного провайдера опціонів, але не позначив бізнес-пост…

Звичайно, ця м’яка реклама зроблена дуже розумно, вона згадує лише про прибуток і річну ставку, все правда, але прихована точка полягає в тому, що чотири місяці тому $hype був на низькому рівні в зоні 20, і ви отримали саме подвоєння з того моменту, тобто річна ставка 300%, тому, якщо справді запитати у 0x6adb цього старого хлопця, він, мабуть, шкодує, що одна операція ще не принесла йому більше, ніж hype, заробленого, і навряд чи скаже, що він — розумні гроші.
На hyperevm вже є кілька сервісних провайдерів опціонів, ця компанія з рекламою має невеликий TVL, і, крім того, говорить лише про прибутки, мовчки про ціну, — це не відповідальне ставлення до своїх інвесторів і користувачів, перше враження — не подобається.
Кожен раз групові учасники запитують мене про опціони, хочуть заробити більше, наприклад, позавчора був один, і сьогодні, побачивши цей пост, вирішив трохи поговорити.
Щодо комісій та глибини ринку. Неважливо, чи це двонапрямний хедж на CEX, або хеджинг на ланцюгу, або торгівля на DEX за ринковою ціною / RFQ, маркет-мейкери для hype-опціонів — одна й та сама команда, ціни майже однакові, новачки, що обирають хедж, не ризикують бути знищеними.
Майстри можуть самі виставляти ордери, але здебільшого ціна сама рухається, і тільки тоді ваш ордер має шанс виконатися. Перевага використання DEX для опціонів у тому, що можна обрати довший період, спекулянти можуть використовувати кредитне плече, але з ним можливе знищення, глибина ринку для опціонів погана, і при великих коливаннях ціни ціна знищення теж змінюється, навіть є ризик знищення для європейських хедж-опціонів.
Щодо активів, які довгостроково виглядають перспективними, я частково продаю call і put на hype на короткий термін, отримані премії використовую для купівлі довгострокових call, оскільки ринок сам довгостроково позитивно налаштований на hype, тому довгострокові call досить дорогі, але я вважаю, що ринок ще занадто обережний і є можливість для спекуляцій.
Ще потрібно враховувати, що для DEX використовуються європейські опціони з грошовим розрахунком, і часто, якщо заставою є USD, прибуток від купівлі call може не бути справжнім, залежить від фактичної кількості позицій, і якщо контрагент збанкрутує, ви просто закінчитеся, це схоже на баланс контракту.
Оскільки вже згадували контракти, скажу ще раз про різницю між купівлею call і довгим контрактом.
Гроші за купівлю call вже сплачені контрагенту, і ця сума не змінюється, незалежно від того, куди падає hype, але чим більше hype зростає до дати розрахунку, тим більше ви заробляєте, і збитки фіксовані, а прибуток — “безмежний”.
А довгий контракт — це коли коливання цін впливають на вашу позицію, при падінні можлива ліквідація, при зростанні ви можете використовувати floating profit для перекриття позиції, кожен підхід має свої плюси і мінуси.
Неважливо, чи це купівля опціонів call/put, або просто утримання монет або торгівля контрактами, кожен метод має свій ринковий цикл, у волатильних ринках продаж put або call — це круто, але при довгостроковій тенденції — це як збирати монети перед бульдозером, не варто продавати всі hype, щоб заробити кілька дрібних грошей, а під час різкого зростання не мати нічого — це дуже прикро.