Підйом акцій компаній, пов'язаних з Micron: хто виграє від домінування DRAM?

На фоні хвилі ШІ, гігант пам'яті Micron постійно встановлює нові рекорди, і цей ріст також підштовхує ряд акцій з потенціалом. Останнім часом я уважно стежив за акціями, пов'язаними з Micron, і виявив, що вони мають більший потенціал, ніж я очікував.

З точки зору моїх багаторічних спостережень, вибуховий ріст Micron Technology в основному зумовлений трьома основними факторами: по-перше, божевільним зростанням попиту на AI пам'ять, що призвело до нестачі HBM пам'яті з високою пропускною спроможністю; по-друге, великі юридичні особи активно купують опціони, а обсяги торгів у один день складають по 50000 контрактів; нарешті, політика підтримки напівпровідників з боку уряду США, Закон CHIPS разом із митним захистом дають американським компаніям величезні переваги.

Справді, ці політики є справжнім безмежним свавіллям. США, щоб забезпечити безпеку свого постачання напівпровідників, не шкодують мільярди доларів на субсидії та вимагають від союзників обмежити експорт технологій до Китаю. Я бачу, що це явно використання податків громадян для захисту інтересів певних компаній!

Говорячи про акції Micron, в Тайвані є кілька компаній, які явно виграють від цього. Nanya Technology (2408), як другий за величиною виробник DRAM-мікросхем у Тайвані, разом з Micron також працює за моделлю IDM, а використання потужностей безпосередньо впливає на глобальну структуру постачання. Transcend (2451) спеціалізується на ринку модулів пам'яті, має стабільних клієнтів у промислових і корпоративних рішеннях для зберігання.

Особливо варто звернути увагу на постачальників упаковки, таких як ASE Technology Holding (3712) та Chipbond (6239), а також постачальника підкладок Unimicron (3037). У зв'язку з вибухом попиту на пам'ять високого класу, таку як HBM, ці компанії мають помітні переваги в технології високоточної упаковки, що призвело до різкого зростання обсягу замовлень.

У порівнянні з корейськими Samsung та SK Hynix, я вважаю, що Micron та пов'язані з ним акції тайваньських компаній перебувають у більш вигідному становищі. Адже геополітичні ризики зростають, Micron розширює виробництво на території США та може отримувати державні дотації, а тайваньські компанії завдяки своїм технологіям точної обробки можуть створити потужний промисловий ланцюг.

Проте я також мушу сказати, що ринок пам'яті завжди дуже волатильний, інвестори повинні бути обережними. Божевілля зараз може бути лише початком ще одного циклу підйому ринку пам'яті, не забувайте, що в минулому Micron також переживала важкі періоди збитків.

Коротко кажучи, акції, пов'язані з Micron, такі як Nanya Technology (2408), Transcend (2451), ASE Technology (3712), Powerchip (6239) та Unimicron (3037), заслуговують на увагу, але пам'ятайте, що потрібно ловити момент, не варто купувати на піку.