Крипторынок не рушится случайным образом на фоне сильных бычьих ралли. Он рухнул по замыслу. Каждый «насос» — это не просто спонтанный взрыв — это пьеса, искусно поставленная с помощью обменов. Ликвидность становится приманкой. Трейдер становится ликвидным.
Сценарий, знакомый, но жестокий
Когда цена начинает резко расти, биржи тайно подталкивают мелких инвесторов участвовать в длинных позициях с высоким кредитным плечом. Скрытые "стены продаж", поддельные заказы (spoof orders) и объем торгов, регулируемый алгоритмами, заставляют рынок казаться "безопасным" и "устойчивым". Психология FOMO распространяется, толпа кидается в рынок в надежде "зайти на нужную позицию, прежде чем поезд уедет с платформы".
Но затем — треск! — цена внезапно обрушилась.
Один достаточно глубокий падение, чтобы активировать целую серию ликвидационных ордеров (liquidation). И каждый ликвидированный ордер создает дополнительное давление на продажу, заставляя цену продолжать падать, как горящие домино. Это не естественная волатильность. Это подстроено.
Кто побеждает, когда вы проигрываете?
Биржи. Они не только получают комиссию с обеих сторон сделки. Они также извлекают прибыль от ликвидации ордеров игроков, от фронт-рана ценовых колебаний — благодаря видению, которым не располагает ни один трейдер. В то время как вы думаете, что реагируете на сигналы рынка, на самом деле вы реагируете на иллюзии, закодированные самой инфраструктурой, которой вы доверяете.
Почему рынок рухнул именно в тот момент, когда он "был в ударе"?
Поскольку это время, когда розничные инвесторы наиболее уязвимы. И это также время, когда биржи имеют достаточно данных, мотивации и ликвидности, чтобы действовать. Когда все думают, что "цена может только расти", биржа уже готова обрушить сцену.
Где находится урок?
Крипторынок не сломан. Он работает именно так, как программировали биржи: чтобы забирать деньги, а не вознаграждать. Чем дольше вы торгуете, тем больше понимаете: букмекеры не только выигрывают. Они также являются авторами правил игры.
Заключение
Не позволяйте себе быть последней рыбой, которую вытащит на берег, когда сеть натянется. Вместо того, чтобы просто гоняться за сигналами, научитесь читать намерения. Потому что в этой игре выигрывает не тот, кто играет лучше. Это тот, кто лучше понимает игровую площадку — просто выжил.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Почему рынок всегда падает, когда вы выигрываете: истинная природа криптовалютных волн
Крипторынок не рушится случайным образом на фоне сильных бычьих ралли. Он рухнул по замыслу. Каждый «насос» — это не просто спонтанный взрыв — это пьеса, искусно поставленная с помощью обменов. Ликвидность становится приманкой. Трейдер становится ликвидным. Сценарий, знакомый, но жестокий Когда цена начинает резко расти, биржи тайно подталкивают мелких инвесторов участвовать в длинных позициях с высоким кредитным плечом. Скрытые "стены продаж", поддельные заказы (spoof orders) и объем торгов, регулируемый алгоритмами, заставляют рынок казаться "безопасным" и "устойчивым". Психология FOMO распространяется, толпа кидается в рынок в надежде "зайти на нужную позицию, прежде чем поезд уедет с платформы". Но затем — треск! — цена внезапно обрушилась. Один достаточно глубокий падение, чтобы активировать целую серию ликвидационных ордеров (liquidation). И каждый ликвидированный ордер создает дополнительное давление на продажу, заставляя цену продолжать падать, как горящие домино. Это не естественная волатильность. Это подстроено. Кто побеждает, когда вы проигрываете? Биржи. Они не только получают комиссию с обеих сторон сделки. Они также извлекают прибыль от ликвидации ордеров игроков, от фронт-рана ценовых колебаний — благодаря видению, которым не располагает ни один трейдер. В то время как вы думаете, что реагируете на сигналы рынка, на самом деле вы реагируете на иллюзии, закодированные самой инфраструктурой, которой вы доверяете. Почему рынок рухнул именно в тот момент, когда он "был в ударе"? Поскольку это время, когда розничные инвесторы наиболее уязвимы. И это также время, когда биржи имеют достаточно данных, мотивации и ликвидности, чтобы действовать. Когда все думают, что "цена может только расти", биржа уже готова обрушить сцену. Где находится урок? Крипторынок не сломан. Он работает именно так, как программировали биржи: чтобы забирать деньги, а не вознаграждать. Чем дольше вы торгуете, тем больше понимаете: букмекеры не только выигрывают. Они также являются авторами правил игры. Заключение Не позволяйте себе быть последней рыбой, которую вытащит на берег, когда сеть натянется. Вместо того, чтобы просто гоняться за сигналами, научитесь читать намерения. Потому что в этой игре выигрывает не тот, кто играет лучше. Это тот, кто лучше понимает игровую площадку — просто выжил.