Recentemente percebi que minha tolerância a perdas flutuantes não é das melhores… Quando estou com lucros flutuantes, penso “hmm, não está mau”, devo dormir ou não; assim que fica um pouco vermelho, minha cabeça começa a amplificar: será que errei na avaliação, será que a alavancagem voltou a acumular na cadeia, devo reduzir um pouco, quanto mais penso, mais fico agitado. Para ser sincero, as perdas flutuantes parecem estar a lembrar-me de “poderem tornar-se perdas reais”, enquanto os lucros flutuantes parecem “poderem desaparecer a qualquer momento”, o que é muito inquietante.

Nestes dias tenho discutido sobre a expectativa de redução de juros, o índice do dólar e se os ativos de risco podem subir ou descer juntos, e vejo-me bastante dividido: quando o sentimento macroeconómico aquece, a velocidade de empréstimo na cadeia também acelera, como uma erupção vulcânica. O meu parceiro até me criticou: “Tu vês a conta como um termómetro, ainda precisas de olhar antes de dormir…” Eu também sei que não é necessário, mas a minha mão acaba por abrir a aplicação. De qualquer forma, a minha abordagem atual é bastante simples: primeiro, colocar o sono em primeiro lugar, manter uma posição menor, tratar as perdas flutuantes como ruído, para não deixá-las dominar a noite diretamente.