2026-04-09 05:15:27

#Gate广场四月发帖挑战 один із сигналів, який багато хто ігнорує, полягає в тому:

Волатильність швидко знижується.
Як імпліцитна опціонна волатильність (IV), так і фактична на блокчейні (RV) останнім часом демонструють явне звуження. Це зазвичай трапляється в двох ситуаціях:
1) Трендовий ринок
2) Перед великим сплеском активності
Зараз більше схиляємося до другого варіанту.
Причина полягає в тому, що: макроекономічна ситуація залишається високовірогідною (прохідні ставки, геополітичні конфлікти), але ринкові ціни не реагують відповідним чином, що по суті є станом «зжаття».
З точки зору структури деривативів, повернення Skew (асиметрії) до нейтрального рівня свідчить про зниження цін на екстремальні сценарії, але це часто є накопиченням ризику, а не його звільнення.
Інакше кажучи, зараз ринок схожий на стиснутий пружину.
Якщо з’явиться новий каталізатор (наприклад, зміна політики, масовий притік ETF, або ескалація геополітичних подій), волатильність швидко зросте і посилить цінові рухи.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.