Стейблкоїни та майбутнє B2B-платежів: швидше, дешевше, краще

Оплата постачальнику є фундаментальною функцією для бізнесу, але часто ускладнюється складним циклом виставлення рахунків. Коли постачальник знаходиться в іншій юрисдикції, ця складність зростає в рази, змушуючи організації орієнтуватися на курси валют, банківських посередників, місцеві регуляції та непрозорі комісії — все з обмеженою видимістю щодо того, де саме знаходиться платіж і коли він буде зарахований.

На відміну від цього, платежі у стабількоінах є миттєвими, прозорими і менш витратними. Спроектовані для збереження стабільної вартості і зазвичай підтримуються резервами у доларах США, вони поєднують надійність, яку очікують від традиційних валют, із швидкістю та прозорістю цифрових платіжних систем.

У недавньому подкасті PaymentsJournal авінәш Чідамбарам, засновник і генеральний директор Cybrid, та Джеймс Вестер, директор з криптовалют і співголова відділу платежів у Javelin Strategy & Research, обговорювали випадки використання стабількоінів у B2B та майбутнє цієї динамічної цифрової активу у корпоративних платежах.

Більше не дикий Захід

Одним із найважливіших факторів, що сприяють впровадженню стабількоінів, є зростаюча глобальна регуляторна ясність. У Сполучених Штатах закон GENIUS Act, що регулює стабількоіни, став важливим етапом, кардинально змінивши погляд банків, платформ для B2B-платежів і сервісів переказів на цифрові активи.

Хоча регуляторні підходи різняться залежно від регіону, базова ціннісна пропозиція стабількоінів залишається незмінною. Їх структура, підтримувана резервами, дає організаціям зелене світло для подальших дій.

«Глобально ви починаєте бачити цей перехід до дозволу бізнесам і роздрібним клієнтам почати використовувати стабількоіни як бекенд-інфраструктуру щонайменше», — сказав Чідамбарам. «Той факт, що це стабільний криптоактив, дає фінансовим директором, казначейським відділам і навіть звичайним роздрібним клієнтам чітке розуміння, якою є вартість цього токена.»

«Наприклад, це фактично долар США, коли я відправляю стабількоін за кордон, і він конвертується у гонконгський долар», — додав він. «Тепер ви використовуєте переваги блокчейну та систем токенізації для реалізації дуже значущих випадків використання та досвідів для ваших клієнтів.»

Комбінація цих переваг і покращення регуляторної ясності швидко змінила ставлення багатьох фінансових установ до цифрових активів. Ранні adopтери, які усвідомлювали потенціал стабількоінів і передбачали більш сприятливе регуляторне середовище, тепер готові отримати вигоду з їхнього передбачення.

«Довгий час існувало уявлення, що велике поле криптовалют — це щось на кшталт дикого, дикого Заходу», — сказав Вестер. «Проте за останні роки компанії, які бачили цінність у криптовалютах, цифрових активах, стабількоінах, блокчейні та токенізованих активах, просили регуляторної ясності. Вони казали, що тут є підвищення ефективності; зниження витрат.»

«Що дивно, так це те, наскільки охоче і здатне було компанії у цій сфері сказати: “Тепер, коли є ясність, ми раді дотримуватися вимог; ми раді регуляції; ми раді управлінню — бо ми завжди були готові до цього,”» — додав він.

Розблокування циклу 24/7

Зі зростанням кількості організацій, що розглядають стабількоіни, стає очевидним — особливо у B2B-платежах — що ця технологія має великий потенціал. Побудовані навколо 30-, 60- і 90-денних платіжних циклів, здебільшого орієнтованих на паперові чеки, традиційна інфраструктура B2B-платежів готова до революції, і стабількоіни доводять свою здатність змінювати правила гри.

У міждержавних платежах бізнеси часто обмежувалися відправкою постачальникам підтвердження переказу як доказу платежу, незважаючи на те, що не могли гарантувати, коли саме транзакція буде зарахована.

Ці виклики зменшуються за допомогою стабількоінів.

«Зараз я можу сказати: “З мого блокчейн-гаманця я надіслав вам платіж, який проходить через стабількоіни, і я бачу в блокчейні, що ви його отримали,”» — сказав Чідамбарам. «До речі, обидві сторони цієї транзакції пройшли KYB-перевірку — ми знаємо, хто вони. Вартість транзакцій значно нижча, бо немає купи посередників, які беруть свою частку, і зменшуються витрати на FX.»

«Ще одна перевага — ви можете sourcing стабількоінів цілодобово, 365 днів на рік,» — додав він. «Все працює на блокчейні. Випуск стабількоінів не припиняється о 17:00. Якщо ви купуєте товари з іншої юрисдикції, вам не потрібно турбуватися: “Коли відкриється той банк? Вони отримали кошти чи ні?” Ви можете почати керувати своїм бізнесом у режимі 24/7.»

Крім того, організації можуть додавати дані до платежів у стабількоінах, покращуючи звірку, точність і довіру до замовлень. Це, у свою чергу, приносить суттєві операційні переваги у сферах закупівель і ланцюгів постачання.

Стабількоіни також дозволяють більш ефективне управління казначейством. Організації можуть тримати готівку довше, оплачуючи товари й послуги саме тоді, коли це потрібно.

«Я чув кілька місяців тому висловлювання, яке підкреслює переваги такої деталізації — можливість відправляти гроші — і це було: “Реальні часи платежів не мають значення, бо я хочу заплатити комусь завтра і бути впевненим, що його платіж надійшов одразу завтра,”» — сказав Вестер. «Я знаю, що їм не потрібно отримувати оплату протягом 30 днів. Я хочу заплатити їм на 29-й день і тримати свої гроші якомога довше.»

«Це змінило моє уявлення, бо коли думаєш про платежі у реальному часі, це — “Мені потрібно заплатити негайно,”» — додав він. «Насправді, я хочу мати можливість платити їм одразу, але й зберігати цю гнучкість і керувати своїми грошима. Якщо це 30 днів, я хочу мати можливість відправити гроші якомога пізніше.»

Програмована цінність

Ця програмованість стабількоінів є однією з їхніх найважливіших характеристик. Вона дозволяє бізнесам автоматизувати багато платіжних процесів, які зараз виконуються вручну і займають багато часу, а також відкриває доступ до більш складних сценаріїв використання.

«Деякі наші клієнти використовують нас для підключення до інвестиційних продуктів,» — сказав Чідамбарам. «Наприклад, інвестиційний продукт у сфері нерухомості для комерційної нерухомості. Ви можете швидко залучити кошти, оскільки маєте інвестиційну можливість, і люди можуть фінансувати цю інвестицію з будь-якої точки світу, використовуючи стабількоіни через структури типу Reg A, Reg D або Reg S.»

«Також є виплати,» — додав він. «Ви можете програмно фінансувати інвестицію, і після її завершення — програмно здійснювати виплати. Ви уявляєте собі всі високовартісні операції, які зазвичай вимагають багато людей і процесів, але тепер ви можете закодувати це у токен.»

Хоча стабількоіни мають багато потенційних застосувань, багато організацій вагаються з їхнім впровадженням. Однак компанії не обов’язково повинні розуміти всі тонкощі блокчейну, криптовалют або токенізації, щоб отримати вигоду від стабількоінів. Постачальники платіжних послуг створили бекенд-інфраструктуру, яка керує кожним аспектом транзакцій із стабількоінами, дозволяючи бізнесам використовувати цю технологію без додаткової складності.

«Я кілька разів сміявся, коли люди говорили про платежі у стабількоінах у порівнянні з іншими платежами, ніби між ними існує якась якісна різниця з точки зору досвіду,» — сказав Вестер.

«Ваша компанія не повинна бути експертом у ERP-рішеннях, ви просто використовуєте ERP,» — додав він. «Те саме буде і з стабількоінами. Вони почнуть визнавати переваги швидшого, дешевшого, програмного переміщення грошей. Це не вимагатиме нічого, окрім цього.»

Повільний шлях до впровадження

Хоча підтримка стабількоінів зростає, ширше їхнє впровадження у платіжних системах все ще стикається з перешкодами.

«Я б хотів сказати, що це буде прямий шлях до масового впровадження, але я вважаю, що це буде нерівномірна еволюція,» — сказав Вестер. «Залишаються деякі речі, які потрібно розробити, наприклад, покращення користувацького досвіду і те, як стабількоіни та цифрові активи вписуються у ERP, банківські рішення та рішення для середнього і бек-офісу.»

«Я б хотів сказати, що це буде ракета до місяця і за рік усі почнуть його використовувати, але це займе час,» — додав він. «Наступний рік буде цікавим з точки зору реального розвитку.»

Хоча цього року не очікується масштабного впровадження, стабількоіни ймовірно продовжать набирати обертів. Тому бізнесам слід почати розробляти стратегії щодо інтеграції стабількоінів — разом із зростаючою кількістю платіжних типів — у свої операції.

Один із найефективніших способів використання стабількоінів — через платформу оркестрації платежів, яка маршрутизуватиме транзакції через найоптимальніший тип платежу.

«Зі зростанням підтримки різних видів стабількоінів, ви почнете бачити, як організації використовують платформи, подібні до нашої, щоб сказати: “Ось як я хочу організувати платіж,” і більша частина цінності міждержавних платежів перейде на стабількоіни,» — сказав Чідамбарам.

«Ми дуже раді можливостям у найближчі кілька років, оскільки все більше компаній розуміють, що таке стабількоін і як він допомагає досягти цілей швидше, дешевше і з більшою контролем над казначейством,» — додав він. «Більше компаній почнуть інтегрувати інфраструктуру, подібну до нашої, щоб покращити бекенд-оптимізацію досвіду для своїх кінцевих клієнтів.»