Опционы на Биткойн BTC стоимостью миллиарды долларов истекут в эту пятницу в 08:00 UTC на Deribit, что делает диапазон от $95,000 до $105,000 критической зоной для потенциальной волатильности и направления.
На момент публикации общее количество контрактов на месячные опционы на Биткойн составило 93,131, стоимость которых превышает 10 миллиардов долларов, при этом 53% из них составляют коллы, а остальные - путы. Колл-опцион представляет собой бычью ставку на рынок, в то время как пут-опцион предоставляет страховку от падения цен. На Deribit один опционный контракт представляет собой один BTC.
Распределение открытого интереса таково, что значительное количество «дельта» экспозиции сосредоточено на страйках $95,000, $100,000 и $105,000. Это означает, что трейдеры, удерживающие позиции на этих страйках, имеют значительный чистый направленный риск в отношении цены Биткойна.
Гамма, которая измеряет чувствительность опционов к изменениям цены BTC, достигнет пика по мере приближения срока истечения. Поэтому ценовая волатильность может спровоцировать широкомасштабное хеджирование как со стороны инвесторов, так и со стороны маркетмейкеров (, которые всегда находятся на противоположной стороне сделок инвесторов ), что дополнительно усугубляет ценовую турбулентность.
"Наибольшая концентрация дельты наблюдается в сроке истечения Deribit BTC 30 мая, с дельтовым экспозицией в $2.8B, возглавляемой страйками на уровне $100K, $105K и $95K, что имеет потенциал для сильных гамма-драйвленных потоков к концу месяца," - заявила децентрализованная платформа для криптотрейдинга Volmex в объяснении на X.
"Любое движение может вызвать агрессивное хеджирование со стороны дилеров, хрупкая гамма-среда! Ожидайте волатильности!", добавил Volmex.
Срок истечения месячных опционов BTC: Распределение открытого интереса. (Deribit) На момент публикации Биткойн торговался по цене $107,700, достигнув рекордных максимумов выше $111,000 на предыдущей неделе, согласно данным CoinDesk.
Индекс DVOL Deribit, который представляет собой базирующуюся на опционах 30-дневную подразумеваемую или ожидаемую волатильность, продолжил снижаться, что указывает на минимальные опасения по поводу волатильности, вызванной предстоящим истечением.
Годовой индекс подразумеваемой волатильности Volmex за один день немного увеличился до 45.4%. Это подразумевает 24-часовое изменение цены на 2.37%.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Внимание к диапазону Биткойна от $95K до $105K в связи с истечением опционов BTC на сумму $10B
Опционы на Биткойн BTC стоимостью миллиарды долларов истекут в эту пятницу в 08:00 UTC на Deribit, что делает диапазон от $95,000 до $105,000 критической зоной для потенциальной волатильности и направления.
На момент публикации общее количество контрактов на месячные опционы на Биткойн составило 93,131, стоимость которых превышает 10 миллиардов долларов, при этом 53% из них составляют коллы, а остальные - путы. Колл-опцион представляет собой бычью ставку на рынок, в то время как пут-опцион предоставляет страховку от падения цен. На Deribit один опционный контракт представляет собой один BTC.
Распределение открытого интереса таково, что значительное количество «дельта» экспозиции сосредоточено на страйках $95,000, $100,000 и $105,000. Это означает, что трейдеры, удерживающие позиции на этих страйках, имеют значительный чистый направленный риск в отношении цены Биткойна.
Гамма, которая измеряет чувствительность опционов к изменениям цены BTC, достигнет пика по мере приближения срока истечения. Поэтому ценовая волатильность может спровоцировать широкомасштабное хеджирование как со стороны инвесторов, так и со стороны маркетмейкеров (, которые всегда находятся на противоположной стороне сделок инвесторов ), что дополнительно усугубляет ценовую турбулентность.
"Наибольшая концентрация дельты наблюдается в сроке истечения Deribit BTC 30 мая, с дельтовым экспозицией в $2.8B, возглавляемой страйками на уровне $100K, $105K и $95K, что имеет потенциал для сильных гамма-драйвленных потоков к концу месяца," - заявила децентрализованная платформа для криптотрейдинга Volmex в объяснении на X.
"Любое движение может вызвать агрессивное хеджирование со стороны дилеров, хрупкая гамма-среда! Ожидайте волатильности!", добавил Volmex.
Срок истечения месячных опционов BTC: Распределение открытого интереса. (Deribit) На момент публикации Биткойн торговался по цене $107,700, достигнув рекордных максимумов выше $111,000 на предыдущей неделе, согласно данным CoinDesk.
Индекс DVOL Deribit, который представляет собой базирующуюся на опционах 30-дневную подразумеваемую или ожидаемую волатильность, продолжил снижаться, что указывает на минимальные опасения по поводу волатильности, вызванной предстоящим истечением.
Годовой индекс подразумеваемой волатильности Volmex за один день немного увеличился до 45.4%. Это подразумевает 24-часовое изменение цены на 2.37%.
Просмотреть комментарии