Золоті ETF у 2025: Ваш повний посібник із 10 найкращих виконавців

Золотовалютні фонди з торгівлею на біржі стають дедалі доступнішими для інвесторів, які прагнуть отримати експозицію до дорогоцінних металів без складнощів володіння фізичним злитком або навігації у ф'ючерсних контрактах. На відміну від традиційних взаємних фондів, які розраховуються наприкінці торгової сесії, ці інструменти торгуються протягом усього дня на біржах, подібно до окремих акцій, що забезпечує підвищену ліквідність і гнучкість для формування портфеля.

Розуміння двох окремих категорій золотовалютних ETF

Ринок ділить золотовалютні ETF на два основних підходи. Перша категорія включає фонди, що безпосередньо відстежують ціну спот на золото, володіючи фізичним злитком або ф'ючерсами на золото. Важливо розуміти, що хоча ці фонди забезпечують цінову експозицію, більшість з них не дозволяє викуп за реальне металом — вони функціонують виключно як інвестиційні інструменти, що відображають динаміку ціни на золото.

Для інвесторів із США варто зазначити, що золотовалютні ETF, що підтримуються фізичним злитком, отримують податковий режим колекційних предметів, що потенційно може призвести до вищих ставок податку на капітал, що варто враховувати для тих, хто перебуває у верхніх податкових групах.

Друга категорія охоплює фонди, що інвестують у акції золотодобувних компаній, компанії, що мають роялті, та розвідувальні акції. Цей підхід пропонує диверсифіковану експозицію у секторі виробництва золота, а не залежність від однієї ціни на товар.

Чому варто розглядати золотовалютні ETF для портфеля

Провідні стратегії з ETF на золото мають кілька переконливих переваг. Фізичне золото історично слугує захистом від економічної невизначеності та девальвації валюти. Коли долар США слабшає, золото зазвичай дорожчає — динаміка, яку можна врахувати за допомогою ETF, що тримають золото. Навпаки, продаж позицій під час циклів посилення долара може принести додатковий прибуток.

Диверсифікаційна перевага особливо цінна для фондів, що зосереджені на видобутку золота, оскільки вони надають доступ до кількох компаній без ризику вибору окремих акцій. Професійне управління фондами зменшує ризик виконання порівняно з самостійним управлінням, хоча важливо пам’ятати, що ціни на золото залишаються волатильними і впливають на всі показники ETF.

Топ-п’ять лідерів ETF на спотове золото

1. SPDR Gold Shares (GLD)

Активи під управлінням: 139,14 млрд доларів США | Ціна одиниці: 380,58 доларів США

Цей флагманський інструмент володіє 100% фізичним злитком золота, що відображає ціни, визначені 24-годинним OTC-ринком золота, який охоплює більшість глобальної торгівлі. Річна витратна норма становить 0,4%, що залишається конкурентоспроможною для експозиції до фізичного золота, роблячи його найбільшим пропозицією для інвесторів, що цінують пряму кореляцію з ціною золота.

2. iShares Gold Trust (IAU)

Активи під управлінням: 64,22 млрд доларів США | Ціна одиниці: 79,04 доларів США

З витратною нормою всього 0,25%, цей фонд відображає ціну спот через розподілені фізичні злитки, збережені у сейфах у Нью-Йорку, Торонто та Лондоні. Щоденна торгівля дозволяє тактичні коригування позицій протягом торгового дня.

3. SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

Активи під управлінням: 23,33 млрд доларів США | Ціна одиниці: 81,89 доларів США

З однією з найнижчих витратних норм — 0,1%, цей фонд дозволяє дробове володіння базовим фізичним злитком. Мінімальна комісія робить його привабливим для довгострокового накопичення.

4. Abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL)

Активи під управлінням: 6,95 млрд доларів США | Ціна одиниці: 39,43 доларів США

Цей інструмент володіє виключно лондонськими брусками Good Delivery, переробленими після 2012 року і збереженими у Великій Британії, з витратною нормою 0,17%, що відстежує динаміку злитка за вирахуванням операційних витрат.

5. iShares Gold Trust Micro (IAUM)

Активи під управлінням: 5,52 млрд доларів США | Ціна одиниці: 41,84 доларів США

З найнижчою структурою витрат — 0,09%, цей мікро-ETF слідкує за щоденними коливаннями ціни золота для ефективних інвесторів.

Топ-п’ять ETF на акції золотодобувних компаній

1. VanEck Gold Miners ETF (GDX)

Активи під управлінням: 23,89 млрд доларів США | Ціна одиниці: 79,18 доларів США

Цей провідний фонд сектору видобутку пропонує диверсифіковану експозицію до провідних світових виробників і роялті-компаній із витратною нормою 0,51%. Майже 90% активів мають ринкову капіталізацію понад 1 мільярд доларів США. Основні позиції включають Agnico Eagle Mines $5 7.9%(, Newmont )7.15%( та AngloGold Ashanti )5.71%(, що періодично переглядаються щоквартально відповідно до мінімальних вимог щодо ринкової капіталізації.

) 2. VanEck Junior Gold Miners ETF $150M GDXJ###

Активи під управлінням: 8,66 млрд доларів США | Ціна одиниці: 101,24 доларів США

Цей фонд орієнтований на менші гірничі підприємства та молоді компанії, підкреслюючи високоризикові, але з потенціалом високого доходу можливості. Основні активи включають Pan American Silver (6.45%), Equinox Gold (6.39%) та Alamos Gold (5.75%), також періодично переглядаються щоквартально з відповідністю критеріям більшої капіталізації.

( 3. iShares MSCI Global Gold Miners ETF )RING###

Активи під управлінням: 2,63 млрд доларів США | Ціна одиниці: 67,87 доларів США

Глобально диверсифікований продукт BlackRock слідкує за індексами MSCI з витратною нормою 0,39%, з основними позиціями у Newmont (15.85%), Agnico Eagle (13.33%) та Barrick Mining (8.92%), забезпечуючи міжнародний секторний розподіл.

( 4. Sprott Gold Miners ETF )SGDM###

Активи під управлінням: 611,45 млн доларів США | Ціна одиниці: 64,64 доларів США

Відстежує індекс Solactive Gold Miners Custom Factors на північноамериканських біржах, з витратною нормою 0,5%, цей фонд зосереджений на основних акціях із топ-позиціями Agnico Eagle (12.41%), Newmont (8.92%) та Wheaton Precious Metals (7.83%), що періодично переглядаються щоквартально.

( 5. Sprott Junior Gold Miners ETF )SDGJ###

Активи під управлінням: 280,97 млн доларів США | Ціна одиниці: 76,56 доларів США

Зосереджений на компаніях із ринковою капіталізацією від 200 млн до 1 млрд доларів США, цей фонд слідкує за індексом Solactive Junior Gold Miners з витратною нормою 0,5%. Активи включають Bellevue Gold (5.04%), Novagold Resources $3B 5.03%( та Turk Altin Isletmeleri )4.94%(, що періодично переглядаються двічі на рік у березні та вересні.

Останні міркування щодо вибору топових золотовалютних ETF

Чи то для отримання цінової експозиції до дорогоцінних металів, чи для участі у секторних акціях, ці десять варіантів є провідними інструментами за активами та доступністю. Вибір залежить від інвестиційних цілей: інструменти за ціною спот підходять тим, хто шукає захист від інфляції та диверсифікацію валюти, тоді як фонди на видобуток залучають тих, хто ставить на економіку виробничих витрат і операційну ефективність, що перевищує тенденції товарів.