Від інвестицій в інтернет до криптоактивів: Інвестиційний шлях Джейсона Хуана

Джейсон Хуан працював у Huaxing Capital, Qiming Venture Partners та сімейному офісі Alibaba, має великий досвід інвестування в інтернет. У 2017 році він вперше зіткнувся з криптоактивами, але тоді ще скептично ставився до цієї сфери. Лише у 2020 році він справді поглиблено вивчав та інвестував у криптоактиви.

Джейсон був зацікавлений концепцією "проникнення". Він вважає, що, як електронна комерція в Китаї зросла з 3% до 30% за десять років, Криптоактиви також можуть швидко зрости з поточних 600 мільйонів користувачів до 2 мільярдів користувачів. Ця точка зору спонукала його у 2023 році створити свій фонд NDV та зайти на ринок, коли ціна біткоїна становила близько 29 тисяч доларів.

Інвестиційна стратегія: проста та ефективна

Інвестиційна стратегія Джейсона відносно проста. Спочатку він в основному інвестував у GBTC (грейдований біткойн-траст), використовуючи його знижку до біткойна для отримання надприбутків. З появою ETF і зникненням знижки він зосередив свою увагу на акціях, пов'язаних з криптоактивами.

Серед безлічі варіантів Джейсон врешті-решт обрав MSTR (MicroStrategy). Він вважає, що в порівнянні з Coinbase та акціями гірничодобувних компаній, інвестиційна логіка MSTR є більш зрозумілою і легшою для формування консенсусу. І, дійсно, MSTR показав кращі результати, ніж багато інших активів, включаючи NVIDIA та біткоїн.

Питання, що цікавлять інституційних інвесторів

Джейсон вважає, що великі інституційні інвестори (такі як суверенні фонди, страхові компанії, університетські фонди тощо) найбільше цінують прості та зрозумілі активи з високою ліквідністю. Тому на даному етапі ці інститути в основному зосереджені на біткоїні або кількох пов'язаних акціях.

Він зазначив, що XRP та SOL привертають велику увагу також через те, що вони мають характеристики тривалого існування, велику ринкову капіталізацію та високу ліквідність. Джейсон наголосив, що фінанси по своїй суті є грою попиту та пропозиції, і інвестори повинні звертати увагу на рух великих капіталів.

Прогноз верхівки бичачого ринку

Джейсон прогнозує, що вершина бичачого ринку біткоїна може бути приблизно на рівні 150000 доларів. Він вважає, що для досягнення цієї ціни ринку необхідно додатково залучити 500-1000 мільярдів доларів. Ці кошти можуть надійти від урядів різних штатів США, оскільки багато штатів обговорюють інвестиції в криптоактиви.

Він також порадив звернути увагу на макро дані в ланцюгу та підкреслив, що поточна прозорість ринку є досить високою, головним чином через домінування США в ринковому середовищі, де дати ключових подій завжди оголошуються заздалегідь.

Криптоактиви ринку в майбутньому

Джейсон прогнозує, що традиційний чотирирічний ринковий цикл може більше не існувати, оскільки тиск з боку пропозиції вже зменшився. Він вважає, що ринок поступово стане схожим на фондовий, різні криптоактиви можуть мати свої незалежні наративи та тренди.

Він також прогнозує, що в майбутньому може бути переосмислено поняття токенів, що дозволить токенам здійснювати дивіденди та викуп, що ще більше сприятиме формуванню незалежного наративу.

Стратегія вибору малих монет

Щодо інвестицій у дрібні монети, стратегія Джейсона полягає в тому, щоб обирати лише ті проєкти, засновані засновниками, яких він знає. Він вважає, що поки засновник продовжує працювати та розвиватися, інвестори втрачають в найгіршому випадку лише витрати можливостей.

Оцінюючи засновників, Джейсон особливо звертає увагу на їхній потенціал для зростання, незалежно від того, чи це засновники, орієнтовані на продаж, чи практичні, поки вони можуть постійно приносити нові ідеї та діяти на практиці, вони можуть стати хорошими засновниками.

Методи постійного прогресу

Джейсон вважає, що ключем до постійного прогресу є чесне ставлення до своїх помилок та навчання з них. Він рекомендує прочитати книгу "Шлях, яким ідуть небагато людей", ця книга навчила його, як правильно сприймати свої помилки.

У торгівлі він радить підвищувати навички через практику, ітерацію та аналіз. Записувати причини кожної угоди та постійно накопичувати досвід є ефективним, але складним методом.

Насамкінець, Джейсон рекомендує звернути увагу на трейдера "Обід", вважаючи, що він має глибоке розуміння криптоактивів і знає, як робити вибір.