GLD, IAU чи GLDM: Який найкращий ETF на спот-золото?

Ціна золота (CM:XAUUSD) зросла на 12,7% з початку 2024 року. Воно набуло популярності як інвестиційний варіант через постійну макроекономічну турбулентність. З початку пандемії COVID-19 ціна золота зросла більш ніж на 73% за останні п'ять років. Розумно мати певну експозицію до дорогоцінного жовтого металу у своєму портфелі, щоб забезпечити диверсифікацію та як хеджування від інфляції. Сказавши це, викуп фізичного золота має свої виклики. Інвестори можуть додати золото до своїх портфелів, інвестуючи в золотовалютні ETF. Ми використовуємо інструмент порівняння ETF від Gate для спотових ETF золота, щоб порівняти SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU) і SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) та визначити найкращий варіант.

Важливо враховувати, що оскільки всі ETF на золото на споті слідують цінам на той самий фізичний метал, золото, їхні доходи є подібними, як видно на графіку нижче. Невеликі варіації в доходах ETF на золото викликані різницями в їхніх управлінських витратах. Інвестування в ETF на золото має кілька переваг, включаючи ліквідність, зручність торгівлі, прозорість цін на золото, а також зручність і безпеку. Крім того, інвестувати в ETF на золото дешевше, ніж купувати/продавати та зберігати злитки золота.

Інструмент порівняння ETF від Gate дозволяє порівнювати ETF на основі різних параметрів, включаючи AUM (активи під управлінням), потік коштів, витратний коефіцієнт, технічні та результати за різні періоди часу.

Золоті акції SPDR (GLD)

ETF SPDR Gold Shares є найбільшим ETF, що забезпечений фізичним золотом, у світі з AUM 61.310 мільйонів доларів. Найвищий AUM також означає вищу ціну за одиницю фонду, що робить викуп одиниць GLD трохи дорожчим. Фонд був запущений у листопаді 2004 року для відстеження ціни на золото шляхом слідкування за індексом LBMA Gold Price PM.

18 червня GLD утримував 26.534.572,50 унцій золота в трасті. Важливо зазначити, що GLD має найвищий коефіцієнт витрат 0,40% серед трьох. Незважаючи на високий коефіцієнт витрат, GLD отримав максимальні доходи від ціни як за період року до дати (12,71%), так і за останній рік (19,87%). Однак фонд зазнав чистих витоків у розмірі 513 мільйонів доларів за останні три місяці.

SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

SPDR Gold MiniShares Trust має найнижчий рівень витрат 0,10% для ETF на золото в галузі. GLDM має AUM 7,380 мільйонів USD, що значно нижче, ніж у ETF GLD. Найнижчий AUM також призводить до нижчого NAV, що полегшує інвесторам отримання довгострокового доступу до золота за відносно нижчою вартістю володіння. Запущений у червні 2018 року, GLDM також відстежує ціни на золото через індекс LBMA Gold Price PM.

18 червня GLDM утримував 3.172.941,60 унцій золота в кошику. З трьох ETF GLDM має другий найкращий результат з прибутковістю 12,39% з початку року та 19,68% за рік. Протягом останніх трьох місяців GLDM зафіксував чистий приплив 110 мільйонів доларів.

iShares Gold Trust (IAU)

iShares Gold Trust має на меті відображати ціну золотого злитка, слідуючи індексу LBMA Gold Price PM. Запущений у січні 2005 року, IAU має AUM у 28,400 мільйонів USD та співвідношення витрат 0,25%.

На 18 червня IAU зберігав 12.188.952,03 унцій фізичного золота у трасті. ETF IAU забезпечив дохідність 12,35% з початку року та 19,55% за рік. Як і GLD, IAU зазнав чистих витоків у розмірі 617 мільйонів доларів за останні три місяці.

Остаточні роздуми

ETF SPDR Gold Shares, здається, є найкращим вибором з трьох ETF на золото за спотовою ціною, ґрунтуючись на трохи вищих цінах прибутковості з початку року та за останній рік, а також на найбільшій базі AUM. GLD здається добре позиціонованим для отримання вигоди від зростаючого попиту на блискучий метал.