Volatilidade esperada à medida que o Bitcoin se aproxima dos $100k: CMO da OKX

Haider Rafique, Diretor de Marketing Global da OKX, alertou para a crescente volatilidade à medida que o Bitcoin se aproxima da marca dos $100.000.

Bitcoin (BTC) rallyou perto do marco de $100,000 na semana passada, mas falhou em quebrar este nível de resistência psicológica e havia conseguido $93,428 no momento da publicação. Em comunicado à crypto.news, Rafique explicou que a retração foi desencadeada por “profit-taking” entre os detentores de Bitcoin.

De acordo com o OKX, muitos detentores de longo prazo que acumularam Bitcoin em torno do nível de $30,000 estão agora a obter retornos de duas a três vezes o seu investimento inicial aos preços atuais. Isso posicionou $100,000 como um alvo chave de liquidação para realizar lucros.

Ao mesmo tempo, uma pressão significativa de vendedores desses lucros está sendo contraposta por um forte ímpeto de recompra

Rafique destacou que instituições como a MicroStrategy, que continuam a acumular Bitcoin, estão a reduzir a liquidez disponível nas bolsas e a criar pressão ascendente sobre o preço.

“A taxa atual de posições longas/curtas reflete um sentimento ligeiramente em baixa, com mais posições curtas do que longas. No entanto, esta configuração é precária”, continuou Rafique. Segundo ele, à medida que o Bitcoin se aproxima dos $100.000, é provável que surja uma “pressão de ambos os lados”.

Por um lado, espera-se que os detentores de longo prazo obtenham lucros, adicionando pressão de venda. Por outro lado, posições curtas fortemente alavancadas podem enfrentar liquidações se o Bitcoin ultrapassar limites-chave, desencadeando ordens de compra em cascata para cobrir essas posições.

Esta combinação, Rafique sublinhou, é uma receita para uma maior volatilidade, com o potencial de oscilações rápidas de preços em ambas as direções.

No entanto, ele observou que, embora os recuos a curto prazo sejam uma possibilidade, é improvável que durem muito tempo ou provoquem pânico generalizado. Em vez disso, Rafique sugeriu que essas quedas poderiam representar oportunidades atraentes para os compradores entrarem no mercado.

“Se houver recuos, é provável que essas quedas sejam vistas como oportunidades de compra em vez de gatilhos para vendas de pânico. Olhando para a história do Bitcoin, quando caiu para o nível de $50K, houve tanta demanda de compra que rapidamente subiu de volta para $60K.”

Outros especialistas de mercado também concordam que não se pode descartar a possibilidade de correções de preço, já que o BTC tenta atingir o marco de seis dígitos.

Numa publicação de 26 de novembro, o CEO da CryptoQuant, Ki Young Ju, observou que recuos de até 30% não são incomuns durante corridas parabólicas de alta. Ele destacou o ciclo do Bitcoin em 2021, quando disparou de $17.000 para $64.000, apesar de sofrer ‘múltiplas correções abruptas’.

Ju aconselhou os investidores a gerir os riscos e evitar “vender em pânico nos fundos locais”, sublinhando que o mercado continua num “mercado de touros.”

Os analistas da QCP Capital também ecoaram esse sentimento em uma nota recente para investidores, descrevendo as correções recentes como “não dignas de pânico”, acrescentando que o Bitcoin estava “respirando” após sua recente alta.