Переслати оригінальний заголовок «Активуйте потенціал генерації доходу BTC, Master Protocol націлює вхід користувача»
BTC є найсильнішим активом у галузі криптовалют з найвищою ринковою вартістю, що досягає вершини децентралізованого зберігання вартості. Однак навіть у таких активах є недоліки. Які наразі є недоліки?
Багато пулів ліквідності зачинені on-chain, не можуть генерувати прибуток для власників. Ось простий приклад:
Як Сяо Чжанг, так і Сяо Лі увійшли на ринок криптовалют під керівництвом експертів. Сяо Чжанг велико інвестував у Bitcoin, перевів його на холодний гаманець і залишив його недоторканим. З іншого боку, Сяо Лі придбав Ethereum і активно залучався до різних протоколів DeFi on-chain. Через їх часті комунікації Сяо Чжанг поступово дізнався, що Сяо Лі вклав свої ETH в протокол LST, брав участь в «рестейкінгу» на EigenLayer, заробив понад 20% APY, заклавши токени PT в Pendle, та накопичив токени через роздачі Blast. Незважаючи на різні доходи від цих фінансових діяльностей та коливання цін Ethereum, утримання Сяо Лі в ETH постійно зростало.
Навпаки, Сяо Чжан ще тримав свої BTC. Через відсутність вбудованої підтримки Bitcoin для смарт-контрактів він не міг легко знайти зручний спосіб «використовувати» свої BTC. Відчуваючи тривогу, Сяо Чжан подумав: «При наявності можливостей скрізь, дозволяючи активам просто лежати без отримання прибутку, відчувається, ніби втрачена можливість». Це схоже на володіння нерухомістю, яка залишається порожньою - вона не втрачає своєї внутрішньої вартості, але втрачає дохід від оренди. Як він може зробити свої BTC «генерувати дохід»?
Генерація доходу в BTC: потенціал невідповідності треку та інфраструктуриПорівняно з генерацією доходів ETH, шлях генерації доходів BTC дійсно залишається в основному невикористаним.
Механізм доказу роботи (PoW) Bitcoin обмежує володарів у можливості отримувати доходи безпосередньо через стейкінг. Незважаючи на домінуюче ринкове положення Bitcoin, значна кількість BTC залишається невикористаною. Це особливо помітно в порівнянні з Ethereum - хоча загальна ринкова вартість Ethereum значно менша, ніж у Bitcoin (ринкова вартість ETH становить близько 400 мільярдів доларів, приблизно третина від BTC), загальна вартість заблокованих коштів (TVL) Ethereum в децентралізованих фінансових (DeFi) протоколах кілька разів вища, ніж у BTC.
Згідно з даними від DeFiLlama, загальна вартість заблокованих активів (TVL) та співвідношення вартості на ринку для різних ланцюжків показують значний потенціал. Якщо всього 5% BTC увійде на доріжку генерації доходу, його TVL може перевищити той, що на головній мережі Ethereum. Крім того, досягнення співвідношення TVL до вартості на ринку, порівняного з Ethereum, може створити ринок з понад $150 мільярдів заблокованих активів, підкреслюючи величезний потенціал цієї доріжки.
Проте наразі інфраструктура для генерації доходів від BTC є нестабільною, що підкреслює розбіжність між потенціалом та інфраструктурою. Як можна змінити цю ситуацію, щоб привернути користувачів та розширити ринок?
Розвиток рішень другого рівня (L2) Bitcoin відкриває нові можливості для генерації доходу, але ці рішення наразі не дуже зручні для роздрібних інвесторів. Візія Master Protocol спрямована на вирішення цієї проблеми через інновації продукту, маючи на меті стати воротами для користувачів у цьому напрямку.
Що може принести Master Protocol Bitcoin?### Поточний статус отримання відсотків від BitcoinУ відповідь на неефективність, коли велика кількість ліквідності Bitcoin залишається заблокованою on-chain, не використовуючи повністю її потенціал доходності, галузь розробила кілька рішень Bitcoin Layer 2 (L2). Ці рішення використовують різні технологічні підходи для полегшення стейкінгу BTC та генерації доходу.
Відомі рішення 2-го рівня, такі як Вавилон, Spiderchain від Botanix, Bitlayer, BounceBit, B² та Merlin, внесли різноманітні методи підтримки стейкінгу Bitcoin. Окрім використання віддаленого стейкінгу Вавилону, більшість рішень 2-го рівня використовують технології мостіння або дзеркального відображення для перенесення вихідного Bitcoin на ланцюжки доказу участі (PoS).
Крім того, протоколи стейкінгу ліквідності, такі як Master Protocol, pStake, Bedrock, Pell та Lorenzo, дозволяють користувачам стейкати Bitcoin на різних мережах 2-го рівня та отримувати токени Liquid Stake Tokens (LST) як свої свідоцтва про стейкінг. Ця операція дозволяє користувачам реінвестувати свої LST в різних сценаріях, забезпечуючи при цьому отримання прибутку без впливу на ліквідність. Крім того, завдяки впровадженню протоколів перестейкінгу, користувачі можуть додатково стейкати LST, щоб заробляти токени Liquid Restake Tokens (LRT), тим самим підвищуючи свої можливості для інвестування та ліквідності активів.
Стейкінг та повторний стейкінг надають користувачам мережеві та протокольні винагороди, роблячи LST та LRT активами, які генерують дохід, про які йшлося раніше. Ці активи класифікуються як одношарові або багатошарові токени доходу. В майбутньому, з розвитком таких подій, як майбутній сервіс активного підтвердження від Вавилона (AVS), збільшенням визнання цінності ланцюга додатків та зростанням DApps та Мемів на інших рішеннях другого рівня, екосистема Bitcoin готується створити більше нових токенів доходу у майбутньому.
Позиціонування основного продуктуУ біткойн-екосистемі існує кілька рішень другого рівня та протоколів стейкінгу ліквідності, таких як Botanix Spiderchain. Ці протоколи спрямовані на покращення масштабованості та ліквідності біткойну. Однак їх складність, така як часті мережеві переходи та множинне мосткування активів, ускладнює участь звичайних користувачів.
Протокол Master має на меті спростити цей процес та збільшити залучення користувачів завдяки своєму набору продуктів, особливо ринку доходності Master (ринку доходності) та Протоколу Забезпечення Ліквідності (протоколу LST) на Botanix Spiderchain.
Головні продукти Master Protocol:
- Master Yield Market надає можливості для торгівлі доходами, агрегуючи активи екосистеми Bitcoin, упаковуючи їх у MSY та розбиваючи на MPT (основний капітал) та MYT (дохід) для торгівлі користувачами.- Протокол LST на Botanix Spiderchain покращує ліквідність та дохідність Bitcoin через протокол стейкінгу ліквідності.
Екосистема Bitcoin та позиціонування продукту Master Protocol
У контексті екосистеми Bitcoin Master Protocol, здається, відіграє синергетичну роль серед різних протоколів, що сприяє загальному розвитку екосистеми. Пакування та агрегування активів доходу в екосистемі Bitcoin, що випускаються різними протоколами, дозволяє Master Protocol виступати як центр торгівлі доходами в екосистемі Bitcoin. Через цей шлюз користувачі можуть отримати можливості заробітку від різних протоколів екосистеми без проблем повторного порівняння та перемикання між різними протоколами.
Як шлюз користувача, Master Protocol не лише отримує прийняття сам по собі, але й направляє трафік і користувачів на кілька протоколів екосистеми Bitcoin, з якими він співпрацює. Усе це базується на основному продукті Master Protocol - Master Yield Market.
Ринок майстерного доходуОсновна функція Master Yield Market полягає в агрегуванні активів екосистеми Bitcoin, упаковці їх у MSY (токени Master Yield) та розбитті на MPT (токен Master Principal) та MYT (токен Master Yield) для торгівлі користувачам. Його принцип схожий на протокол Pendle:
- MPT (Master Principal Token): Представляє основний капітал. Придбання MPT дозволяє раннє блокування прибутків від базового активу, аналогічно фіксованим доходам.- MYT (Master Yield Token): Представляє дохід. MYT має нижчу ціну за одиницю, але підвищує використання капіталу, схоже на розрахункову спекуляцію щодо очікуваних доходів.Ринок майстерних доходів можна порівняти з Pendle на BTC, порівняння, що відображає високу похвалу і свідчить про необмежений потенціал. Pendle виділяється як єдиний DeFi протокол, який відкрив нові можливості цього року, досягнувши значного зростання платформи та ціни токена, що значно підстимувало розвиток похідних відсоткових ставок на ланцюжку. У секторі TradeFi похідні відсоткових ставок домінують суттєву частину ринку похідних. На червень 2023 року загальні позиції на ринку похідних сягають 71,47 трильйонів доларів, з невиплаченими похідними відсотковими ставками на суму 57,37 трильйонів доларів, захопивши 80,2% ринкової частки. Цей сектор особливо привабливий для інституційної участі.
Зі затвердженням SEC офіційного затвердження BTC ETF, торгові платформи з відсотковою ставкою на BTC можуть повторити успіх Ethereum у привертанні інституційного прийняття, що пропонує значний потенціал зростання.
Інтерфейс Master Yield Market
Наразі Master Yield Market встановив партнерські відносини з кількома співпрацівниками, такими як Botanix, BounceBit та Bitlayer, підтримуючи активи, такі як власні активи BounceBit stBB та stBBTC. Надходящими запусками є активи від BounceBit та протоколу Pell від Bitlayer, активи Bedrock від Babylon (uniBTC) та активи pSTAKE (yBTC), активи від кількох протоколів Layer 2 BTC, таких як Lorenzo, та активи Master Protocol (mpBTC) на платформі Botanix Spiderchain.
Master Yield Market інтегрує ці різноманітні активи та пропонує їх користувачам у формі MPT та MYT для торгівлі. Ці стратегічні інтеграції спрямовані на покращення доступності в екосистемі Bitcoin, значно збільшуючи ліквідність та використання капіталу, тим самим сприяючи процвітанню екосистеми.
У майбутньому Master Yield Market планує підтримувати USDT та інші BTC активи (такі як ETH, BSC та інші), що дозволить користувачам безпосередньо придбати MPT та MYT, що відповідають базовим активам різних проектів екосистеми, використовуючи wBTC. Фактично, Master Protocol сприяє маршрутизації активів для цих проектів з метою досягнення необхідних міжланцюжкових транзакцій, забезпечуючи користувачам безшовний та інтуїтивний досвід взаємодії.
Цей підхід демократизує можливості торгівлі доходами для роздрібних інвесторів у межах біткойн-екосистеми, використовуючи основні переваги Master Protocol. Однак успіх будь-якого протоколу залежить від ухвалення користувачів. Для досягнення цієї мети Master Protocol стимулює користувачів за допомогою Master Yield Passes.
Майстер Ієдність ПасМастерівський Дохідний Пропуск - це заохочувальна міра, яку ввів Мастер Протокол, загалом 10 000 одиниць, які були вільно відтворені на базі 24 червня. На даний момент всі NFT були відтворені безкоштовно і доступні для покупки на вторинних ринках NFT, таких як OpenseaПоточна ціна на вторинному ринку становить лише 0,001 ETH, що приблизно дорівнює $3, що робить його дуже вигідним. Якщо ви оптимістично налаштовані щодо виходу на слід BTC, розгляньте можливість купівлі з метою отримання користі від майбутніх airdrop-ів або торговельних прибутків.
Права після стейкінгу Master Yield Pass включають:
- Заробляйте бали з Торгового пулу та Реферального пулу, які можна обміняти на токени, що роздаються у майбутньому.- Дивіденди від оплати платформи. Припускаючи, що загальний обсяг транзакцій досягає 200 мільйонів доларів США, а плата за обробку платформи досягає одного мільйона доларів США, кожен NFT може отримати понад 100 доларів США у дивідендах. (Для порівняння, Pendle, платформа для торгівлі доходами на Ethereum, накопичила мільярди доларів торгівельного обсягу.)- Майбутні права та інтереси: кваліфікація білого списку, така як NFT/event/IDO, тощо.
Сторінка вироблення та утримання монети Master Yield Pass
Торговий майнінг (торговий пул) та реферальний майнінг (реферальний пул) - основні механізми гри, але важливо зауважити, що вони використовують окремі системи нарахування балів. Бали та бонуси, зароблені в кожному пулі, не діляться між ними.
Торговий пулОчки нараховуються на основі обсягу угод, з бонусом 3x за стейкінг Yield Pass.
Правила розрахунку балів
- Загальна кількість особистих балів = Загальний обсяг торгівлі особистим × Множник балів;- Особиста кількість випадкових виплат = Особиста загальна кількість балів під час події / Загальна кількість балів по всій мережі під час події × Загальна кількість випадкових виплат- 1 - Власники квитків Yield Pass, які здійснили стейкінг:- Якщо загальний обсяг угод користувача становить 1 000 USDT, вони можуть отримувати бали наступним чином: 1 000 (загальний обсяг угод) × 3 (бонус за Yield Pass) = 3 000 балів- - 2 - Власники абонементів, які не мають стейкінгу та не є власниками абонементів:- Вони отримують лише базові торговельні бали.- Якщо загальний обсяг торгів користувача становить 1 000 USDT, вони можуть заробляти бали наступним чином: 1 000 (загальний обсяг торгів) × 1 (без бонусу) = 1 000 балів### Пул рефералівБали заробляються на основі кількості запрошених осіб, а бонуси можна отримати, заробивши Yield Pass.
Панель балів реферального пулу
- 1 - Правила розрахунку балів- Власник пропуску на стейкінг: Автоматично заробляє 200 балів щодня, помножених на бонуси баффу, щоб розрахувати фактично зароблені бали. Формула: Бали = 200 (щоденні базові бали)* [100% (базовий коефіцієнт) + 2% (кожен бонус від бафу володаря) *кількість утримувачів + 1% (кожен бонус не-утримувача Бафф)*кількість осіб, які не є утримувачами + 50%*бонуси за запрошення балів].- Наприклад, якщо A ставить NFT, запрошує 50 власників стейкінгу та 100 не-власників, які відповідають вимозі обсягу угод в $100, та приєднується до команди B з бонусом у 50% балів, то щоденна кількість балів A буде: 200 x (100% + 50 x 2% + 100 x 1% + 50% * 50%) = 650 балів.- Власники квитків, які не застосувались, та невласники квитків: без автоматичних балів для видобутку, без бонусів Buff.- 2 - Як запрошувач- Тільки учасники програми з утриманими токенами можуть діяти як запрошувачі.- Якщо запрошений є власником абонементу зі стейкінгом: кожен запрошений отримує бонус у розмірі 2%, а обидві сторони отримують по 1 випадковому червоному конверту з балами.- Якщо запрошений є незастрахованим власником квитків або незастрахованим власником квитків: Кожний запрошений надає бонус величини 1% (запрошений повинен завершити принаймні 100 доларів США обсягу торгівлі, щоб підтвердити свій статус активного користувача), і після підтвердження обидві сторони можуть отримати 1 випадковий бонус у вигляді червоного конверта з балами.- 3 - Як запрошений- Якщо запрошений є власником стейків: після приєднання до команди запрошений користується 50% бонусом від інвестора (якщо поточний бонус Бафф інвестора становить 50%, запрошений отримує 25% бонус Бафф після приєднання до команди).- Якщо запрошений користувач є неприв'язаним власником квитка або не власником квитка: вони не можуть отримувати жодних бонусів; однак, якщо користувач завершує перевірку (торговий обсяг досягає $100 USD), вони можуть отримати винагороду за участь (випадковий червоний конверт, 10-200 балів).### Genesis Master Pass
Сторінка ставлення Genesis Master Pass
Крім Master Yield Pass, протокол Master запустив свою першу серію NFT, Genesis Master PassУчасть у стейкінгових завданнях також дає право на отримання балів для авіадесанту. Ця серія наразі доступна для покупки на вторинних ринках, таких як Opensea. Зацікавлені читачі можуть дізнатися більше та прийняти участь через офіційний @MasterProtocol_/genesis-master-pass-rulebook-maximize-your-benefits-fb448f3f121e">документація та навчальні посібники.
Беріть участь в екосистемі BTC через Master ProtocolКоротко кажучи, Master Protocol’s Master Yield Market спрощує процес отримання відсотків на Bitcoin, дозволяючи роздрібним інвесторам безпосередньо торгувати активами LST та LRT Bitcoin за допомогою USDT, ETH або WBTC. Це відкриває значні можливості заробітку простим та ефективним способом. Паралельно з інноваційними продуктами платформа стимулює користувачів через кілька серій NFT еквіті, сприяючи торгівельним операціям та залученню користувачів для прискорення її прийняття.
Трек доходності Bitcoin, який історично не мав відповідності з інфраструктурою, тепер вітає свій власний "користувацький шлюз". Можливо, виявивши справжній ринковий потенціал проекту (перетин продукту та ринку), потенціал цього сплячого велетня може нас всіх вразити.
Тепер, Xiaozhang може використовувати Master Protocol як комплексний шлюз для заробітку на Bitcoin. Вони можуть розміщувати свою Bitcoin ліквідність на Botanix Spiderchain, забезпечувати дохід, купуючи базові активи, такі як stBBTC PT від BounceBit, та інвестувати в uniBTC YT, які випускає Bedrock на Babylon. Крім того, вони можуть стратегічно розмістити себе так, щоб скористатися токен-подарунками як від Bedrock, так і від Babylon protocols—таким чином диверсифікуючи свою стратегію заробітку на Bitcoin та більше не заздрити прибутків Xiaoli.
Disclaimer：- Ця стаття перепечатана з [ ForesightNews]. Передайте оригінальний заголовок «Активуйте потенціал приживання BTC, Master Protocol націлює на вхід користувача». Усі авторські права належать оригінальному автору [Alex Liu, Foresight News]*. Якщо є зауваження до цього перепублікування, будь ласка, зв'яжіться з Gate Learnкоманда, і вони негайно займуться цим.- Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, є виключно власні автора і не становлять жодного інвестиційного поради.- Переклади статей на інші мови виконуються командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, поширення або плагіатування перекладених статей заборонене.
