Піднесення реальних світових активів у сфері криптоактивів

Реальні світові активи (RWA) як нова категорія активів у криптоіндустрії швидко розвиваються. Станом на травень 2024 року, обсяг ринку RWA перевищив 6,6 мільярда доларів США, що свідчить про великий інтерес інвесторів до таких інноваційних фінансових продуктів. Поява RWA нерозривно пов’язана з широким застосуванням технології блокчейн. Завдяки токенізації фізичні активи, такі як нерухомість, товари та інтелектуальна власність, можуть бути представлені в цифровій формі на блокчейні, що приносить багато переваг:

• Власність активів може бути поділена: раніше неподільні активи тепер можуть бути розділені на менші частини, що дозволяє більшій кількості інвесторів брати участь.
• Підвищення ліквідності: токенізація спростила процес торгівлі активами, що обіцяє збільшити ліквідність традиційних неліквідних ринків.
• Підвищення прозорості та безпеки: технологія блокчейн забезпечує безпеку та прозорість транзакцій, знижуючи ризик контрагентів.

RWA через токенізацію та ланцюгову технологію може стати джерелом доходу для децентралізованих фінансів (DeFi). Очікується, що до 2030 року ринок токенізації активів досягне 10 трильйонів доларів.

Зі зростанням інтересу інвесторів, RWA поступово стає ядром DeFi-ринку на основі акцій, фізичних активів та фіксованого доходу, пов’язані проєкти постійно з’являються.

У цій статті буде детально розглянуто Dusk Network, інфраструктурний проєкт, що акцентує увагу на відповідності в сфері Web3 RWA. Після тривалого розвитку основна мережа Dusk планується до запуску в другому кварталі 2024 року, що стане важливою віхою для проєкту.

Огляд мережі сутінків

Dusk Network є блокчейн-платформою, спеціально розробленою для регульованих і децентралізованих фінансів. Вона зосереджена на випуску цифрових цінних паперів, що має на меті автоматизацію відповідності при захисті конфіденційності даних користувачів. Завдяки інтеграції конфіденційності та відповідності, Dusk Network сприяє безпечним транзакціям RWA на блокчейні.

Dusk Network використовує унікальний механізм консенсусу, що поєднує PoS та технології нульового знання, забезпечуючи конфіденційність і відповідність. Платформа має на меті спростити регуляторний ринок, зменшуючи витрати на посередників, при цьому дотримуючись регуляторних стандартів.

Основні характеристики

1. Рішення на основі блокчейн, що відповідають вимогам регулювання: Dusk Network прагне задовольнити регуляторні потреби установ. Це відкрита, публічна, безліцензійна блокчейн-мережа, яка дозволяє компаніям різного розміру використовувати її.

2. Інтеграція приватності: Dusk пропонує систему, що акцентує увагу на приватності, для токенізації, клірингу та розрахунків фінансових інструментів. Вони розробили протокол Citadel, який інтегрує автономну ідентифікаційну систему в блокчейн Dusk, а також розробили офлайн-версію під назвою Shelter для конфіденційного KYC для установ. Користувачі можуть вибірково розкривати інформацію та захищати дані.

3. Конфіденційні смарт-контракти: Dusk є однією з перших блокчейн-платформ з рідними конфіденційними смарт-контрактами, що дозволяє створювати та випускати токенізовані цінні папери з активованою конфіденційністю. Це спрощує бізнес-операції, автоматизуючи аудиторські сліди, зменшуючи адміністративні та юридичні витрати та підвищуючи загальну ефективність. Інститути також можуть використовувати ці контракти, дотримуючись нормативних вимог, щоб скористатися перевагами публічних мереж для фінансових застосувань.

4. Технологія нульових знань: Dusk використовує технологію нульових знань (ZKP), яка дозволяє здійснювати перевірку без розкриття базових даних. Завдяки інтеграції PLONK (сучасна технологія шифрування нульових знань) Dusk забезпечує потужний захист приватності.

Конкурентна структура

Dusk Network є унікальним учасником у сфері RWA, зосереджуючись на регуляторній відповідності та захисті конфіденційності. Ось порівняння його основних конкурентів:

1. Mantra: базується на Cosmos SDK, є блокчейном Layer 1, що забезпечує токенізацію RWA та децентралізовану ідентифікаційну систему. У порівнянні з Dusk, Mantra має ширший спектр застосування та більшу ринкову капіталізацію.

2. Nexera: пропонує рішення для токенізації, які працюють на кількох блокчейнах. На відміну від Dusk, Nexera не є Layer 1 блокчейном, а зосереджується на мульти-ланцюгових операціях.

3. Securitize: Платформа цифрових цінних паперів, що надає послуги токенізації на основі блокчейн, у співпраці з відомими установами, такими як BlackRock. На відміну від цього, Dusk більше зосереджений на конфіденційності та відповідності.

4. Oasis Network: надає налаштовані послуги конфіденційності для dApps, має незалежний рівень консенсусу та обчислень. Перевага Dusk полягає у вбудованій конфіденційності та конфіденційних смарт-контрактах.

5. Secret Network: надає захищені приватністю смарт-контракти, побудовані на Cosmos SDK. Dusk може мати перевагу в питанні регуляторної відповідності.

6. Ondo Finance: зосереджена на DeFi та продуктах рівня інституту, пропонує токенізацію RWA та структуровані фінансові продукти. Перевага Dusk полягає в його блокчейні з підтримкою конфіденційності та конфіденційних смарт-контрактах для RWA.

Основні переваги Dusk полягають у підтримуваному конфіденційності блокчейні, конфіденційних смарт-контрактах та регуляторній відповідності, що робить його ідеальним вибором для фінансових децентралізованих додатків та установ, які потребують конфіденційності та відповідності. Однак Dusk також стикається з деякими викликами, такими як низька обізнаність, невелика капіталізація та все ще знаходиться на ранній стадії. Крім того, його акцент на конфіденційність та регуляторну відповідність може обмежити його привабливість для більш широких проектів у сфері блокчейну та DeFi.

Економіка токенів

Токен DUSK є основою Dusk Network, основні показники такі:

• Капіталізація: 2.2072 мільйона доларів США
• Рейтинг: #271
• Загальна розводнена оцінка (FDV): 237.65 мільйонів доларів США
• Рейтинг: #350
• Циркулююча пропозиція: 4.6962 млн DUSK (складає 46.96% від максимальної пропозиції)
• Загальна пропозиція: 5 мільйонів DUSK
• Максимальна пропозиція: 1 мільярд DUSK

Використання токенів включає в себе стейкінг і винагороди, оплату комісій за транзакції та витрат на Gas, а також здійснення платежів у мережі та використання в якості застави для випуску цифрових активів.

Команда та екосистема

Команда Dusk Network складається з засновників Емануеле Франчіоні, Фульвіо Венчуреллі та Єлле Пола, які принесли досвід з провідних установ та компаній. Команду підтримують 17 технічних спеціалістів та 9 членів консультативної ради.

У сфері фінансування Dusk Network вже залучила значні кошти: ICO у 2020 році залучило 1 мільйон доларів, приватний продаж, підтриманий відомою інвестиційною установою у 2018 році, залучив 8 мільйонів доларів, а раунд seed залучив 1 мільйон доларів.

Dusk Network співпрацює з NPEX для розробки першої в Європі фондової біржі на базі блокчейну, що дозволяє Dusk зайняти вигідну позицію на європейському ринку цифрової токенізації.

Остання дорожня карта, оприлюднена у вересні 2023 року, окреслює плани щодо запуску основної мережі у 2024 році, включаючи стимулювання тестової мережі (ITN) та всебічний процес аудиту.

Перспективи інвестування

Фактори, що сприяють зростанню:

• Сильний ріст ринку RWA
• Велика можливість для цифрових активів на приватному ринку
• Розробка першої в Європі біржі акцій на базі блокчейн
• Підтримка різноманітних мов програмування
• Програма подарунків Dusk сприяє розвитку екосистеми
• Запуск основної мережі заплановано на другий квартал 2024 року

Фактори, що ведуть до зниження:

• Жорстка конкуренція з інших проектів RWA
• Ще не привернув уваги великої кількості інституційних інвесторів
• Стратегічний ризик, зосереджений на інфраструктурі токенізації реальних активів
• Складне регуляторне середовище створює виклики

В цілому, Dusk Network має унікальні переваги в сфері RWA та захисту конфіденційності, але все ще стикається з викликами, такими як конкуренція на ринку та регулювання. З наближенням запуску основної мережі інвесторам слід уважно стежити за її розвитком та реакцією ринку.