Форекс: Сутність ринку, законодавство В'єтнаму та що інвесторам потрібно знати

Що таке ринок Форекс? Масштаб і ліквідність

Глобальний валютний ринок існує десятиліттями, пов'язаний із міжнародною торгівлею. Однак з точки зору індивідуального інвестора, Форекс залишається досить абстрактним поняттям, особливо у В'єтнамі, де фінансовий ринок все ще розвивається.

Суть валютного ринку — це децентралізована система торгівлі (OTC - Over The Counter), на відміну від фондового ринку з фіксованою біржею. Через свою глобальну природу, інвестори повинні звертатися до брокерських компаній для доступу до цього ринку.

Форекс має вражаючі цифри: з середнім щоденним обсягом торгів у 6.6 трильйонів доларів (згідно з даними 2020), це найліквідніший ринок у світі. Масштаб і кількість учасників роблять валютний ринок неконтрольованим, де базові макроекономічні фактори визначають цінові рухи.

Основні гравці на валютному полі

Спочатку ринок Форекс був монополією великих фінансових організацій, центральних банків і компаній з імпорту-експорту. Вони використовують валютний ринок для хеджування ризиків коливань валют у міжнародних контрактах, захисту від інфляції або накопичення цінностей під час політичної нестабільності.

З зростанням інтересу індивідуальних інвесторів до диверсифікації, Форекс поступово став інструментом для розгляду. Хоча обсяг торгів індивідуальних трейдерів ще малий порівняно з фінансовими організаціями, привабливість ліквідності, волатильності цін і можливості отримання прибутку все більше залучає простих інвесторів.

Законодавство В'єтнаму щодо торгівлі Форекс

Це питання цікавить більшість в'єтнамських інвесторів: Чи є злочином участь у валютних операціях?

У В'єтнамі держава суворо контролює валютні резерви, тому право на валютні операції мають лише комерційні банки. Створення валютних бірж у В'єтнамі законодавством ще не дозволено, тому не існує жодних бірж із картами В'єтнаму.

Однак, відсутність ліцензії біржі не означає заборону валютних операцій. Законодавство В'єтнаму наразі не регулює чітко, чи є порушенням торгівля валютою як інвестиційним інструментом. Індивідуальні інвестори цілком мають право здійснювати валютні операції через ліцензованих міжнародних брокерів у країнах, де дозволено торгівлю Форекс.

Зверніть увагу: якщо ви торгуєте через компанію, яка заявляє, що має ліцензію від В'єтнаму, — це ознака ризику. Завжди обирайте надійних брокерів, ліцензованих відповідними регуляторами в таких країнах, як Австралія, Великобританія або інших з чітким регулюванням Форекс.

Топ-10 найактивніших валютних пар і фактори впливу

За даними Міжнародного валютного фонду (BIS) 2019 року, EUR/USD займає перше місце з понад 24% щоденного обсягу торгів. Це найцінніші валюти у світі, найпопулярніші на ринку:

| Валютна пара | % Торгів | Основні фактори впливу | |--------------|----------|------------------------| | EUR/USD | 24% | Рішення ECB і FED щодо відсоткових ставок | | USD/JPY | 13.2% | Відсоткові ставки BoJ і FED | | GBP/USD | 9.6% | Економічне зростання Великобританії та США, ставки BoE і FED | | AUD/USD | 5.4% | Експорт мінералів, ставка RBA | | USD/CAD | 4.4% | Ціна на нафту (Канада переважно експортує нафту) | | USD/CNY | 4.1% | Економічне зростання США і Китаю, конкуренція ВВП | | USD/CHF | 3.5% | Глобальна економічна ситуація (швейцарський франк — безпечна гаванка) | | USD/HKD | 3.3% | Фіксований валютний курс (7.75-7.85) | | EUR/GBP | 2.0% | Економічні відносини Великобританії та ЄС, оголошення про ставки | | USD/KRW | 1.9% | Економічний розвиток Південної Кореї |

Кожна валютна пара має різну чутливість до економічних подій, але основними факторами є рішення центральних банків щодо відсоткових ставок і ВВП.

5 важливих економічних новин, що впливають на валютний курс

Рішення щодо відсоткових ставок: Відсоткова ставка — це "ціна" валюти. Збільшення ставки — зростання вартості валюти, зниження — падіння. Це найшвидший і найпряміший фактор, що впливає на коливання валютних пар.

Валовий внутрішній продукт (GDP): При перевищенні очікувань ВВП зростає вартість валюти. При зниженні — навпаки.

Індекс споживчих цін (CPI) і інфляція: Ці показники опосередковано відображають цінність валюти через кількість товарів, які можна купити. Висока інфляція зазвичай веде до підвищення ставок.

Рівень безробіття: Зростання зайнятості → підвищення ставок. Важливі показники безробіття, такі як ADP і NFP у США, публікуються щомісяця і уважно слідкуються трейдерами.

Засідання Комітету з відкритого ринку США (FOMC): Щомісяця FOMC збирається для визначення ставок. Оголошення після засідання щодо економічної ситуації та монетарної політики може спричинити значні коливання — наприклад, 18/3/2015 року, коли EUR/USD виріс на 400 пунктів за кілька хвилин.

Графік торгівлі валютами: коли найкраще?

Ринок Форекс працює 24 години на добу, 5 днів на тиждень, оскільки охоплює біржі в Сіднеї, Токіо, Лондоні та Нью-Йорку. Нижче наведено час роботи за часовими поясами цих бірж:

| Біржа | Зимовий час | Літній час | |--------|--------------|------------| | Сідней | 04:00 - 13:00 | 05:00 - 14:00 | | Токіо | 06:00 - 15:00 | 06:00 - 15:00 | | Лондон | 15:00 - 00:00 | 14:00 - 23:00 | | Нью-Йорк | 20:00 - 05:00 (+1) | 19:00 - 04:00 (+1) |

Найбільші коливання зазвичай трапляються під час відкриття нової сесії. Наприклад, AUD сильно коливатиметься під час відкриття Сіднея, а валютні пари Європи — під час відкриття Лондона.

Податки та інші юридичні питання

Згідно з чинним законодавством В'єтнаму, валютний бізнес ще не дозволений. Наразі відсутня політика щодо валютної торгівлі або будь-яких податкових правил щодо доходів від Форекс.

Однак, оскільки ця сфера ще не регулюється чітко, індивідуальні інвестори повинні усвідомлювати, що торгівля валютами у В'єтнамі пов'язана з потенційними юридичними ризиками.

Чи варто починати торгівлю Форекс? Останні роздуми

Форекс — найбільший фінансовий ринок світу з високою ліквідністю та привабливими можливостями для отримання прибутку. Всі економічні новини сприяють збільшенню ліквідності та сильним коливанням цін валютних пар.

Якщо ви — індивідуальний інвестор і хочете долучитися до цього динамічного ринку, можете відкрити рахунок у надійних міжнародних брокерів. Щоб бути впевненим, обирайте брокерів:

• Ліцензованих відповідними регуляторами (ASIC, FCA, тощо)
• З довгою репутацією та позитивними відгуками
• З стабільною та зручною платформою для торгівлі
• З конкурентними комісіями та хорошим сервісом
• З підтримкою різних способів внесення та зняття коштів

Обираючи надійного партнера для торгівлі, ліцензованого у країнах, де дозволена торгівля Форекс, ви забезпечуєте свої права та спокій під час участі у валютному ринку.