Preço do Bitcoin: Head Fund Guru prevê 'oportunidade do ano'

Charles Edwards, fundador do fundo de hedge Capriole Investments, ofereceu uma análise aprofundada do mercado de Bitcoin ontem. Sua análise oferece uma perspetiva granular sobre as consequências dos lançamentos históricos de ETFs, o papel fundamental de grandes players como a Grayscale e a interação da mecânica de mercado que molda a trajetória do Bitcoin.

Resumo do Mercado Bitcoin: Lançamento do ETF

Edwards reconheceu o lançamento do ETF como um momento crucial, caracterizando-o como “ETF Mania”. Ele enfatizou a perceção retrospetiva de que o lançamento do ETF desencadeou um “evento de venda de notícias” de curto prazo. Edwards elucidou: “Uma parte disso pode ser atribuída às saídas da Grayscale de mais de US$ 4 bilhões, aproximadamente metade das quais foi vendida pela massa falida da FTX e outros bilhões provavelmente cobrirão as obrigações de dívida da Grayscale.”

No entanto, ele projeta uma mudança na taxa de saída da escala de cinza, afirmando: “Espero que a taxa atual de saída caia para um gotejamento mais sustentável nas próximas semanas (depois de mais alguns bilhões de saída)”. Edwards também destacou o fim do período de bloqueio de vários anos da Grayscale, permitindo que os investidores de longo prazo finalmente fechassem suas posições no GBTC a preços de mercado.

Em relação aos ETFs Blackrock e Fidelity, Edwards observou sua importância, dizendo: “As marcas desses dois gigantes no espaço tradicional de gerenciamento de ativos significam que cada bilhão que eles trazem, adiciona uma ordem de magnitude mais credibilidade (e, portanto, flui) para Bitcoin e cripto como um todo.”

Análise Técnica BTC

Em sua análise técnica de alto prazo (HTF), Edwards observou uma forte rejeição na resistência de médio alcance durante o lançamento do ETF. Ele apontou: “O suporte HTF mais próximo em US $ 35K provavelmente representaria uma grande oportunidade de ficar longo para o ano de Halving de 2024 (se tivermos sorte o suficiente para chegar lá).” Edwards também mencionou: “Alternativamente, um fechamento forte acima de US$ 44 mil provavelmente verá a tendência continuar a variar máximas (US$ 60 mil)”.

Análise de preço do Bitcoin | Fonte: Capriole InvestmentsPara técnicos de baixo prazo (LTF), ele dissecou a consolidação de dezembro/janeiro e o “fakeout” de US$ 44 mil durante o lançamento do ETF. Edwards explicou: “Fakeouts muitas vezes se resolvem em movimentos de preços para o outro lado da faixa, como vimos.” E acrescentou:

Portanto, o ponto de preço mais interessante localmente é $41K. Um fechamento diário acima de US$ 41 mil provavelmente representaria uma tendência de baixa e um rápido retorno à alta de US$ 44 mil (+). Se simplesmente chegarmos a US$ 41 mil e começarmos a diminuir a tendência, isso seria um grande gatilho de risco para um potencial movimento mais baixo em direção ao suporte HTF de US$ 35 mil.

Fundamentos: O papel dos dados on-chain

Edwards ressaltou a importância dos fundamentos e dos dados on-chain para entender a dinâmica do mercado. Ele apresentou o Bitcoin Macro Index da Capriole, afirmando: “Este índice inclui mais de 50 das mais poderosas métricas de Bitcoin on-chain, mercado macro e ações combinadas em um único modelo de aprendizado de máquina. Esta é uma abordagem de investimento de valor apenas de fundamentos puros para o Bitcoin. O preço não é um insumo.”

Segundo ele, os fundamentos entraram em um período de desaceleração que se alinhou com o topo próximo no lançamento do ETF. “Essa desaceleração fundamental continua hoje, com os preços caindo -20% em relação às máximas de janeiro até agora”, observou Edwards.

Gráfico da Semana

O gestor de fundos de hedge também introduziu a linha Advance-Decline (AD) como um gráfico da semana. Ele explicou: “A Linha AD é calculada como a soma acumulada ao longo do tempo da contagem diária de avanços menos declínios.” Edwards destacou sua relevância, afirmando: “Hoje estamos vendo a primeira fuga desse tipo desde 2016”.

Ele traçou paralelos entre o rompimento da Linha AD e o desempenho histórico do Bitcoin, observando: “Durante esses períodos em 2013 e 2016, o Bitcoin também estava em um rebaixamento de máximas históricas (como hoje) e começou dois de seus maiores rali cíclicos da história.”

A Oportunidade do Ano

Em conclusão, Edwards ofereceu uma perspetiva matizada. Ele alertou: “Bitcoin a US$ 39-40 mil não é uma compra gritante hoje”. No entanto, ele projetou: “A oportunidade do ano provavelmente aguarda na região de US$ 32-35 mil, que se tivermos a sorte de ver, provavelmente será a última vez que a vemos”.

Edwards concluiu com uma perspetiva prospetiva, afirmando: “Enquanto aguardamos isso, aguardamos pacientemente por uma quebra de impulso de US$ 41 mil (agressiva) e US$ 44 mil (conservadora) para a retomada da tendência primária de 2024. Para cima.”

No momento da publicação, o BTC era negociado a US$ 40.003.

Preço BTC, gráfico de 1 dia | Fonte: BTCUSD em TradingView.comDisclaimer: O artigo é fornecido apenas para fins educacionais. Ele não representa as opiniões da NewsBTC sobre comprar, vender ou manter quaisquer investimentos e, naturalmente, investir acarreta riscos. Aconselhamo-lo a realizar a sua própria pesquisa antes de tomar qualquer decisão de investimento. Use as informações fornecidas neste site inteiramente por sua conta e risco.