Інституційні кошти активно повертаються: щоденний приплив у Bitcoin ETF склав 457 мільйонів доларів, встановивши новий місячний рекорд

Американські біржові індекси на основі фізичних активів (ETF) на Bitcoin за 17 грудня (середа) зафіксували чистий приплив близько 4.57 мільярдів доларів США, що стало найбільшим одноденним притоком за більш ніж місяць з 11 листопада.

Ці сильні дані не лише поклали край попереднім тривалим відтокам капіталу, а й були сприйняті ринком як чіткий сигнал про прискорення попиту з боку інституцій.

01 Зміна напрямку потоків капіталу

Недавній ключовий поворот у ринку криптовалют вже стався. За даними SoSoValue, після двох днів поспіль з чистим відтоком понад 6.34 мільярдів доларів США 15 та 16 грудня, потоки капіталу в американському фізичному Bitcoin ETF 17 грудня змінили напрямок.

Одноденний чистий приплив у розмірі 4.57 мільярдів доларів не лише є найвищим з 11 листопада, а й третім за обсягом з жовтня.

Аналітики ринку вважають, що ця зміна ознаменовує відновлення інституційного інтересу до Bitcoin після періоду очікування та коригувань.

02 Деталі за цими даними

Ці 4.57 мільярдів доларів не розподілені рівномірно. Дані від Farside Investors показують конкретний напрямок капіталу, що характеризується високою концентрацією.

Лідером є фонд Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) під керівництвом Fidelity, з одноденним чистим припливом у 3.915 мільярдів доларів, що становить більшу частину загального припливу за день.

Наступним йде iShares Bitcoin Trust (IBIT) від BlackRock, з приблизно 1.112 мільярдами доларів чистого припливу. Лише ці два продукти залучили понад 5 мільярдів доларів.

| ETF продукт (Видавець) | Чистий приплив 17 грудня (Мільйони доларів) | Примітки | | --- | --- | --- | | FBTC (Фідельність) | 391.5 | Найбільший капітал за день продукт | | IBIT (BlackRock) | 111.2 | Другий за значущістю приплив | | Інші продукти разом | -45.4 | Деякі продукти мають невеликі відтоки | | Разом | 457.3 | Новий місячний максимум |

Водночас, деякі інші продукти, наприклад BITB від Bitwise та ARKB від ARK, зазнали невеликих відтоків капіталу, але це не вплинуло на загальну тенденцію сильного припливу.

03 Чому саме зараз? Аналіз ринкових умов

Час цього припливу викликає цікавість. Він стався на фоні відскоку ціни Bitcoin від недавнього мінімуму в 84,500 доларів і стабілізації біля рівня 87,000 доларів.

Криптоаналітики зазначають, що цей приплив свідчить про те, що інституційні інвестори вважають поточний ціновий діапазон привабливим для розміщення капіталу.

На макрорівні, очікування щодо майбутньої політики ФРС щодо ставок можуть бути ключовим фактором. Головний інвестиційний директор Kronos Research Віктор Лі аналізує, що поточний приплив ETF більше схожий на “ранню стратегію” ніж на пізню фазу бульбашки.

Ця стратегія тісно пов’язана з поміркованими очікуваннями щодо ставок і зміною сприйняття Bitcoin як макроактиву з високою ліквідністю.

04 Bitcoin та Ethereum: “Льодовий і вогняний” потік ETF

На тлі високого попиту на Bitcoin ETF, фізичний Ethereum (ETH) ETF зазнає постійних відтоків капіталу.

Дані показують, що 17 грудня ETH-ETF зафіксував чистий відтік близько 22.4 мільйонів доларів, що вже п’ятий день поспіль свідчить про відтік коштів.

Явна диференціація потоків підкреслює, що в поточних умовах інституційний капітал переважно спрямовується у Bitcoin, який вважається “ядерним активом” крипторинку.

Доля Bitcoin у загальній капіталізації ринку криптовалют зросла до приблизно 60%, що створює взаємне посилення з концентрацією ETF-потоків.

05 Накопичувальний ефект і перспективи

Цей сильний одноденний приплив додатково підвищив загальний чистий приплив у американський фізичний Bitcoin ETF. За даними Blockchain.News, станом на 17 грудня ця сума перевищила 57 мільярдів доларів.

Такий великий накопичений обсяг капіталу вже становить близько 6.5% від загальної ринкової капіталізації Bitcoin, що суттєво змінює структуру ринку та джерела ліквідності.

Хоча перспективи залишаються оптимістичними, аналітики попереджають, що волатильність ринку все ще можлива. Віктор Лі прогнозує, що цей тренд може тривати, але процес буде “непослідовним”. Майбутні потоки капіталу залишатимуться тісно пов’язані з макроекономічною ліквідністю та рухом цін.

Для інвесторів, які шукають легальні та зручні канали для участі у крипторинку, платформи типу Gate пропонують функцію відстеження потоків ETF у реальному часі, що є важливим інструментом для спостереження за рухами інституцій.

Перспективи на майбутнє

Станом на 19 грудня ціна Bitcoin на платформі Gate підтримується біля рівня 87 000 доларів завдяки масовому припливу ETF і стабілізувалася.

Ринок вже очікує оприлюднення даних про інфляцію в США, що може вплинути на політику ФРС щодо ставок і визначити подальший напрямок Bitcoin.

Знову відкриваються ворота для інституційних капіталів: одноденний приплив у 4.57 мільярдів доларів — це не лише цифра, а й підтвердження того, що традиційні фінанси вкладають реальні гроші у Bitcoin.