Согласно Deloitte, к 2035 году токенизированная недвижимость может составить 10% мирового рынка, стоимость превысит 4 триллиона долларов, а годовой темп роста в этой отрасли составит 27%.
Вот гостевая статья и мнение соучредителя ZIGChain Абдула Рафая Гадита.
Стоимость только американского рынка недвижимости превышает 100 триллионов долларов, а стоимость мирового рынка недвижимости составляет более 700 триллионов долларов. Однако, для таких активов, которые тесно связаны с землей под нашими ногами, их ликвидность удивительно низка. Отчет Всемирного экономического форума показывает, что недостаточная ликвидность на рынке недвижимости приводит к тому, что затраты на сделки составляют от 1% до 3% от стоимости недвижимости, что в пересчете составляет до сотен миллиардов долларов в год.
Более того, эта недостаточная ликвидность создает искусственные препятствия для обеих сторон сделки: она не позволяет владельцам недвижимости и большинству потенциальных инвесторов осуществлять обмен ценностями, а также делает невозможным вход в категорию активов, которая считается самой надежной в истории человечества, для капиталовложений в криптоактивы стоимостью более 1 триллиона долларов.
Быстрое определение реальных активов (RWA)
В 2015 году Эфириум впервые предложил концепцию токенизации активов, позволяя делить практически любые активы на торгуемые цифровые доли. В последнее время стоимость токенизации на многих Блокчейн-платформах значительно снизилась, практически до нуля. RWA — это широкое понятие, которое, в зависимости от понимания различных людей, охватывает почти все токенизированные активы, которые не являются нативными криптоактивами.
“Мягкие” RWA включают стейблкоины и токенизированные акции. “Жесткие” RWA представляют собой токенизированные формы физических активов, такие как недвижимость, автомобили или драгоценные металлы. Хотя в сфере недвижимости уже появились некоторые высокопрофильные случаи RWA, например, токенизированное размещение доли в курорте St. Regis Aspen на сумму 18 миллионов долларов, настоящая разворотная точка произойдет на относительно незаметном глобальном рынке недвижимости среднего класса.
Как RWA преобразит рынок недвижимости
В прошлом RWA ограничивались в развитии из-за недостатка ликвидности. Для того чтобы RWA в недвижимости имели успех, ликвидность должна быть двунаправленной. Это требует как широкого предложения токенизированной недвижимости, так и тщательно разработанных механизмов стимулов от сетевых команд, чтобы привлечь существующий капитал в эти активы.
Разделение крупных активов, поддерживающих долговые обязательства, на небольшие доли позволяет розничным инвесторам участвовать в инвестициях на любую сумму, тем самым расширяя потенциальный пул ликвидности. Однако осуществимость не равна успеху. Строителям RWA необходимо стратегически привлекать институциональную и розничную ликвидность, чтобы избежать рыночных сбоев.
Мы наблюдаем начальную стадию сетевого эффекта. С каждым добавлением токенизированной недвижимости полезность всей экосистемы возрастает, привлекая больше инвесторов, что, в свою очередь, привлекает больше владельцев недвижимости к токенизации.
Критическая масса, необходимая для этого благоприятного цикла, ускоренно приближается, и скорость этого процесса превышает ожидания многих опытных специалистов в отрасли. Проекты, которые успешно объединяют традиционные знания о недвижимости с инфраструктурой Блокчейн, вероятно, станут лидерами рынка в будущем.
Propchain является примером, который токенизирует часть долей в недвижимости. В отличие от традиционных инвестиций в недвижимость, Propchain и другие подобные компании предлагают годовую доходность и более короткий период блокировки. Кроме того, есть локализованные варианты, такие как KiiChain, которые сосредоточены на раскрытии потенциала RWA в Латинской Америке.
Функция токенизации недвижимости заключается не только в оптимизации существующих процессов, но и в коренной перестройке смысла собственности и инвестиций в недвижимость в цифровую эпоху.
Трансформационная сила токенизации проявляется в тех функциях, которые она реализует:
Фрагментированное владение: разделение недвижимости на тысячи токенов, позволяющее минимальные капиталовложения.
Программируемая соответствие: автоматизация требований к регулированию смарт-контрактами, исключение посредников.
Глобальный ликвидный пул: доступ к глобальному капиталу, а не ограничение только местным рынком.
Круглосуточный рынок: обеспечьте торговлю 24/7, а не только в рабочие часы.
Беспокойства по поводу RWA в недвижимости преувеличены
Учитывая финансовый кризис 2008 года, сомнения людей по поводу токенизации недвижимости вполне понятны. Однако токенизация на самом деле является полной противоположностью причинам, которые привели к тому краху. Кризис 2008 года объединил высокорискованные ипотечные кредиты в абстрактные "де-ризиковые" единицы, в то время как токенизация снижает абстрактность, разбивая единый инструмент на более мелкие и прозрачные части.
Токенизация не устраняет риски активов и не утверждает, что может это сделать. Она просто повышает ликвидность и позволяет большему числу людей участвовать в потенциале увеличения богатства недвижимости. Позволяя большему числу людей участвовать в инвестициях в стабильные активы с использованием кредитного плеча, токенизация решает две основные проблемы: доступность жилья и инвестиционные возможности.
Вывод: Революция токенизации неизбежна
Рынок недвижимости стоит на перекрестке. Те, кто упорно придерживается традиционных моделей, постепенно обнаружат, что они были превосходны и заменены токенизированными заменителями. RWA — это не просто технологическое обновление, но и фундаментальная реорганизация способов оценки, торговли и использования в качестве залога "спящего гиганта" стоимостью 700 триллионов долларов.
Для инвесторов информация ясна: либо адаптироваться, либо быть淘汰. С развитием регуляторной структуры и ускорением принятия со стороны учреждений окно первопроходческого преимущества быстро закрывается. К 2030 году, оглядываясь на не токенизированные активы недвижимости, мы будем воспринимать их так же, как сейчас воспринимаем бумажные акции, как артефакты неэффективного прошлого.
Эта революция ликвидности изменит не только способ, которым мы торгуем недвижимостью, но и сделает доступными одни из самых долговечных способов хранения ценностей в мире, что может освободить триллионы долларов, ранее замороженного капитала. В мире, где финансовая волатильность нарастает, токенизированная недвижимость предлагает идеальное сочетание стабильности и доступности, что как традиционные инвесторы, так и инвесторы в Crypto-активы с нетерпением ищут.
Проблема больше не в том, примет ли недвижимость RWA, а в том, кто возглавит эту трансформацию и кому придется объяснять акционерам, почему они пропустили эту революцию.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Как RWA может преодолеть кризис на рынке недвижимости в 700 триллионов?
Источник: Блокчейн Рыцарь
Согласно Deloitte, к 2035 году токенизированная недвижимость может составить 10% мирового рынка, стоимость превысит 4 триллиона долларов, а годовой темп роста в этой отрасли составит 27%.
Вот гостевая статья и мнение соучредителя ZIGChain Абдула Рафая Гадита.
Стоимость только американского рынка недвижимости превышает 100 триллионов долларов, а стоимость мирового рынка недвижимости составляет более 700 триллионов долларов. Однако, для таких активов, которые тесно связаны с землей под нашими ногами, их ликвидность удивительно низка. Отчет Всемирного экономического форума показывает, что недостаточная ликвидность на рынке недвижимости приводит к тому, что затраты на сделки составляют от 1% до 3% от стоимости недвижимости, что в пересчете составляет до сотен миллиардов долларов в год.
Более того, эта недостаточная ликвидность создает искусственные препятствия для обеих сторон сделки: она не позволяет владельцам недвижимости и большинству потенциальных инвесторов осуществлять обмен ценностями, а также делает невозможным вход в категорию активов, которая считается самой надежной в истории человечества, для капиталовложений в криптоактивы стоимостью более 1 триллиона долларов.
Быстрое определение реальных активов (RWA)
В 2015 году Эфириум впервые предложил концепцию токенизации активов, позволяя делить практически любые активы на торгуемые цифровые доли. В последнее время стоимость токенизации на многих Блокчейн-платформах значительно снизилась, практически до нуля. RWA — это широкое понятие, которое, в зависимости от понимания различных людей, охватывает почти все токенизированные активы, которые не являются нативными криптоактивами.
“Мягкие” RWA включают стейблкоины и токенизированные акции. “Жесткие” RWA представляют собой токенизированные формы физических активов, такие как недвижимость, автомобили или драгоценные металлы. Хотя в сфере недвижимости уже появились некоторые высокопрофильные случаи RWA, например, токенизированное размещение доли в курорте St. Regis Aspen на сумму 18 миллионов долларов, настоящая разворотная точка произойдет на относительно незаметном глобальном рынке недвижимости среднего класса.
Как RWA преобразит рынок недвижимости
В прошлом RWA ограничивались в развитии из-за недостатка ликвидности. Для того чтобы RWA в недвижимости имели успех, ликвидность должна быть двунаправленной. Это требует как широкого предложения токенизированной недвижимости, так и тщательно разработанных механизмов стимулов от сетевых команд, чтобы привлечь существующий капитал в эти активы.
Разделение крупных активов, поддерживающих долговые обязательства, на небольшие доли позволяет розничным инвесторам участвовать в инвестициях на любую сумму, тем самым расширяя потенциальный пул ликвидности. Однако осуществимость не равна успеху. Строителям RWA необходимо стратегически привлекать институциональную и розничную ликвидность, чтобы избежать рыночных сбоев.
Мы наблюдаем начальную стадию сетевого эффекта. С каждым добавлением токенизированной недвижимости полезность всей экосистемы возрастает, привлекая больше инвесторов, что, в свою очередь, привлекает больше владельцев недвижимости к токенизации.
Критическая масса, необходимая для этого благоприятного цикла, ускоренно приближается, и скорость этого процесса превышает ожидания многих опытных специалистов в отрасли. Проекты, которые успешно объединяют традиционные знания о недвижимости с инфраструктурой Блокчейн, вероятно, станут лидерами рынка в будущем.
Propchain является примером, который токенизирует часть долей в недвижимости. В отличие от традиционных инвестиций в недвижимость, Propchain и другие подобные компании предлагают годовую доходность и более короткий период блокировки. Кроме того, есть локализованные варианты, такие как KiiChain, которые сосредоточены на раскрытии потенциала RWA в Латинской Америке.
Функция токенизации недвижимости заключается не только в оптимизации существующих процессов, но и в коренной перестройке смысла собственности и инвестиций в недвижимость в цифровую эпоху.
Трансформационная сила токенизации проявляется в тех функциях, которые она реализует:
Беспокойства по поводу RWA в недвижимости преувеличены
Учитывая финансовый кризис 2008 года, сомнения людей по поводу токенизации недвижимости вполне понятны. Однако токенизация на самом деле является полной противоположностью причинам, которые привели к тому краху. Кризис 2008 года объединил высокорискованные ипотечные кредиты в абстрактные "де-ризиковые" единицы, в то время как токенизация снижает абстрактность, разбивая единый инструмент на более мелкие и прозрачные части.
Токенизация не устраняет риски активов и не утверждает, что может это сделать. Она просто повышает ликвидность и позволяет большему числу людей участвовать в потенциале увеличения богатства недвижимости. Позволяя большему числу людей участвовать в инвестициях в стабильные активы с использованием кредитного плеча, токенизация решает две основные проблемы: доступность жилья и инвестиционные возможности.
Вывод: Революция токенизации неизбежна
Рынок недвижимости стоит на перекрестке. Те, кто упорно придерживается традиционных моделей, постепенно обнаружат, что они были превосходны и заменены токенизированными заменителями. RWA — это не просто технологическое обновление, но и фундаментальная реорганизация способов оценки, торговли и использования в качестве залога "спящего гиганта" стоимостью 700 триллионов долларов.
Для инвесторов информация ясна: либо адаптироваться, либо быть淘汰. С развитием регуляторной структуры и ускорением принятия со стороны учреждений окно первопроходческого преимущества быстро закрывается. К 2030 году, оглядываясь на не токенизированные активы недвижимости, мы будем воспринимать их так же, как сейчас воспринимаем бумажные акции, как артефакты неэффективного прошлого.
Эта революция ликвидности изменит не только способ, которым мы торгуем недвижимостью, но и сделает доступными одни из самых долговечных способов хранения ценностей в мире, что может освободить триллионы долларов, ранее замороженного капитала. В мире, где финансовая волатильность нарастает, токенизированная недвижимость предлагает идеальное сочетание стабильности и доступности, что как традиционные инвесторы, так и инвесторы в Crypto-активы с нетерпением ищут.
Проблема больше не в том, примет ли недвижимость RWA, а в том, кто возглавит эту трансформацию и кому придется объяснять акционерам, почему они пропустили эту революцию.