Повний огляд інвестицій у паладій: від акцій гірничодобувних компаній до ф'ючерсних контрактів

Паладій зазвичай приховується під сяйвом золота та срібла, але інвестиційна можливість цього платинової групи металів виходить на поверхню.

Останнім часом що відбувається? Зростання попиту + обмеженість пропозиції зробили паладій новим улюбленцем розумних інвесторів. У умовах глобальної економічної невизначеності капітали спрямовуються до дорогоцінних металів для покупок на дні, і паладій слідує за зростанням.

Що таке паладій і чому варто звернути увагу?

Паладій — один із металів платинової групи, сріблясто-білий, стійкий до корозії, з високою температурою плавлення. Його основне застосування? Каталізатори вихлопних газів автомобілів — токсичні гази бензинових автомобілів перетворює у нешкідливі речовини. Що це означає? Світова автомобільна промисловість є найбільшим споживачем паладію, становлячи понад 80% загального попиту.

Але тут є і ризики: електромобілі не потребують каталізаторів. Перехід до нових енергетичних технологій може зменшити попит на паладій.

Таємна боротьба між попитом і пропозицією

З боку попиту: до 2025 року світовий попит на паладій прогнозується на рівні 9,63 мільйонів унцій, що на 4% менше за попередній рік. Зокрема, попит у автомобільній галузі може знизитися більш ніж на 4% до 7,74 мільйонів унцій — через слабкі продажі автомобілів і скасування урядом США податкових пільг на електромобілі (максимум до 7500 доларів), що змушує більше людей знову розглядати бензинові авто.

З боку пропозиції: це головна частина. Південно-Африканські рудники та Росія — основні виробники паладію у світі. В Південно-Африканській республіці часті страйки та проблеми з електропостачанням, а Росія ще гірша — війна та міжнародні санкції. Лондонська та Чиказька біржі вже заборонили торгівлю російським паладієм.

Результат? До 2025 року прогнозується дефіцит пропозиції паладію у розмірі 260 тисяч унцій (хоча це краще, ніж дефіцит у 6,89 мільйонів унцій минулого року). Організація WPIC попереджає: перехід паладію до стану перенасичення можливий лише за умови, що переробна промисловість зможе наростити переробку, інакше дефіцит триватиме.

Які є способи інвестування у паладій?

1. Акції гірничодобувних компаній

Безпосередньо купуйте акції компаній, що добувають паладій. Великі гравці — Impala Platinum (збагачувальні фабрики з платиновими та паладієвими рудниками), Sibanye Stillwater (другий за величиною виробник паладію у світі, також займається переробкою). Малі компанії — наприклад, Canada Nickel з проектами паладій-нікелю або австралійська Chalice Mining.

Ризик: більшість паладію — побічний продукт платинових і нікелевих руд, чисті проекти з паладієвих руд не так поширені.

2. ETF (найпростіше)

Sprott Physical Platinum and Palladium Trust, Aberdeen Standard Physical Palladium Shares — ці ETF безпосередньо володіють фізичним паладієм, і при купівлі-продажу вони працюють як акції. Наприклад, Aberdeen має у своїх запасах 500 тисяч унцій паладію.

Переваги: не потрібно зберігати самостійно, висока ліквідність.

3. Фізичний паладій (для довгострокових інвестицій)

Можна купити паладієві бруски або монети. Сайти на кшталт Kitco підтримують онлайн-торгівлю та доставку. Або використовувати онлайн-сервіси типу BullionVault для зберігання та торгівлі (без фізичного володіння, але з можливістю торгівлі).

4. Ф’ючерси (ризиковий спосіб)

NYMEX — Нью-Йоркська біржа ф’ючерсів, що належить CME Group, пропонує ф’ючерси на паладій. Тут не потрібно купувати фізичний метал — можна просто ставити на зростання або падіння ціни. Успіх — високий прибуток, помилка — великі збитки. Новачкам не рекомендується.

Висновок: ринок паладію зараз у стані дефіциту пропозиції, але перехід до електромобілів створює довгостроковий тиск. Якщо ви вірите у відновлення традиційних автомобілів і запуск переробної промисловості, розглядайте ETF або гірничодобувні акції для інвестицій; для більш ризикових — компанії з дослідження паладієвих родовищ можуть принести несподівані результати.