Um novo relatório de Nic Carter revela como os reguladores 'mataram' o SilverGate e o Signature

O capitalista de risco Nic Carter regressa com um novo artigo que explora em detalhe como a administração Biden alegadamente impôs uma instrução informal aos bancos para limitarem os seus depósitos em criptomoedas a 15%, levando à queda do SilverGate, Signature e Silicon Valley Bank.

Um ano após a publicação dos seus dois relatórios originais centrados na Operação Choke Point 2.0, Carter publicou um terceiro artigo em 25 de setembro. Desta vez, ele foca na queda da SilverGate, o banco californiano agora falido que fornecia serviços de criptomoeda.

Nele, Carter afirma que entrevistas com fontes internas protegidas e declarações de falência sugerem que a SilverGate poderia ter sobrevivido se não fosse pela “pressão dos reguladores, que alegadamente incluíam um mandato informal para limitar seus depósitos de criptomoedas a 15 por cento.”

Carter escreveu que na época, SilverGate estava sob intensa escrutínio por reguladores financeiros, incluindo a Federal Deposit Insurance Corporation e senadores dos Estados Unidos como Elizabeth Warren, devido à associação do banco com o ex-cliente bancário, FTX. No entanto, as alegações de atividades criminosas relacionadas à associação da SilverGate com a FTX nunca foram comprovadas e o banco foi absolvido das acusações criminais.

“A senadora Elizabeth Warren quase acusou o SilverGate de ajudar e incentivar os crimes da FTX, criando uma “atmosfera de preocupação” em torno do SilverGate que possivelmente contribuiu para uma corrida ao banco”, disse Carter.

Esta pressão política levou, em última análise, os Bancos Federais de Empréstimos Hipotecários a recusarem a renovação do acordo de empréstimo mensal da SilverGate, acelerando as perdas do banco. Uma fonte não identificada da SilverGate disse a Carter que o banco foi forçado a cumprir a regra dos 15%.

“Eles têm oito milhões de maneiras de nos fechar, do jeito que quiserem. Quando eles dizem que você tem que fazer algo, você faz. As caps nunca foram discutidas publicamente ou formalmente opostas como uma regra, mas quando o seu regulador principal ameaça você, você cumpre.”

SilverGate insider

Carter explicou que era difícil provar a existência do limite de 15% devido ao fato de ser considerada 'informação confidencial de supervisão e, portanto, inelegível para ser compartilhada publicamente.

Mas ele estava certo de que a queda da SilverGate poderia ter sido o instigador da crise bancária regional de 2023, que acabou por derrubar outros bancos afiliados à criptomoeda como o Signature, o Silicon Valley Bank e o First Republic.

Ele também achou estranho que a SilverGate tenha optado por liquidar voluntariamente em vez de entrar em um acordo de recuperação judicial.

“A raridade com que os bancos optam pela liquidação voluntária é mais uma prova de que o SilverGate acabou por ser morto por mandato regulatório, não pela corrida ao banco que sofreu”, disse.

Mesmo após a crise de 2023, Carter observou que o mesmo padrão ocorreu com as outras duas empresas conhecidas que ainda operam com criptomoedas, Customers e Cross River.

Em maio de 2023, a FDIC enviou uma ordem de consentimento à Cross River que abrangia as parcerias fintech do banco. Enquanto em agosto de 2024, o Federal Reserve Bank da Filadélfia emitiu uma ação de execução contra o Customers Bank, citando deficiências nas práticas de gestão de risco e conformidade do banco com as leis, regras e regulamentos aplicáveis ​​relacionados à lavagem de dinheiro.

De acordo com Carter:

“O desejo de Washington de derrubar os bancos de criptomoedas - o que eles conseguiram habilmente em março de 2023 - foi o estopim que acendeu o fogo de uma enorme crise bancária regional, que se espalhou muito além das criptomoedas. No entanto, hoje ninguém critica o presidente Biden, a senadora Warren ou o Fed por iniciarem uma crise bancária em seus esforços para impedir o setor de criptomoedas.”