Прогноз цін на золото на 2024, 2025, 2026 та 2030 "Розширена стаття"

Ціна золота може наблизитися до $3,000 у 2025 році та перевищити цю цифру у 2026 році. З часом золото може досягти близько $5,000 до 2030 року.

Наш прогноз ціни на золото на найближчі роки є позитивним. Можливі деякі періоди слабкості з відкатами цін на золото. Цільові ціни на золото: $3,100 у 2025 році та ближче до $4,000 у 2026 році з максимальним прогнозом ціни на золото в $5,000 у 2030 році.

Прогнози щодо золота: Чому якість важлива

Сьогодні будь-хто може створити та поділитися прогнозом ціни на золото, особливо в соціальних мережах.

Якість прогнозу, методологія прогнозування та аналітична структура більше не мають значення. Важливі лише кліки та "лайки".

На InvestingHaven.com ми робимо більше. Ми проводимо справжній аналіз на основі методології, яку ми розробляли протягом останніх 15 років. Ось як ми прогнозуємо майбутні ціни на золото.

Дослідження прогнозування золота: загальний огляд

Ми вважаємо прогнозування цін на золото мистецтвом, майстерністю. Для того щоб оволодіти майстерністю, потрібна важка праця протягом тривалого часу. Ви можете прочитати резюме нашого прогнозу цін на золото або ознайомитися з нашою повною статтею, щоб зрозуміти справжню динаміку, що впливає на ціну золота.

Розпочнемо з короткого підсумку нашого прогнозу цін на золото, а далі представимо детальне дослідження того, як ми прийшли до цих прогнозів цін на золото.

1. Прогноз ціни на золото на 2024, 2025, 2026, 2030

Це результат нашого аналізу прогнозування цін на золото, описаного в цій статті.

• 2024: максимальна ціна золота близько 2,600 доларів.
• 2025: максимальна ціна на золото трохи вище $3,000.
• 2026: максимальна ціна золота близько $3,900.
• 2030: максимальна прогнозована ціна на золото: $5000.

Вказані в цьому підсумку діапазони є оцінками, розробленими на основі досліджень InvestingHaven, з урахуванням поточних і прогнозованих міжринкових тенденцій та секулярних графіків золота.

Бичачий сценарій для золота стає недійсним, як тільки воно впаде і залишиться нижче $1,770, що становить маловірогідний результат.

2. Прорив ціни золота у всіх світових валютах

Більшість прогнозів цін на золото зосереджені на Сполучених Штатах. Це означає, що ціни на золото виражаються в доларах США.

Що багато інвесторів не знають, так це те, що золото почало встановлювати нові історичні максимуми в кожній глобальній валюті, про що свідчить цей чудовий графік.

Цей процес розпочався на початку 2024 року і був остаточним підтвердженням бичачого ринку золота.

3. Графіки цін на золото: Довгострокові графіки

Давайте почнемо з графіка.

Сила графічного патерну.

Ми підходимо до цього питання з висоти: починаючи з 50-річної діаграми золота, щоб зрозуміти домінуючі секулярні динаміки, а потім переходячи до 20-річної ціни золота для середньострокових і довгострокових динамік.

50-річна золота діаграма

50-річний графік золота в USD показує дві секулярні бичачі реверсійні моделі:

1. У 80-х і 90-х роках спостерігався тривалий спадаючий клин. Це був такий тривалий патерн ( і тому настільки сильний ), що наступний бичачий ринок був незвично тривалим.
2. Між 2013 та 2023 роками: секулярна формація чаші з ручкою.

Недавній 10-річний бичачий реверс є потужним.

Як зазначалося, "довгий" дорівнює "сильний", коли йдеться про консолідації та reversal patterns. Це створює міцний аргумент для сильного бичачого ринку золота в найближчі роки, з високим рівнем впевненості.

Секулярний графік золота вказує на те, що бичачий ринок золота триватиме кілька років.

20-річна золота діаграма

Якщо ми наблизимося до графіка ціни на золото, ми спостерігаємо 20-річний сценарій. Це виявляє кілька цінних інсайтів:

• Бичачий ринок золота, як правило, починається повільно і прискорюється наприкінці.
• Останній биковий ринок золота пройшов три фази.

Враховуючи бичачий розворот "чашка і ручка" між 2013 і 2023 роками, ми можемо розумно очікувати багатоступеневий бичачий ринок золота в майбутньому.

ПАМ'ЯТАЙТЕ – Історія не повторюється, вона римується.

4. Золотий бичачий ринок: Монетарна динаміка

Золото є грошовим активом, що керується грошовою динамікою.

Як видно з графіка нижче, грошова база M2 продовжувала свій сильний ріст у 2021 році та почала стагнувати у 2022 році.

Історично ми бачимо, що золото та грошова база рухаються в одному напрямку. Золото, як правило, випереджає грошову базу, але в більшості випадків це зазвичай відбувається тимчасово.

Грошова динаміка нарешті підвищила ціну золота набагато вище в 2024 році; розбіжність між M2 та ціною золота не була стійкою.

Відхилення не тривало (ми пояснили це в кожному з наших недавніх прогнозів щодо золота): здавалося, що це точна оцінка.

Грошова інфляція, здається, поступово зростає: грошовий ріст безпосередньо впливає на ціну золота.

Аналогічно, золото має тенденцію слідувати за CPI (інфляцією).

Розбіжність між CPI та ціною золота була тимчасовою.

Ми очікуємо, що як CPI, так і ціна на золото зростатимуть синхронно в найближчі роки, що підтримає плавний бичачий тренд цін у 2025 та 2026 роках.

5. Основний фактор ціни на золото: Очікування щодо інфляції

Безумовно, найважливішим фундаментальним фактором золота є очікування інфляції. Це найважливіший елемент наших прогнозів цін на золото.

Це тому, що золото сяє в умовах інфляції.

Багато аналітиків вважають, що фундаментальні фактори золота пов'язані з динамікою попиту та пропозиції, економічними перспективами, рецесіями та подібними чинниками.

Ми повністю не погоджуємося.

Наше дослідження показало, що очікування інфляції є ОСНОВНИМ фактором, що впливає на золото.

Отже, фундаментальний аналіз золота базується на очікуваннях інфляції (TIP ETF).

ETF TIP знизився у 2022 році, що пояснює, чому золото було таким волатильним у 2022 році. Довгострокова трендова лінія була дотримана.

Історично ціна золота та ETF TIP мали позитивну кореляцію.

Лише вкрай рідко вони обидва розходилися.

Цікаво, що золото має сильну кореляцію з TIP ETF, який має сильну кореляцію з SPX.

Якщо проаналізувати історичні відносини між TIP, золотом та акціями, ми можемо побачити, як падіння TIP призвело до зниження цін на золото та акції. І навпаки, це також вірно. Це безумовно остаточна відповідь тим, хто стверджує, що золото процвітає під час рецесії; це не правда!

6. Провідні індикатори цін на золото: валютні та кредитні ринки

Один з двох основних індикаторів ціни на золото - це міжринкова динаміка, зумовлена валютними та кредитними ринками. Зокрема, золото корелює з:

1. Євро ( обернено корельований з американським доларом ).
2. Ціни на облігації (позитивно корельовані більшість часу, хоча не завжди).

Золото, як правило, зростає, коли євро перебуває в бичачій позиції. Відповідно, коли долар зростає, це тисне на золото.

EURUSD виглядає досить сильним тут, створюючи сприятливе середовище для золота.

Державні облігації позитивно корелюють із золотом; доходність облігацій обернено корелює із золотом.

Це пов'язано з впливом змін доходності на чисту інфляційну ставку.

З огляду на перспективи зниження ставок у всьому світі, не очікується, що доходність зросте, що сприяє золоту.

7. Провідні індикатори цін на золото: Ф'ючерсний ринок

Другим провідним індикатором золота є ф'ючерсний ринок, зокрема чисті короткі позиції комерційних цінностей.

Спосіб читання наступної діаграми:

• Перший панель показує ціну золота за 9 років.
• Середня панель показує чисті довгі позиції некомерційних учасників у синьому кольорі. Червоні стовпці представляють чисті короткі позиції комерційних учасників.
• Ми вважаємо чисті короткі позиції комерційних цін як "індикатор розтягування". Якщо ці позиції дуже низькі, то ціну на золото не можна "пригнічувати" занадто сильно. Навпаки, якщо ці позиції "розтягнуті" (високо), то у ціни на золото немає значного потенціалу для зростання та/або вона не може швидко зростати.

Поточний стан комерційних чистих коротких позицій, у поєднанні з провідними індикаторами та основними факторами, згаданими вище (очікування інфляції), свідчить про можливий плавний бичачий тренд у золоті. Комерційні чисті короткі позиції залишаються дуже високими.

8. Прогнози цін на золото: Огляд

Графіки золота та провідні індикатори золота підтверджують, що золото зростатиме в найближчі роки.

Наша теза полягає в тому, що ринок золота залишиться в плавному бичачому тренді, і що прискорення відбудеться пізніше в цьому десятилітті.

Резюме нашого аналізу прогнозу цін на золото:

• Світові графіки цін на золото: бичачий ринок золота є результатом завершення 10-річного бичачого розвороту.
• Ціни на золото в глобальних валютах: бичачий ринок золота розпочався у всіх глобальних валютах на початку 2024 року, перед проривом ціни на золото в USD у березні/квітні 2024 року.
• Грошова динаміка: M2 та CPI стабільно зростають, підтримуючи плавний бичачий ринок золота.
• Основний фактор ціни на золото: очікування інфляції поважають секулярний висхідний канал, що підтримує тезу про бичачий ринок золота.
• Провідні індикатори цін на золото (EUR та облігації Казначейства ): як EUR, так і облігації Казначейства виглядають бичачими у своїх секулярних часових рамках; це створює сприятливе середовище для золота.
• Провідний індикатор ціни на золото (COMEX): позиціонування на ринку ф'ючерсів на золото свідчить про розширені чисті короткі позиції з боку комерційних учасників, що обмежує потенціал зростання ціни на золото, хоча можливий плавний бичачий тренд.

Усе це змушує нас вірити, що ціна на золото продовжить свій стабільний ріст.

Прогноз ціни на золото:

Це наш прогнозований цін на золото на найближчі роки. Ціни відображають спотову ціну на золото.

Рік | Прогноз ціни на золото -----|--------------------- 2024 | $1,900 до $2,600 2025 | $2,300 до $3,100 2026 | $2,800 до $3,800 2030 | Максимальна ціна: $5,000

ЗАУВАЖЕННЯ – Наш прогноз цін на золото на 2024 рік $2200 , за яким слідує $2555 , був виконаний у серпні 2024 року.

ПРИМІТКА – Бичачі прогнози цін на золото втрачають силу, як тільки золото падає і залишається нижче $1,770 (дуже низька ймовірність).

9. Золото чи срібло? Чи обидва?

Чи повинні інвестори зосередитися на золоті чи сріблі у 2025 році та в подальшому?

Наша відповідь дуже чітка: срібло буде вибуховим рано чи пізно, тоді як золото залишиться стабільним!

Як золото, так і срібло будуть мати функцію в диверсифікованому портфелі.

Срібло має міцні фундаментальні показники. Сірий метал, як правило, прискорює свою бичачу тенденцію на пізнішій стадії золотого бичачого ринку.

Нижче наведена історична таблиця співвідношення золота до срібла. Це підтверджує, що срібло, як правило, реагує вгору на пізній стадії ведмежого ринку золота. Це також вказує на те, що наша ціль $50 срібла є очевидною цільовою ціною на срібло.

10. Прогнози золота від установ

Повільно, але впевнено, все більше прогнозів щодо золота на 2025 рік публікується. Нам подобається порівнювати наші прогнози з прогнозами найважливіших фінансових установ. Оскільки ситуація змінюється, критично важливо оцінювати різні прогнози, щоб зрозуміти можливі коливання цін на золото.

Прогнози цін на золото від Bloomberg та Goldman Sachs

• Bloomberg прогнозує широкий діапазон цін на золото у 2025 році, оцінюючи, що метал може торгуватися в межах від $1,709 до $2,727 (останнє оновлення: середина вересня 2024). Цей широкий діапазон відображає невизначеність як на ринку, так і серед аналітиків, ймовірно, зумовлену невизначеною траєкторією інфляції, монетарними рішеннями та геополітичними напруженнями.

• Goldman Sachs пропонує більш конкретний прогноз для золота, передбачаючи, що золото досягне $2,700 на початку 2025 року (останнє оновлення: середина вересня 2024). Їхній аналіз свідчить про більш стабільний прогноз.

Прогнози цін на золото від фінансових установ

• Commerzbank очікує, що золото досягне $2,600 до середини 2025 року
• ANZ має ціль у $2,805, що вказує на більш оптимістичний погляд
• Macquarie прогнозує пік у $2,463 у Q1 2025, з потенціалом зростання до $3,000/унція
• UBS очікує, що золото досягне $2,700 до середини 2025 року
• BofA прогнозує, що ціна золота досягне 2 750 доларів США, з можливістю зростання до 3 000 доларів США за унцію
• J.P. Morgan прогнозує діапазон від $2,775 до $2,850
• Citi Research пропонує базове середнє прогнозування ціни на рівні $2,875

Оптимістичний прогноз InvestingHaven

На противагу цьому, прогноз InvestingHaven щодо золота на 2025 рік становить приблизно $3,100, що відображає більш оптимістичний погляд, ніж у інших установ. Ця різниця підкреслює нашу віру в індикатори цін на золото, включаючи вищу інфляцію та зростаючий попит з боку центральних банків. Крім того, дуже оптимістичні патерни на довгострокових графіках золота розповідають переконливу історію.

11. Прогноз ціни на золото: Наші результати

Протягом багатьох років наші прогнози щодо золота були надзвичайно точними. Всі вони досі доступні в публічному домені на нашому блозі, а наступна таблиця показує підсумки прогнозів щодо золота кожного року з максимальними і мінімальними значеннями за рік.

Цікаво, що дослідницька команда InvestingHaven була правильною у своїх прогнозах цін на золото протягом п'яти послідовних років. Винятки: наш прогноз ціни на золото на 2021 рік в діапазоні 2200-2400 USD не здійснився.

12. Питання та відповіді про прогнози золота

Скільки коштуватиме золото через 5 років?

Прогнозована максимальна ціна золота на найближчі роки, до 2030 року, коливається в межах від $4,500 до $5,000. Ціна золота в $5,000 є розумною метою на 2030 рік або раніше. Цей психологічно важливий рівень може бути максимальною ціною.

Чи може ціна золота колись досягти 10 000 $?

Хоча ціна золота в 10 000 доларів не є незрозумілою, для цього потрібні крайні ринкові умови. Якщо інфляція вийде з-під контролю, як це було в 70-х, золото може зрости до 10 000 доларів. З іншого боку, у разі крайнього страху через геополітичні напруженості золото також може досягти 10 000 доларів.

Скільки буде коштувати золото через 10 років?

Для цього ми віддаємо перевагу максимальному прогнозу ціни на золото на 2030 рік. Це пов'язано з тим, що ринкові умови, як правило, змінюються кожне десятиліття. Неможливо передбачити, що може статися після 2030 року. Максимальний прогноз ціни на золото на 2030 рік становить $5,000 за нормальних ринкових умов.

Яка буде ціна золота у 2040 та 2050 роках?

Власне, це ілюзія вірити, що хтось може передбачити ціну золота більш ніж за десять років вперед. Причина: кожне десятиліття має свої унікальні макроекономічні динаміки, які значно змінюються з кожним десятиліттям. Ця домінуюча ринкова динаміка робить неможливим прогнозування цін на золото за межами 2030 року.