72 години кривавої чистки в криптосвіті, міф про Luna зруйновано: історія обвалу на 400 мільярдів доларів

У травні 2022 року я на власні очі став свідком найжорстокішого краху в історії криптосвіту. Той, кого багато інвесторів вважали “криптосвітовим Маотай”, Luna, впав з 119 доларів до нуля з кількома копійками за кілька днів. Досі відчуваю тривогу, згадуючи про тих, хто мав повну та важку позицію.

Місце краху: за тиждень зникло 40 мільярдів доларів

Швидкість краху Luna вражає. З ринковою вартістю в 41 мільярд доларів до майже нуля, понад 200 тисяч інвесторів втратили всі свої кошти. Тим часом, колишня третя за величиною стабільна монета UST обвалилася з 1 долара до менш ніж 1 цент, і цю катастрофу багато аналітиків порівнюють з “лейманівським моментом” у криптосвіті.

Найжорстокіші дані:

• Luna впала з 119.5 доларів до 0.00005 доларів
• Ринкова капіталізація UST зменшилася на 99% за тиждень, з 18 мільярдів доларів.
• Побічний ефект призвів до падіння біткоїна нижче 27 000 доларів, ефір впав нижче 1800 доларів
• Загальна ліквідація на понад 107,3 мільярда юанів

Смертельна спіраль: смертельний дизайн алгоритмічних стабільних монет

Падіння Luna не є випадковим, а є наслідком бомби сповільненої дії в її механізмі дизайну. Відносини між UST і Luna схожі на те, як людина намагається одночасно наступати на свої ліву та праву ноги:

Коли попит на UST зростає, система знищує Luna для створення UST, що підвищує ціну Luna; а коли UST продається, система повинна випустити більше Luna, щоб підтримувати ціну UST, що призводить до знецінення Luna. Ця механіка здається ідеальною під час позитивного циклу, але як тільки вона перевернеться, це призведе до незворотного “смертельного спіралі”.

8 травня 2022 року, коли один великий кит продав 84 мільйони доларів UST, що призвело до відв'язки UST до 0,95 долара, паніка поширилася, як лісова пожежа. Фонд Terra намагався стабілізувати ситуацію, продаючи резерви біткойнів, але це лише прискорило крах усього ринку.

Високі відсотки: схема 20% річних доходів Anchor

Я завжди вважав, що річна дохідність у 19,8% по протоколу Anchor — це очевидна піраміда. Будь-яка фінансова логіка говорить нам, що стабільні та стійкі інвестиції не можуть довго забезпечувати таку високу віддачу.

Факт підтверджує, що Anchor щодня втрачає понад 400 тисяч доларів США і повністю залежить від безперервного фінансування Terra для підтримки роботи. Ця модель “беремо нове, щоб повернути старе” приречена на крах, залишилося лише питання часу.

Засновник Do Kwon: від “корейського Маска” до міжнародного втікача

Колишнього фанатами “корейським Маском” До Квона зараз оголошено в міжнародний розшук. Він колись зневажливо висміював скептиків, але після краху проєкту намагався врятувати UST шляхом збільшення емісії Luna, що в кінцевому підсумку призвело до інфляції Luna до трильйонів і повного обнулення.

Ця кримінальна історія засновника (проект Basic Cash знецінений) мала б бути попередженням, але під час божевільного бичачого ринку мало хто хоче слухати попередження.

Кровавий урок

Падіння Luna залишило нам кілька глибоких уроків:

1. Алгоритмічні стабільні монети за своєю суттю є “друком грошей для розмивання вартості”, їхній конструктивний недолік полягає в тому, що в кризові часи вони не можуть самі себе рятувати.
2. Будьте обережні з обіцянками надвисоких доходів, проекти з річною дохідністю понад 10% часто приховують схему Понці.
3. Ніколи не піддавайтеся емоціям FOMO в соціальних мережах і не намагайтеся купити активи на дні їх падіння.

Трагедія Luna не є першою і, безумовно, не буде останньою. У цій галузі ми повинні завжди бути насторожі, адже історія завжди повторюється в різних формах.

Ви вважаєте, що крах Luna - це випадкова подія чи неминучий фінал? Запрошуємо залишити коментар і поділитися своєю думкою.