$ADI: функції токена і токеноміка

ADI — це основний утилітарний токен мережі, описаної в огляді ADI Chain, який безпосередньо пов’язаний із виконувальним рівнем zkRollup, доменами відповідності L3 та використовується для інституційних розрахунків. Для розуміння ADI важливо сприймати його як три взаємопов’язані функції: мережеве паливо для операцій, засіб передачі вартості в екосистемі та інструмент довгострокового стимулювання.

ADI Chain орієнтується на уряди, банки та підприємства, впроваджуючи модель Custom Gas Token: користувачі та розробники сплачують Газ у ADI при взаємодії на L2 та пов’язаних доменах L3, не керуючи ETH окремо. Ончейн-розрахунки між підприємствами, розробниками, валідаторами та кінцевими користувачами також здійснюються в ADI як єдиній обліковій одиниці.

У контексті токеноміки ADI має генезисну загальну пропозицію 999 999 999 токенів — це фіксована межа без інфляційного мінтингу. Споживання Газу, винагороди за стейкінг та стимули для екосистеми працюють виключно в межах цієї кількості. У розділах нижче розглянуто утилітарність, розподіл, правила розблокування, стейкінг, прив’язку до Газу та структурні обмеження.

Які основні сфери застосування ADI?

ADI виконує три ключові ролі в екосистемі ADI Chain, кожна з яких безпосередньо пов’язана з функціонуванням мережі.

Нативний Газ і ончейн-операції. Усі виклики смарт-контрактів, перекази та взаємодії з dApp на ADI Chain (L2) та відповідних доменах L3 оплачуються в ADI. Мережа використовує можливості zkStack Custom Gas Token, тому інституційні ланцюги L3 також споживають ADI; L3 compliant chains докладніше пояснює пакетну відправку L3 та розрахунки на L2.

Засіб розрахунків в екосистемі. ADI об’єднує підприємства, розробників, валідаторів і користувачів як ончейн-розрахункову одиницю для інституційних трансграничних розрахунків, комісій RWA-каналів та суміжних сценаріїв.

Стейкінг і довгострокові стимули. Власники можуть депонувати ADI у стейкінгові пули під забезпеченням казначейства для отримання винагород. Модель не передбачає інфляційного мінтингу; винагороди забезпечуються резервами казначейства.

Три функції взаємопосилюють одна одну: Газ забезпечує роботу мережі, розрахунки — співпрацю в екосистемі, а стейкінг — довгострокову участь.

Рис. 1. Розподіл ADI між оплатою Газу, розрахунками в екосистемі та стейкінгом під забезпеченням казначейства.

Як розподіляється токен ADI?

ADI має генезисну загальну пропозицію 999 999 999 токенів, повністю розподілену між сімома категоріями без зарезервованого інфляційного каналу.

Фонд спільноти отримує 35%, які вестяться лінійно протягом 72 місяців, з 1,39% у циркуляції на TGE. Казначейські резерви отримують 25%, вестяться протягом 108 місяців, з 5% у циркуляції на TGE — для фінансування винагород за стейкінг і стратегічних резервів. Інвестори приватного розміщення отримують 12%, партнери — 10%, команда — 10% — кожна категорія веститься протягом 72 місяців із 12-місячним кліфом. Пул стимулювання токенів отримує 4%, ліквідність — 4%, обидва — 100% у циркуляції на TGE. Контрактна адреса L1: 0x8b1484d57abbe239bb280661377363b03c89caea; після перенесення на L2 ADI використовується як нативний Газ.

Фонд спільноти та казначейство разом становлять 60%, що відображає пріоритет екосистеми та довгострокових операцій. Приватне розміщення, партнери та команда разом — 32%, кожна з відтермінуванням через кліф для розподілу великих випусків у часі. Пул стимулювання й ліквідність (8%) підтримують ранній запуск.

Рис. 2. Сім категорій розподілу ADI із відповідними періодами вестингу та кліф-правилами.

Як працюють правила розблокування та кліфу?

Циркуляція ADI визначається поєднанням лінійного вестингу, кліф-блокування та початкових випусків на TGE.

Фонд спільноти (72 міс), казначейські резерви (108 міс), а також інвестори приватного розміщення, партнери й команда (кожна — 72 міс) розблоковуються лінійно щомісяця; протягом першого року випуски зазвичай відбуваються 9-го числа кожного місяця. Для приватного розміщення, партнерів і команди діє 12-місячний кліф: протягом кліфу випуску немає, після закінчення кліфу — лінійний вестинг протягом 72 місяців. На TGE миттєво розблоковуються пул стимулювання та ліквідність (100%), а також початкові частки для спільноти (1,39%) та казначейства (5%).

Читаючи структуру розблокування, відрізняйте розподілену пропозицію від вільно циркулюючої: значна частина залишається поза вільною циркуляцією під час періодів кліфу чи лінійного вестингу. Це описує лише структурне темпування пропозиції і не є інвестиційною порадою.

Як працює стейкінг ADI?

Стейкінг ADI реалізується через винагородні пули під забезпеченням казначейства. Ключова особливість — винагороди надходять із наявних резервів казначейства, а не через інфляційний мінтинг.

Власники депонують ADI у стейкінгові пули й отримують винагороди за правилами пулу; фінансування здійснюється з резервів казначейства (25% розподілу, 108-місячний вестинг). Фіксована межа пропозиції та відсутність інфляції закріплюють стимули стейкінгу в єдиній довгостроковій рамці. Стейкінг доповнює споживання Газу: комісії за Газ надходять у економічний цикл мережі, а винагороди за стейкінг — із резервів казначейства, формуючи двосторонній шлях циркуляції фіксованої пропозиції токена.

Розміри винагород, місткість пулів та критерії участі можуть змінюватися в міру розвитку екосистеми; конкретні параметри визначаються ончейн-контрактами та публічними розкриттями. Стейкінг не усуває базові ризики смарт-контрактів, управління казначейством чи ліквідності.

Як ADI прив’язується до оплати Газу та стимулів екосистеми?

Утилітарність ADI у мережі поєднується з операціями ADI Chain через споживання Газу та стимули екосистеми.

Прив’язка до Газу. Кожна операція на L2 і L3 споживає ADI; попит зростає зі збільшенням обсягу транзакцій і кількості розгортань L3. На відміну від загальних L2, де Газ сплачується в ETH — як розглянуто у ADI Chain vs Arbitrum and Base — ADI Chain об’єднує Газ із власним токеном, знижуючи багатовалютні операційні витрати для інституцій.

Прив’язка до стимулів екосистеми. Пул стимулювання токенів (4%, повністю в циркуляції на TGE) підтримує короткостроковий запуск. Фонд спільноти (35%) забезпечує довгострокову підтримку розробників і спільноти. Казначейські резерви (25%) фінансують стейкінг і стратегічні операції з 108-місячним вестингом, узгодженим із довгостроковим циклом мережі.

Інституційні ланцюги L3 споживають ADI як Газ і можуть використовувати його як розрахункову одиницю в бізнес-процесах, розширюючи утилітарність токена від L2 до інституційних доменів.

Які структурні обмеження токеноміки ADI?

Токеноміка ADI підкреслює фіксовану пропозицію та прив’язку до Газу, однак існують кілька структурних факторів, на які варто звернути увагу.

Темпування циркуляції через довгострокові розблокування. Приватне розміщення, команда й партнери разом становлять 32% із 12-місячним кліфом і подальшим 72-місячним вестингом. Фонд спільноти (35%) та казначейство (25%) розблоковуються поступово протягом 72–108 місяців, формуючи структурні змінні на стороні пропозиції.

Залежність від казначейства та стійкість стейкінгу. Винагороди за стейкінг виплачуються з резервів казначейства, а не через нову емісію, але темпи виплат і масштаб участі можуть впливати на довгострокову привабливість. Якщо споживання Газу та впровадження екосистеми не досягнуть запроектованих рівнів, економічна активність мережі може залишатися нижчою за очікування.

Компроміси Custom Gas Token. Заміна ETH на ADI знижує бар’єри для інституцій, але учасникам потрібно тримати ADI для взаємодії — це додає етап підготовки активу у трансграничних чи мультичейн-сценаріях.

Непряма залежність від розширення L3. Прогрес розгортання L3 і впровадження інституціями залишаються невизначеними; на початку активність L3 може бути обмеженою. Для смарт-контрактів, мостів L1 і стейкінгових пулів потрібен постійний аудит і операційна безпека.

Підсумок

ADI виконує функції нативного Газу, розрахункової одиниці та стейкінгу під забезпеченням казначейства в екосистемі ADI Chain, із генезисною загальною пропозицією 999 999 999 і без інфляційного мінтингу. Сім категорій розподілу мають окремі періоди вестингу та кліф-правила; протягом першого року розблокування зазвичай відбуваються 9-го числа кожного місяця. Споживання Газу забезпечує роботу мережі; стимули екосистеми підтримуються пулом стимулювання, фондом спільноти та казначейством. Розуміння ADI означає сприймати його в інституційній структурі L2 і L3 відповідності ADI Chain та відстежувати динаміку впровадження, темпування розблокування й обмеження механізму.

Поширені запитання

Для чого використовується ADI?

ADI використовується для оплати Газу в ADI Chain (L2) та відповідних доменах L3, слугує розрахунковою одиницею екосистеми й може бути депонований у стейкінгові пули під забезпеченням казначейства для отримання винагород. L2 використовує модель Custom Gas Token, тому для ончейн-взаємодії потрібен ADI як вхід, без окремого зберігання ETH для Газу L2.

Як розподіляється токен ADI?

Генезисна загальна пропозиція становить 999 999 999 токенів у семи категоріях: фонд спільноти 35% (72 міс), казначейські резерви 25% (108 міс), приватне розміщення 12%, партнери 10%, команда 10% (останні три — кожна з 72-місячним вестингом і 12-місячним кліфом), пул стимулювання токенів 4% і ліквідність 4% (обидва — 100% у циркуляції на TGE). Контрактна адреса L1: 0x8b1484d57abbe239bb280661377363b03c89caea.

Які правила розблокування та кліфу для ADI?

Приватне розміщення, партнери й команда мають 12-місячний кліф, після якого діє лінійний вестинг протягом 72 місяців. Фонд спільноти веститься лінійно протягом 72 місяців (1,39% випущено на TGE); казначейські резерви — протягом 108 місяців (5% на TGE). Протягом першого року розблокування зазвичай відбуваються 9-го числа кожного місяця. Пул стимулювання й ліквідність повністю циркулюють на TGE.

Як працює стейкінг ADI і звідки беруться винагороди?

Власники депонують ADI у стейкінгові пули під забезпеченням казначейства для отримання винагород. Винагороди надходять із резервів казначейства; протокол не мінтить нові токени через інфляцію. Фіксована межа пропозиції — 999 999 999 токенів, що має забезпечити стійкі стимули для довгострокових учасників без збільшення загальної пропозиції.

Чи є ADI Chain публічним ланцюгом чи Layer 2?

ADI Chain — це Layer 2 (L2) zkRollup на Ethereum, а не окремий публічний ланцюг L1. Транзакції виконуються на L2; стан фіналізується на основній мережі Ethereum через докази з нульовим розголошенням. Інституції також можуть розгортати ланцюги відповідності L3 поверх L2, які розраховуються на L2. ADI є нативним токеном Газу для цього L2 та пов’язаних доменів L3.

Чи є ADI Chain безпечним і що слід враховувати власникам ADI?

ADI Chain використовує ZK-докази валідності, тому некоректний стан не може бути прийнятий на L1; модель безпеки наслідує економічну безпеку Ethereum. Окрім безпеки L2/L1, власникам ADI слід враховувати темпування циркуляції через довгострокові розблокування, стійкість стейкінгу казначейства, ризики мостів і смарт-контрактів, а також вимоги до підготовки активу в моделі Custom Gas Token. Це лише опис механізмів і не є інвестиційною порадою.