Crescimento superior a 50% em cinco anos, a "batalha final" da Rokid chegou

Escrito por|Xiaofeng

Fonte|BoWang Finance

Recentemente, Misa, fundador e CEO da Leqi Rokid, revelou em uma entrevista à mídia que as vendas de óculos inteligentes da empresa em janeiro deste ano aumentaram 30% em relação ao mês anterior, e que espera lançar novos produtos até o final do ano.

Ao mesmo tempo, Rokid também anunciou uma meta de envio de milhões de unidades há pouco tempo. No entanto, embora pareça que o setor está próspero e a empresa tenha grandes ambições, o cenário de mercado já está mudando silenciosamente.

O grande pano de fundo é que, embora os dados da IDC mostrem que o mercado de óculos inteligentes na China terá uma taxa de crescimento composto de 55,6% entre 2024 e 2029, liderando globalmente, o mercado que antes era uma “área azul” está se tornando mais competitivo devido à maturidade da cadeia de suprimentos principal, à redução das diferenças funcionais, às disputas acirradas entre fabricantes e à reestruturação tecnológica impulsionada por grandes modelos de IA, que estão rapidamente eliminando as barreiras do setor de lentes ópticas.

Assim, as forças antigas e novas começaram a disputar espaço de perto, e o padrão do setor continua mudando.

Como um jogador vertical no setor, Rokid, com foco total no mercado de óculos inteligentes, aproveitou uma janela em que os gigantes da tecnologia ainda não o consideravam uma estratégia central, posicionando-se entre os principais do mercado doméstico e avançando para uma escala maior de envio.

No entanto, à medida que o setor de óculos inteligentes passa rapidamente de uma “área azul” para uma “área vermelha”, os sinais de entrada pesada dos gigantes se tornam mais evidentes, aumentando os desafios para Rokid tanto no ecossistema quanto na tecnologia.

Quanto ao futuro da Rokid, será ela a primeira a alcançar uma posição de liderança com milhões de unidades enviadas ou se tornará alvo de “cerco”? O resultado dependerá do mercado.

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Rokid, uma estrela emergente na China

Atualmente, o mercado global de óculos com IA é dominado pela Meta, que detém 85,2% de participação de mercado, com vendas globais de 7,4 milhões de unidades previstas para 2025, formando um monopólio absoluto. O segredo está na criação de um ciclo fechado de quatro dimensões: marca Ray-Ban + canal Luxottica + ecossistema social Meta + redução de produtos, construindo uma vantagem competitiva difícil de replicar.

Além disso, o ecossistema social da Meta faz com que o hardware crie um ciclo de valor, sincronizando conteúdo de captura com plataformas sociais com um clique, e otimizando a interação com IA por meio de modelos grandes de Llama em colaboração entre nuvem e dispositivo. Esse modelo de “hardware + ecossistema” permite que a Meta mantenha uma posição de liderança global, mesmo sem uma entrada formal na China, sendo uma referência para todos os players.

Nesse cenário, o mercado doméstico ainda é a base dos players locais, e, com o crescimento global se deslocando rapidamente para a China, a taxa de crescimento composta de 55,6% em cinco anos também oferece amplas oportunidades de desenvolvimento para os players nacionais.

A cadeia industrial de óculos inteligentes na China conta com cerca de cinco a seis mil empresas, das quais cerca de quatro a cinco centenas atuam na produção de produtos. Os principais players se dividem em três categorias: gigantes de telecomunicações como Huawei e Xiaomi, fabricantes de veículos como Li Auto, e players verticais como Rokid, LeBird. A oportunidade de desenvolvimento principal para esses players verticais é que, embora as grandes empresas tenham vantagens de marca, P&D e capital, ainda não tenham tornado os óculos inteligentes sua estratégia principal ou única. Essa janela de oportunidade é crucial para que os players verticais conquistem mercado e se posicionem entre os líderes, formando um padrão de competição de múltiplos campi diferentes do domínio absoluto de uma única gigante global.

Sob esse contexto, Rokid, com sua vantagem de foco total e de entrada precoce, começou a colher os frutos do setor.

O fundador Zhu Mingming revelou publicamente que, anteriormente, um produto com previsão de vendas mensais de 40 mil unidades foi esgotado em cinco dias, conquistando o primeiro lugar em vendas na categoria durante a “Double 11”, com mais de 15 milhões de interações acumuladas, e previsão de crescimento de 30% em janeiro de 2026 em relação ao mês anterior. Especula-se que, nos próximos dois anos, suas entregas ultrapassarão milhões, e a empresa estabeleceu uma meta de vendas anuais de 10 milhões de unidades até 2028.

Do ponto de vista de produto e estratégia de mercado, as ações da Rokid estão alinhadas às demandas atuais do setor, formando uma vantagem competitiva em fases. Por exemplo, seus óculos AI ROKID, na faixa de preço de cerca de 3000 yuans, com tecnologia de exibição de campo completo, integrando 89 funções como tradução de idiomas, lembretes e navegação, atendendo às necessidades do consumidor comum.

Na estratégia de mercado, a Rokid foi a primeira a cobrir mais de 30 províncias e regiões administrativas, consolidando sua posição no mercado nacional. Essa dedicação total ao foco ajudou a firmar sua posição na indústria. A opinião geral é que, “Rokid ainda possui uma forte competitividade no setor”.

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A pressão tecnológica e de ecossistema?

Ao se estabelecer entre os principais do mercado, Rokid também tem áreas a melhorar, pois não possui uma estrutura de ecossistema natural como os grandes fabricantes, e enfrenta desafios para superar barreiras tecnológicas centrais, avançando na diferenciação de tecnologia e na alta gama.

No que diz respeito à homogeneização, Rokid, embora também desenvolva tudo internamente, ainda pode melhorar na diferenciação de componentes-chave e tecnologias de base, para criar vantagens exclusivas.

“Recursos como navegação, monitoramento de saúde, fotografia, reconhecimento de IA, tradução são bastante semelhantes. Detalhes de diferenciação são necessários, como na medicina estética, onde a homogeneização faz tudo parecer igual e sem distinção, perdendo o interesse. Minha previsão é que quem primeiro ampliar o hardware de óculos inteligentes e destacar suas diferenças essenciais terá sucesso. Para a Leqi, isso é uma vantagem, pois a Rokid é uma das empresas com maior densidade de investimento.”

Mas há desafios. O objetivo é que, ao falar de smartphones, todos possam rapidamente citar diferenças essenciais entre Huawei, Apple e Xiaomi em forma, sistema, tela e chip. Ainda há uma distância para que os fabricantes de óculos inteligentes alcancem esse nível de diferenciação ‘comum’. Ainda estão explorando quais pontos podem ser ampliados." comentou Zhu, ex-profissional do setor de hardware inteligente.

No que diz respeito à alta gama, a dificuldade também é grande.

A Rokid já lançou sua série nacional de alta qualidade, com preços acima de 4K, indicando uma estratégia de posicionamento de alta gama. No entanto, a empresa continua investindo em P&D própria, ao mesmo tempo em que integra componentes de terceiros e colabora com vários fornecedores de grandes modelos de IA.

Particularmente, muitos de seus produtos usam o chip Qualcomm AR1, uma escolha comum na indústria, sem diferenças essenciais em relação a outros players. Além disso, a Rokid não desenvolveu um grande modelo de IA independente, apenas colaborando com vários fornecedores, o que limita a diferenciação na experiência de interação com IA.

A antiga tecnologia de exibição monocromática, que era um ponto forte, também se tornou uma consideração de compra para alguns consumidores, sem ser uma vantagem tecnológica insubstituível.

Devido à falta de divulgação de informações detalhadas, não é possível saber exatamente as estratégias e investimentos da Rokid em tecnologias de base, mas podemos concluir que, embora seja uma líder vertical, há muitos obstáculos para alcançar o potencial de alta gama.

No que diz respeito ao ecossistema, Rokid, apesar de adotar uma postura de cooperação aberta, ainda difere bastante de seus principais concorrentes.

O exemplo mais evidente é que a Meta possui um ecossistema social fechado, enquanto Huawei e Xiaomi oferecem um ecossistema completo de smartphones + IoT. Rokid, embora tenha estabelecido parcerias externas, esses ecossistemas (como mapas) ainda dependem de terceiros. Assim, a empresa não possui um ecossistema próprio completo e, por ser focada principalmente em óculos inteligentes, falta-lhe uma diversificação de produtos que aumentem a fidelidade do cliente.

“Na fase de azul do mercado de óculos inteligentes, quem primeiro atender à demanda do mercado vence. Na fase de vermelho, a força total é o que importa. Se os grandes fabricantes criarem barreiras tecnológicas, o setor pode entrar em uma guerra de desgaste.”

Resumindo, o sucesso da Rokid é resultado de uma janela de oportunidade no setor azul, foco vertical e valor único. Mas, quando os benefícios do setor começarem a diminuir, os desafios também aumentarão.

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Óculos inteligentes ainda precisam de um sucesso de mercado

Quando o setor de óculos com IA passa de azul para vermelho, com aumento da homogeneização e competição acirrada, um produto realmente popular que conquiste o mercado será a chave para romper o impasse, impulsionando os players a alcançar uma escala maior. Para Rokid, isso é fundamental para consolidar sua posição de liderança e atingir a meta de milhões de unidades enviadas.

O sucesso não depende apenas de acumular funções, mas de oferecer uma experiência diferenciada que atenda às necessidades reais dos usuários. Essa é a maior lacuna atual no setor de óculos inteligentes.

Hoje, muitos produtos ainda se limitam a funções básicas como tradução, lembretes e navegação, com experiências semelhantes que não deixam marca na memória do usuário. Para criar um sucesso de mercado, é preciso equilibrar inovação tecnológica e aplicação prática, transformando os óculos inteligentes de um produto de experimentação para uma necessidade essencial.

Para Rokid, há vantagens naturais na criação de um sucesso de mercado: sua especialização vertical no setor permite entender melhor as necessidades do consumidor, e sua estratégia de preços na faixa de 3000 yuans, além de sua presença nacional, já construíram uma base sólida de usuários e reconhecimento de mercado; sua tecnologia de desenvolvimento interno também oferece possibilidades de superar a homogeneização, com espaço para melhorias em exibição e interação IA.

No entanto, criar um produto de sucesso exige que os players enfrentem desafios de tecnologia, como a diferenciação de chips, soluções de exibição e interação com grandes modelos, além de aplicar essas inovações em cenários específicos para criar uma experiência de produto insubstituível. Também é necessário combinar a força da marca com estratégias de alta qualidade nacional e demandas do consumidor comum, para que o produto seja ao mesmo tempo inovador e acessível.

Com os gigantes entrando pesadamente no setor, o período de janela para os players verticais criarem sucessos de mercado e fortalecerem suas vantagens está se encurtando.

Somente com avanços tecnológicos e experiências extremas que atendam às necessidades do usuário é que os players poderão continuar crescendo no setor e alcançar uma posição de liderança com milhões de unidades enviadas.

O setor de óculos inteligentes espera pelo momento do iPhone 4.