Antes eu realmente achava que a liquidação era só “quando o preço chega lá, dá um estalo”, o preço do oráculo era igual ao preço de mercado, no máximo com uma diferença de algumas casas decimais, nada de mais.

Agora só percebo que, se a cotação for atrasada, sua posição é como estar assistindo a uma transmissão ao vivo com atraso: na cadeia já foi pisada com força, você ainda vê que não quebrou a linha, mas na próxima atualização o preço dispara de repente, atravessando a linha de liquidação de uma só vez, sem nem ter tempo de “aumentar a garantia”… Em resumo, não é que você tenha calculado errado, é que o eixo do tempo foi distorcido. Agora, ao abrir uma posição com alavancagem, primeiro verifico a fonte do oráculo e a frequência de atualização, e, em momentos de grande volatilidade, prefiro posições menores, dormir um pouco menos também não faz mal. Aproveitando, lembro daquela espiral de jogos na blockchain com inflação + queima de tokens pelos estúdios, que, uma vez que a liquidez é retirada, a cotação fica ainda mais travada, é uma cadeia de eventos, bem chato.