Заява Рендалла Д. Гайнна, директора Відділу нагляду та регулювання, щодо інновацій

Голова Штайль, член-ранжист Лінч та інші члени підкомітету, дякую за можливість виступити свідком щодо роботи Ради Федерального резерву (Ради) над інноваціями у фінансовому секторі в рамках Відділу нагляду та регулювання.

Відділ нагляду та регулювання Федерального резерву зосереджений на сприянні інноваціям у фінансовому секторі. Відповідальні інновації можуть покращити клієнтський досвід, розширити перелік продуктів, знизити витрати, збільшити доступність кредиту та підвищити ефективність як для банків, підприємств, так і для споживачів — водночас загалом підтримуючи економічне зростання. Обачні інновації в банках також мають потенціал підвищити безпеку та надійність, даючи змогу краще виявляти ризики та пом’якшувати їх. Можливо, найважливіше те, що відповідальні інновації можуть допомогти банкам краще відповідати потребам їхніх клієнтів, що змінюються, і стримувати міграцію фінансової діяльності в менш регульований небанківський сектор. З огляду на ці причини банки, регулятори та наглядачі мають бути відкритими до інновацій і нових технологій.

Втім, упровадження нових продуктів, послуг і технологій не позбавлене ризиків, і Федеральний резерв зосереджується на своїй місії — визначати та заохочувати компанії до пом’якшення будь-яких ризиків, які загрожують їхній безпеці та надійності або стабільності фінансової системи США. Наш основний обов’язок як наглядачів полягає в якомога раннішому виявленні суттєвих загроз безпеці та надійності або фінансовій стабільності та в заохоченні чи вимаганні своєчасних, пропорційних і ефективних коригувальних дій якомога раніше. Інспектори подібні до арбітрів на футбольному матчі. Банки, як правило, вільні обирати власні бізнес-моделі та профілі ризику. Але коли їхня діяльність загрожує безпеці та надійності або фінансовій стабільності, інспектори показують жовту або червону картку у формі наглядового зауваження, тобто питання, що потребує уваги, примусових заходів або іншої наглядової дії, як показано на рисунку 1 у додатку до цього звернення. Інновації, які належним чином регулюються та перебувають під наглядом, можуть призвести до більш динамічної та такої, що постійно вдосконалюється, банківської системи, яка найкраще служить усім американцям.

Один зі способів знайти правильний баланс між заохоченням інновацій і захистом безпеки та надійності банківської системи — бути більш прозорими та заохочувати зворотний зв’язок із боку громадськості. Ми робимо це, коли пропонуємо нові правила, оскільки Закон про адміністративну процедуру зобов’язує нас надати публічне повідомлення та запитати публічні коментарі щодо запропонованих нових правил. Але більша частина нашого нагляду прихована від публічного погляду. Щоб отримувати зворотний зв’язок від громадськості щодо нашого нагляду, нам потрібно добровільно «прибрати завісу», щоб більше нашого нагляду було видно публіці, за умови захисту інформації, чутливої до конкуренції, службової власності, конфіденційної наглядової інформації та іншої інформації, яка має залишатися конфіденційною.

Віце-голова з нагляду і я глибоко зобов’язані зробити наш нагляд більш прозорим і таким, що піддається публічній підзвітності. Ми продемонстрували цей намір, оприлюднивши для громадськості у листопаді наш «Звіт про принципи операційної діяльності в сфері нагляду».1 Ми знову продемонстрували це в січні, коли опублікували операційні керівництва для нагляду за найбільшими та найскладнішими банківськими організаціями, які раніше не були публічними.2 Ми й надалі демонструватимемо цей намір, оприлюднюючи для громадськості багато інших процедурних керівництв і інструкцій для персоналу, які раніше зберігалися конфіденційними. Таким чином, ми надамо громадськості більше видимості того, як ми здійснюємо нагляд за банківськими організаціями, та запитуватимемо їхні відгуки.

Хоча точна обіцянка й небезпека нової технології за визначенням невідомі, є три сфери, на яких я хотів би зосередитися сьогодні: штучний інтелект, цифрові активи та партнерства банків із фінустановами/фінтехом. Ці технології, імовірно, матимуть найбільший вплив на банківський сектор у найближчому майбутньому.

Штучний інтелект

Штучний інтелект (AI) існує в різних формах уже деякий час, і наглядовий персонал Федерального резерву постійно відстежував використання банками. Багато варіацій AI, як-от машинне навчання, використовуються вже роками, і банки часто впроваджують у своїх організаціях ці зрілі, перевірені часом можливості. Наприклад, деякі компанії використовують інструменти машинного навчання для виявлення та запобігання шахрайству.

Застосування AI значно зросло протягом останніх кількох років у банках, які перебувають під наглядом, де впроваджуються як продукти власної розробки, так і продукти постачальників. AI може підвищувати операційну ефективність, посилювати можливості управління ризиками, генерувати новий контент і надавати нові аналітичні інсайти. Пізніше, трансформаційна потужність новіших технологій AI, зокрема генеративного AI та агентного AI, стимулювала дослідження в усьому секторі. Багато фінансових установ почали впроваджувати застосунки генеративного AI, щоб тестувати обмежену функціональність у таких сферах, як узагальнення документів і допомога з кодуванням. Хоча застосування цих новіших технологій загалом обмежене низькоризиковими кейсами, ми очікуємо зростання рівня прийняття, оскільки корисні застосування розширюватимуться до більш суттєвих сфер, а проблеми впровадження вирішуватимуться.

Незважаючи на те, що впровадження AI обіцяє багато переваг, важливо постійно моніторити ризики. Інструменти AI можуть створювати проблеми пояснюваності, операційні проблеми, проблеми моделі та даних. Складність і непрозорість цих систем також можуть спричиняти питання щодо упередженості та конфіденційності. Хоча наші установи, що перебувають під наглядом, зазвичай мають такі контроли, як обґрунтовані практики розробки, ефективні режими тестування та системи людина в контурі (human-in-the-loop) для управління ризиками AI, фінансові установи мають проактивно впроваджувати політики управління, управління ризиками та нагляду, коли використання AI стає більш поширеним. Розуміння конкретних сценаріїв використання та методологій є особливо важливим.

Щоб сприяти розгортанню інструментів AI, персонал Ради та наглядовий персонал Резервного банку працює над тим, щоб краще розуміти доступні та такі, що розвиваються, технології. Окрім того, що ми й надалі відстежуватимемо використання банками AI, ми також вивчаємо потенційні кейси застосування, щоб покращити нашу власну оцінку та нагляд за банківськими ризиками. Зокрема, інструменти AI можуть бути корисними для покращення підготовки та навчання інспекторів, а також для обробки великих обсягів даних із медіа, дзвінків із питань прибутків (earnings calls) і публічних подань як частини нашого поточного моніторингу фінансових установ. Водночас, хоча ми очікуємо, що ці інструменти слугуватимуть корисним і в кінцевому підсумку важливим вхідним чинником, оцінка та прийняття рішень залишатимуться за фахівцями з предметної області.

Цифрові активи

Друга сфера, на яку я хотів би звернути увагу, — це цифрові активи. Ми спостерігали прогрес у цій сфері, який може забезпечити багато переваг як для банків, так і для їхніх клієнтів. Наприклад, платіжні стейблкоїни та токенізовані депозити мають потенціал забезпечити швидші та дешевші платежі. Токенізація також потенційно може забезпечити гнучкість у розрахунках, покращене ведення обліку та автоматизацію, а також інші виграші в ефективності.

Федеральний резерв вжив низку заходів, щоб краще дати банкам змогу взаємодіяти з технологіями цифрових активів. Нещодавно ми забезпечили, щоб оцінка ризиків цифрових активів була частиною звичайного порядку здійснення нагляду, і скасували низку наглядових листів, пов’язаних із криптоактивами.3 У грудні 2025 року ми також замінили політичну заяву, яка встановлювала непотрібні обмеження щодо певних видів інновацій, на таку, що розроблена для сприяння відповідальним інноваціям банками, що перебувають під наглядом Ради.4 Разом із нашими колегами з інших міжвідомчих установ ми також уточнили міркування щодо управління ризиками, пов’язані зі зберіганням криптоактивів.5 Поглядаючи вперед, ми розглядаємо, як надати банкам додаткову ясність для банківських установ, що здійснюють діяльність із цифровими активами. Нещодавно ми, наприклад, уточнили підхід до капітального обліку токенізованих цінних паперів.6 Ми також координуємося з іншими банківськими регуляторами, коли розробляємо правила для впровадження GENIUS Act.

Відносини з третіми сторонами

По-третє, я хотів би обговорити наш підхід до відносин із третіми сторонами. Партнерства банків із фінустановами/фінтехом можуть забезпечувати канал для банків усіх розмірів, щоб отримувати доступ до нових технологій. Зокрема, партнерства банків із фінустановами/фінтехом можуть сприяти формуванню рівних умов, дозволяючи громадським банкам конкурувати з більшими банками, які мають більше ресурсів для інвестування у власні технології. Ці партнерства також можуть допомогти банкам швидко й економічно ефективно розгортати продукти або послуги на ринку, а також надавати банкам доступ до нових або розширених ринків, джерел доходу та клієнтів. Партнерства банків із фінустановами/фінтехом відрізняються за переліком продуктів, що робить їх потенційно придатними для різних кейсів використання. Наприклад, деякі партнерства пропонують традиційні депозитні послуги, тоді як інші зосереджені на платежах або кредитуванні.

Ці партнерства, звісно, можуть створювати складні ризики, які потребують співмірного управління ризиками та нагляду. Тому важливо, щоб банки розуміли свої ризики та юридичні зобов’язання, зокрема щодо дотримання вимог до роботи зі споживачами, і щоб ми належним чином здійснювали їхній нагляд. З нашого боку Рада й надалі вивчатиме додаткові варіанти, щоб забезпечити банкам регуляторну й наглядову ясність у їхніх взаємодіях із третіми сторонами.

Нарешті, щоб повністю побачити позитивні ефекти інновацій для економічного зростання та добробуту, інноватори, банки й регулятори мають розвивати конструктивний діалог для формування довіри та встановлення міцної робочої основи. Публічні ініціативи Федерального резерву відіграють важливу роль у нашому розумінні функцій нових технологій, а також ризиків, які вони можуть створювати для банків, громадськості та ширшої фінансової системи. Упродовж минулого року Рада організувала низку публічних конференцій, у рамках яких обговорювалися інновації та те, як банки планують використовувати нові технології.7 Події на кшталт цих сприяють корисній і необхідній взаємодії між зацікавленими сторонами та допомагають нам удосконалювати наш нагляд і регулювання.

Дякую. Я з нетерпінням чекаю на ваші запитання.

Додаток

Рисунок 1: Континуум наглядових дій

Примітка: На рисунку показано потенційні наглядові дії, які можна вжити для усунення наглядових зауважень. Дії впорядковано зліва направо за ступенем тяжкості. Стрілка ілюструє, що наглядачі мають дискрецію підвищувати рівень коригувальних дій від нижчого до вищого без дотримання послідовності залежно від імовірності або тяжкості. Деякі з цих дій, як-от активування плану відновлення, застосовуються лише до найбільших і найбільш системоутворювальних банківських організацій.

Доступна версія

1. Див. Board of Governors of the Federal Reserve System, Division of Supervision and Regulation, «Statement of Supervisory Operating Principles (PDF)», 29 жовтня 2025 року. Повернутися до тексту

2. Див. «Large Institution Supervisory Coordinating Committee (LISCC) Operating Manuals», січень 2026 року. Повернутися до тексту

3. Див. Board of Governors of the Federal Reserve System, «Federal Reserve Board Announces the Withdrawal of Guidance for Banks Related to their Crypto-asset and Dollar Token Activities and Related Changes to its Expectations for These Activities», пресреліз, 24 квітня 2025 року, та «Federal Reserve Board Announces It Will Sunset Its Novel Activities Supervision Program and Return to Monitoring Banks’ Novel Activities through the Normal Supervisory Process», пресреліз, 15 серпня 2025 року. Повернутися до тексту

4. Див. Board of Governors of the Federal Reserve System, «Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation», пресреліз, 17 грудня 2025 року. Повернутися до тексту

5. Див. Federal Deposit Insurance Corporation, Board of Governors of the Federal Reserve System та Office of the Comptroller of the Currency, «Agencies Issue Joint Statement on Risk-Management Considerations for Crypto-asset Safekeeping», пресреліз, 14 липня 2025 року. Повернутися до тексту

6. Див. Federal Deposit Insurance Corporation, Board of Governors of the Federal Reserve System та Office of the Comptroller of the Currency, «Agencies Clarify the Capital Treatment of Tokenized Securities», пресреліз, 5 березня 2026 року. Повернутися до тексту

7. Див., наприклад, конференції Ради Федерального резерву: Unleashing a Financially Inclusive Future (15 липня 2025); Integrated Review of the Capital Framework for Large Banks (22 липня 2025); Community Bank Conference (9 жовтня 2025); та Payments Innovation Conference (21 жовтня 2025). Повернутися до тексту