Цифрова фінансова платформа SoFi, яка зазнала короткого продажу з боку Muddy Waters, відповіла, заявивши про розгляд можливості вжиття судових заходів

SoFi Technologies у вівторок заявила, що розглядає можливість подання судового позову проти компанії Hindenburg Research, яка займається короткими позиціями, і назвала їхній звіт раніше того дня «неточним і вводить в оману».

Ціна акцій SoFi після закриття торгів зросла на 1%, раніше цього дня генеральний директор компанії Anthony Noto придбав акції на суму 500 000 доларів США, щоб підвищити довіру інвесторів.

Ця покупка відбулася після того, як Hindenburg оголосила про короткі позиції на SoFi, що спричинило тимчасове падіння ціни акцій більш ніж на 4%, але в кінцевому підсумку вони закрилися з падінням на 1,3%.

Hindenburg описала SoFi як «бігову доріжку фінансових інженерних рішень, а не як компанію з здоровим зростанням у сфері кредитування». Вони звинуватили SoFi у постійному розмиванні частки акціонерів, щоб керівництво могло збільшувати вартість кредитів і використовувати поза балансом структури (приховуючи доходи від позик), щоб досягти цілей заохочення.

Ця коротка позиція стверджує, що SoFi принаймні неправильно відзвітувала про борги на суму щонайменше 312 мільйонів доларів США. Hindenburg розрахувала рівень списання особистих кредитів SoFi приблизно у 6,1%, тоді як компанія оприлюднила рівень у 2,89%.

Hindenburg заявила, що EBITDA (прибуток до сплати відсотків, податків, зносу та амортизації) SoFi становить 1,054 мільярда доларів США, але шляхом маніпуляцій із рівнем списань, субсидування продажів через фінансування продавців, приховування боргів, перетворення доходів від позик у поза балансі структури та капіталізації маркетингових витрат, що не враховуються у ключових показниках, було завищено приблизно на 950 мільйонів доларів США.

Hindenburg стверджує, що студентські кредити SoFi здебільшого створювалися для нарахування бонусів керівництву. Вони описують цю платформу кредитування як «сиру грошову операцію» з форвардними контрактами і називають її фальшивою формою позик, оскільки SoFi враховує доходи від кредитів як комісійні.

Згідно з Hindenburg, керівництво SoFi зафіксувало 58 мільйонів доларів США через інструменти, економічно рівнозначні продажу акцій, але при цьому публічно заявляло, що не продавало акції.