Реальні світові активи в шифруванні виходять на перший план

Реальні світові активи ( RWA ) як важлива нова категорія активів у сфері шифрування поступово привертають увагу. Станом на травень 2024 року, ринок RWA перевищив 6,6 мільярда доларів США, що відображає значний інтерес інвесторів до цього інноваційного фінансового продукту та постійно зростаючий попит.

Зростання RWA нерозривно пов'язане з широким застосуванням технології блокчейн. Завдяки токенізації реальні активи, такі як нерухомість, товари та інтелектуальна власність, можуть бути представлені у вигляді цифрових токенів на блокчейні. Цей процес приніс кілька ключових переваг:

1. Розподіл активів: раніше неподільні активи тепер можна розділити на менші одиниці токенів, що дає змогу більшій кількості інвесторів брати участь.

2. Підвищення ліквідності: токенізація спростила процес торгівлі активами, що має на меті збільшити ліквідність традиційних неліквідних ринків.

3. Прозорість і безпека: технологія блокчейн забезпечує безпеку та прозорість угод, знижуючи ризик контрагента.

RWA через токенізацію та ончейн може слугувати джерелом доходу для децентралізованих фінансів (DeFi). Очікується, що до 2030 року обсяг ринку токенізації активів різко зросте до 10 трильйонів доларів.

З огляду на те, що інтерес інвесторів продовжує зростати, деякі проекти мають шанс зайняти вигідну позицію в цьому процесі зростання. RWA поступово стає ядром DeFi-ринку, що базується на акціонерному капіталі, фізичних активах та фіксованому доході, і все більше відповідних проектів постійно з'являється.

Ця стаття глибоко дослідить Dusk Network, це проект "інфраструктури", що акцентує увагу на відповідності у сфері Web3 RWA. Після тривалого розвитку, основна мережа Dusk планується до запуску у другому кварталі 2024 року, що є важливою віхою для цього проекту.

Огляд мережі

Dusk Network є блокчейн-платформою, спеціально розробленою для регульованих та децентралізованих фінансів. Вона зосереджена на випуску цифрових цінних паперів, метою яких є автоматизація відповідності при захисті конфіденційності даних користувачів та можливості аудиту. Завдяки інтеграції конфіденційності та відповідності, Dusk Network сприяє безпечній торгівлі RWA на блокчейні.

Ця платформа використовує унікальний механізм консенсусу, поєднуючи PoS та технології нульових знань, щоб забезпечити конфіденційність і відповідність. Dusk Network прагне спростити регуляторний ринок, усуваючи витратні посередницькі організації, одночасно дотримуючись регуляторних стандартів.

Основні характеристики

1. Рішення для блокчейн, що відповідає вимогам регуляторів: Dusk Network має на меті задовольнити регуляторні потреби установ. Це відкритий, публічний, бездозвільний блокчейн, що дозволяє компаніям різного розміру його використовувати.

2. Інтеграція захисту приватності: Dusk пропонує систему, орієнтовану на приватність, для токенізації, розрахунків та регулювання фінансових інструментів. Вони розробили протокол Citadel, який інтегрує систему самостійної ідентифікації в блокчейн Dusk, а також розробили версію Shelter, що працює поза ланцюгом, для конфіденційного KYC для установ. Користувачі можуть вибірково розкривати інформацію та захищати дані.

3. Конфіденційні смарт-контракти: Dusk є однією з перших блокчейнів, що має вбудовану функціональність конфіденційних смарт-контрактів, яка може бути використана для створення та випуску токенізованих цінних паперів з активацією конфіденційності. Це спрощує бізнес-операції, автоматизуючи аудити, зменшуючи адміністративні та юридичні витрати, а також підвищуючи загальну ефективність. Інститути також можуть використовувати ці контракти, щоб скористатися перевагами публічної мережі в фінансових застосуваннях, дотримуючись норм регуляторної відповідності.

4. Технологія нульових знань: Dusk використовує технологію нульового доказу (ZKP), яка дозволяє здійснювати верифікацію без розкриття базових даних. Завдяки інтеграції PLONK - передової технології шифрування нульових знань, Dusk забезпечує потужний захист конфіденційності.

Аналіз конкурентоспроможності ринку

Dusk Network є унікальним учасником у сфері реальних активів ( RWA ), зосереджуючись на регуляторній відповідності та підкреслюючи захист конфіденційності. Ось порівняння з основними конкурентами:

• У порівнянні з Mantra: Dusk більше зосереджений на блокчейні з підтримкою конфіденційності та конфіденційними смарт-контрактами, тоді як Mantra має ширший спектр застосування.

• У порівнянні з Nexera: Dusk підкреслює конфіденційність і прагне отримати ліцензію ЄС, тоді як Nexera зосереджується на багатоланцюгових операціях.

• У порівнянні з Securitize: Dusk пропонує високодохідні облігації з BWRE та акцент на приватності, тоді як Securitize має сильну інтеграцію Web2 та відомі партнерські відносини.

• У порівнянні з Oasis Network та Secret Network: Dusk пропонує вбудовану конфіденційність та конфіденційні смарт-контракти, одночасно зосереджуючи увагу на регуляторній відповідності.

• В порівнянні з Ondo Finance: Dusk є блокчейном з підтримкою конфіденційності для RWA та конфіденційними смарт-контрактами, тоді як Ondo в основному зосереджується на DeFi та структурованих продуктах.

Переваги Dusk полягають у підтримці конфіденційності, шифруванні блокчейну, конфіденційних смарт-контрактах та відповідності регуляторним вимогам, що робить його ідеальним вибором для фінансових dApps та установ, які потребують конфіденційності та відповідності.

Проте, Dusk також стикається з деякими викликами, включаючи низьку впізнаваність, невелику ринкову капіталізацію та те, що він все ще знаходиться на ранній стадії розвитку. Крім того, його акцент на конфіденційності та регуляторній відповідності може обмежити його привабливість для більш широких проектів у сфері шифрування та DeFi.

Токеноміка

Токен DUSK є основою Dusk Network, його основні характеристики такі:

• Капіталізація: 2.2072 мільйона доларів США
• Вся розбавлена оцінка(FDV):2.3765 мільярда доларів
• Обігова пропозиція: 4.6962 млн DUSK ( 46.96% від максимальної пропозиції )
• Загальна пропозиція: 500 мільйонів DUSK
• Максимальна пропозиція: 10 мільярдів DUSK

Використання токенів включає:

• Стейкінг та винагороди
• Сплата комісій за транзакції та витрат на газ
• Здійснення платежів в мережі та використання як застави для випуску цифрових активів

Команда та розвиток екосистеми

Dusk Network очолюють Еманuele Francioni, Fulvio Venturelli та Jelle Pol, члени команди мають багатий досвід у технологіях та бізнесі.

Проект вже завершив кілька раундів фінансування, включаючи ICO 2020 року та приватний раунд, підтриманий лабораторією одного з торгових платформ у 2018 році.

Dusk Network відкриває першу в Європі біржу цінних паперів на основі блокчейну, очікується, що до 2032 року ринок цифрової токенізації в Європі досягне 3,7 мільярда доларів.

Остання дорожня карта показує, що основна мережа Dusk планується до запуску в другому кварталі 2024 року, ключові етапи включають стимулювання тестової мережі (ITN) та всебічний процес аудиту.

Аналіз інвестиційних перспектив

Позитивні фактори:

• Перспективи ринку RWA є великими
• Позиція першої в Європі біржі акцій на базі блокчейн
• Різноманітна підтримка програмування
• Основна мережа незабаром буде запущена

Потенційні ризики:

• Конкуренція на ринку є жорсткою
• Відсутність уваги до розумного фінансування
• Стратегічний фокус досить вузький
• Складне регуляторне середовище

В цілому, Dusk Network має унікальні переваги в галузі RWA та захисту конфіденційності, але все ще стикається з викликами ринкової конкуренції та регулювання. Інвесторам слід зважати на інноваційність проєкту та потенційні ризики, уважно стежити за запуском його основної мережі та розвитком екосистеми.