Крипторынок: Слияние ИИ и шифрования может стать следующей возможностью

В эти выходные у меня будет больше времени для размышлений, и я хотел бы поделиться некоторыми мыслями о рынке.

Общая динамика крипторынка может стать ясной только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, летние ограничения ликвидности и корректировки позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка проявится только после возвращения участников после августовских праздников. Недавний рост большинства альткойнов в основном вызван давлением на короткие позиции. Трейдеры, под влиянием предыдущего роста, начали покупать, но нехватка долгосрочных держателей. Многие токены, которые резко выросли в цене, затем также показали такое же резкое падение.

Эфир неожиданно отскочил, а AI и некоторые токены, которые ранее испытывали трудности, ведут рост. Токены с высокой практической полезностью, хорошими фундаментальными показателями или механизмом выкупа показывают большую устойчивость, их падение менее значительное, и они восстанавливаются быстрее. Из этого можно сделать следующие наблюдения:

1. Спрос на биткойн реальный и устойчивый

Традиционный капитал постепенно входит через регулируемые каналы, такие как ETF. В настоящее время капитал, поддерживающий BTC, имеет совершенно иную природу по сравнению с предыдущими циклами, что делает маловероятным массовую ликвидацию BTC, если только она не будет вызвана макроэкономическими событиями.

2. Углубление диверсификации альткойнов

Средства в конечном итоге вернутся в альткойны, но будут более избирательными. Только токены с четким назначением и реальным применением смогут привлечь средства. Вот почему Ethereum может обойти другие публичные блокчейны. Четкое регулирование, рост использования DeFi, дефляционная структура и спрос на стейкинг создали мощную положительную обратную связь.

3. Некоторые токены сталкиваются со структурными рисками

Разблокировка токенов продолжит оказывать давление на цены. При недостатке ликвидности постоянное давление продаж со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает возможность роста. Токены некоторых экосистем особенно подвержены постоянному давлению продаж из-за структуры вознаграждений для валидаторов.

4. Определенные токены имеют структурные преимущества

Некоторые токены имеют структурные преимущества, безрисковое инвестирование, справедливое распределение, полностью основанное на внимании. Это чисто спекулятивный механизм, который очень эффективен на ранних этапах.

Но этот этап, возможно, уже близок к завершению. Некоторые события по созданию токенов и запуск популярных токенов знаменуют собой пик интереса. После этого интерес начал угасать. Даже в апрельском росте некоторые публичные цепочки показывали результаты хуже, чем Ethereum.

Некоторые токены все еще могут показывать хорошие результаты, особенно те, которые стали популярными за пределами шифрования. Они все еще могут принести асимметричную прибыль. Однако эпоха простого подражания закончилась. Только токены с сильной историей и рыночным признанием имеют настоящую спекулятивную ценность.

5. Следующий рыночный тренд

Если некоторые токены больше не являются возможностью, то что будет следующим хитом?

Мое мнение: сочетание ИИ и шифрования.

Как и летом DeFi, большинство ранних AI проектов терпят неудачу после ажиотажа. Но действительно практические проекты тихо строятся в медвежьем рынке. Мы уже видели несколько проектов, появившихся в цепочке.

С уменьшением популярности некоторых токенов внимание естественным образом переключится на новые нарративы. Искусственный интеллект с его явной практической полезностью идеально подходит для того, чтобы стать следующим фокусом.

Многие проекты AI x Crypto используют модель справедливого выпуска, что отражает нарратив предыдущих успешных случаев.

Вот почему я недавно потратил время на изучение и предварительное планирование в этой области. Сейчас не стоит спешить с открытием позиций, но я верю, что если рынок снова сильно отскочит, эта область будет содержать наибольшие асимметричные возможности.