Estratégia de investimento: focar na validação do relatório trimestral e na continuidade do ciclo de prosperidade, recomendando a seleção de opções diferenciadas em setores concorridos

Notícias do Mars Finance 26 de abril — A pesquisa de estratégia da China Merchants Securities acredita que, desde abril, a redução do risco geopolítico impulsionou a recuperação do apetite de risco na A-Share, com o volume de negociações nas duas bolsas ultrapassando continuamente 2 trilhões, e a lógica de precificação mudando de proteção contra riscos para validação de desempenho.
O mercado atual apresenta características de “agrupamento extremo” e “divisão profunda de avaliação”, com o capital acelerando o fluxo de recursos de consumo para recursos, tecnologia e segmentos de prêmio.
Após a validação do relatório trimestral, as pistas de prosperidade concentram-se em três linhas principais:
Primeiro, a reavaliação de recursos e capacidade de cálculo impulsionada pela positividade do PPI e pelo surto de IA;
Segundo, a resiliência de desempenho da manufatura de alta tecnologia com dividendos de exportação;
Terceiro, a recuperação do fundo do ciclo imobiliário após o suporte político.
Sugere-se selecionar preferencialmente em setores diferenciados em meio à competição acirrada, focando em tecnologia avançada e recursos genuínos, aproveitando oportunidades estruturais impulsionadas por lucros e prosperidade, com atenção especial a setores como eletrônica (semicondutores), energia elétrica, equipamentos elétricos (baterias, redes elétricas), defesa e indústria militar, metais não ferrosos (metais industriais, energéticos, metais pequenos), produtos químicos básicos (matérias-primas químicas, produtos químicos).
(Observação ampla)