Огляд високодохідних американських акцій 2025 року｜5 стабільних акцій з дивідендною політикою для отримання грошового потоку

Чому 2025 рік — хороший час для інвестування у високодохідні американські акції

Минулого року ринок акцій США демонстрував стрімке зростання, але що ж стало його протилежністю? Доходність дивідендів була безмежно знижена. Поточна дивідендна ставка S&P 500 становить лише 1,2%, що є найнижчим рівнем за майже 20 років.

Але саме це і є можливістю. Багато інвесторів почали переосмислювати — швидке зростання зростаючих акцій не так вигідне, як стабільне отримання дивідендів. Особливо у 2025 році, коли макроекономічна ситуація залишається невизначеною, компанії з стабільною дивідендною політикою знову стають у центрі уваги.

У фінансових колах на 2025 рік дивідендні перспективи виглядають оптимістично. Goldman Sachs прогнозує, що прибуток на акцію у компонентах S&P 500 зросте на 11% (проти 8% у 2024 році), що спричинить зростання дивідендів на 7%. Більш агресивний прогноз має Bank of America — за умов прискорення прибутковості, дивіденди можуть зрости до 12% у 2025 році. Аналізатор індексу Dow Jones Howard Silverblatt оцінює, що загальна сума дивідендів у 2025 році сягне рекордних 685 мільярдів доларів, що на 8,7% більше за 630 мільярдів у 2024 році.

Що це означає? Компанії з уже існуючою дивідендною базою додатково підвищать їх розмір, а привабливість високодохідних акцій ще більше зросте.

Поточна ситуація на ринку: розподіл реальної дохідності високодохідних акцій

Після зростання ринку акцій США минулого року загальна дивідендна дохідність справді знизилася. Але ринок не є однорідним — не всі акції мають низьку доходність. Якщо вважати високою доходністю понад 5%, то на ринку все ще є багато недооцінених варіантів.

Згідно з відбором за річною доходністю дивідендів, варто звернути увагу на такі акції:

| Назва компанії | Тікер | Очікувана річна дивідендна дохідність | Зміни за останні 5 років | |--------|------|------------------------------|---------------------| | Brookfield Renewable | BEPC | 5.60% | -16.23% | | Enbridge | ENB | 6.03% | 9.85% | | Realty Income | O | 5.80% | -25.98% | | Verizon | VZ | 6.99% | -35.01% | | Vici Properties | VICI | 5.89% | 12.07% | | Kraft Heinz | KHC | 5.47% | -5.70% | | Johnson & Johnson | JNJ | 3.35% | -1.09% | | United Parcel Service | UPS | 4.88% | 13.94% | | Devon Energy | DVN | 3.98% | 50% | | Healthpeak | DOC | 5.81% | -43.44% |

Дані станом на 23 січня 2025 року, джерело: Yahoo Finance

Глибокий аналіз 5 високодохідних американських акцій

1. Brookfield Renewable — гігант у сфері чистої енергетики

Brookfield Renewable володіє найбільшим у світі портфелем чистої відновлюваної енергетики з потужністю 6707 МВт. Компанія має широку географію: 204 гідроелектростанції (з них 72 — річкові), 28 вітрових об’єктів та 2 газові заводи, що охоплюють Канаду, США, Бразилію та ще 10 ринків.

За даними за третій квартал 2024 року, дохід склав 4.444 мільярда доларів США, зростання на 19.62%. Чистий прибуток за квартал був негативним — 197 мільйонів доларів, але компанія залишається ключовим інструментом для придбання глобальних активів у сфері відновлюваної енергетики групи Brookfield. JP Morgan зберігає рекомендацію «купувати», цільова ціна — 28 доларів.

Ключові показники: ринкова капіталізація — 4.581 мільярда доларів, коефіцієнт P/E — відсутній (через збитки)

2. Enbridge — стабільний гравець у енергетичній інфраструктурі

Enbridge займається трубопроводами для рідких вантажів, транспортуванням природного газу та відновлюваною енергетикою. Відділ трубопроводів є лідером — він транспортує нафту та зріджені вуглеводні з Північної Америки.

Компанія має вражаючий показник — 22 роки поспіль підвищує дивіденди, поточна дохідність становить 6%. Останні рекомендації: Royal Bank of Canada підвищив цільову ціну з 59 до 63 доларів, зберігаючи рейтинг «краще за ринок».

Ключові показники: ринкова капіталізація — 97.529 мільярда доларів, P/E — 21.95

3. Realty Income — стабільний грошовий потік у сфері нерухомості

Realty Income фокусується на комерційній нерухомості з одним орендарем, отримуючи стабільний грошовий потік через довгострокові чисті орендні договори. У портфелі понад 12,237 об’єктів, загальною орендною площею 236.8 мільйонів квадратних футів. За останніми даними, у наявності 12,111 об’єктів, 126 — у процесі оренди.

За третій квартал 2024 року дохід склав 3.931 мільярда доларів, зростання на 30.91%. Чистий прибуток — 666 мільйонів доларів, прибуток на акцію — 0.75 долара. Аналізатор Stifel рекомендує «купувати», цільова ціна — 66.5 доларів.

Ключові показники: ринкова капіталізація — 47.253 мільярда доларів, P/E — 51.45

4. Verizon — гігант телекомунікаційної сфери

Verizon — один із провідних американських телекомунікаційних операторів, входить до складу індексу Dow Jones. Послуги включають голосовий зв’язок, фіксований інтернет та мобільний зв’язок. Підрозділ Verizon Wireless — найбільший оператор мобільного зв’язку у США.

За четвертий квартал 2024 року, дохід склав 35.7 мільярда доларів, зростання на 1.7% у порівнянні з минулим роком, що перевищує очікування — 35.3 мільярда. Банк Америки зберігає рекомендацію «утримувати», цільова ціна — 45 доларів.

Ключові показники: ринкова капіталізація — 1669.69 мільярда доларів, P/E — 17.17

5. Vici Properties — інструмент для доходу у сфері розваг

VICI Properties (заснована у 2016 році) зосереджена на придбанні казино, готелів та інших розважальних активів. У портфелі — 93 об’єкти, з них 54 — казино у США та Канаді, 39 — інші розважальні об’єкти, включаючи Caesars Palace, MGM Grand та Венеціанський курорт у Лас-Вегасі.

За третій квартал 2024 року дохід склав 2.873 мільярда доларів, зростання на 7.2%. Чистий прибуток — 2.097 мільярда доларів, прибуток на акцію — 1.98 долара. Банк Барклай початково рекомендує «купувати», цільова ціна — 36 доларів.

Ключові показники: ринкова капіталізація — 30.877 мільярда доларів, P/E — 10.86

Структура інвестицій у високодохідні акції США: 4 кроки відбору

Інвестування у високодохідні акції США — це не гра на удачу. Потрібно послідовно відбирати за наступною логікою, щоб знайти відповідний для себе варіант.

Перший рівень відбору — галузь та розуміння компанії

Обирайте лідерів у 1-3 галузях, що вас цікавлять. Важливо розуміти фінансовий стан цих компаній, їх прибутковість та розвитковий вектор. Переконайтеся, що доходи стабільні, грошовий потік достатній і має перспективу збереження.

Другий рівень — перевірка стабільності прибутку

Обирайте компанії, що зберігали стабільний дохід протягом 5-10 економічних циклів. Такі компанії здатні гарантувати надійність і тривалість виплат дивідендів, уникнувши тих, що мають завищену доходність, але нестабільні у виплатах.

Третій рівень — оцінка політики дивідендів

Перевірте історію виплат дивідендів за кілька років. Вибирайте компанії, що стабільно виплачують або щороку підвищують дивіденди. Вивчайте політику — частоту та співвідношення виплат, щоб уникнути нереалістичних обіцянок.

Четвертий рівень — обґрунтованість доходності

Обчисліть дивідендну дохідність. Якщо вона низька — з’ясуйте причину: компанія обережно розподіляє прибутки через труднощі чи має інші цілі? Висока доходність може свідчити про ризик тривалих виплат.

Не забудьте врахувати думки аналітиків і експертів, враховуйте ринкову емоцію перед входом у позицію, щоб уникнути втрат через «падіння ножем».

Мультифункціональні переваги високодохідних акцій США

Стабільність грошових виплат

Головна перевага — готівка. Компанії з довгою історією та зрілою моделлю бізнесу здатні стабільно виплачувати дивіденди, забезпечуючи інвесторам стабільний дохід. Це особливо важливо для тих, хто цінує потік готівки.

Прогнозованість прибутковості

Такі компанії мають стабільний прибуток і грошовий потік. Це робить виплати дивідендів більш передбачуваними, зменшуючи ризик раптового їх скорочення.

Можливість капітального зростання

Зрілі компанії не стоять на місці — вони постійно розвиваються і зростають у ціні. Комбінований дохід від дивідендів і зростання капіталу — справжня привабливість інвестицій.

Вища стійкість до ризиків

Порівняно з молодими або малими компаніями, великі стабільні гравці мають більшу стійкість до ринкових коливань. Вони мають значний масштаб і міцне становище, що зменшує ризик збитків.

Баланс у портфелі

Включення високодохідних акцій у портфель допомагає диверсифікувати ризики, зменшуючи залежність від високоризикових зростаючих акцій. Традиційна стабільність і потенціал зростання створюють гармонійний баланс.

Попередження про ризики та рекомендації для інвесторів

Високодохідні акції США — не бездоганні. Перед інвестуванням потрібно враховувати ризики:

Компанії з високим боргом, високою волатильністю прибутку або сумнівною бізнес-моделлю можуть раптово змінити або припинити виплати дивідендів. Здається, високий дохід приваблює, але приховує ризики.

Тому перед інвестуванням у високодохідні акції потрібно ретельно вивчити фінансовий стан компанії, оцінити власну толерантність до ризику і знайти баланс між ризиком і доходом. Це дозволить стабільно отримувати дивіденди і уникнути пастки високої доходності.