Resumo da reunião matinal das corretoras: Continuação da visão otimista sobre a indústria de fibras ópticas e cabos

A Agência de Notícias Financeiras de 3 de abril informa que ontem, o mercado ajustou-se ao longo do dia, com o índice de ações de crescimento e o índice de inovação tecnológica caindo mais de 2%, e o índice de Shenzhen caindo mais de 1%. O volume de negócios nas bolsas de Xangai e Shenzhen atingiu 1,84 trilhão de yuans. Em termos de setores, medicamentos, petróleo e gás, fibras ópticas e outros conceitos apresentaram desempenho ativo. No lado das quedas, o conceito de aluguel de capacidade de computação ajustou-se coletivamente. Até o encerramento, o índice de Xangai caiu 0,74%, o índice de Shenzhen caiu 1,6%, e o índice de ações de crescimento caiu 2,31%.

Na reunião matinal de hoje com corretoras, CITIC Securities afirmou que continua otimista com a indústria de fibras ópticas e cabos; Huatai Securities acredita que os dividendos ainda possuem valor de base; Guotai Haitong considera que a expansão fora do quadro acelera a diferenciação dos produtos de programação de IA.

CITIC Securities: Continuação do otimismo com a indústria de fibras ópticas e cabos

Em fevereiro deste ano, a China exportou 3.779,9 toneladas de fibras ópticas, no valor de 790 milhões de yuans, um aumento de 63,6% e 126,8% respectivamente, em relação ao mesmo período do ano anterior, e 17,6 vezes mais do que as 203,5 toneladas exportadas em fevereiro de 2018 (pico de demanda doméstica). Desde o terceiro trimestre de 2025, os preços de fibras ópticas no mercado chinês continuam a subir, refletindo uma demanda favorável e uma oferta relativamente apertada. A demanda internacional é forte, com desempenho de exportação robusto, refletindo a alta demanda global por fibras ópticas e cabos. Atualmente, a indústria de fibras ópticas e cabos passou de uma fase de recuperação para uma fase de “oferta apertada, aumento de volume e preço”.

Huatai Securities: Os dividendos ainda possuem valor de base

Nos últimos anos, com o aumento da incerteza macroeconômica global, o crescimento da demanda de alocação de ativos por residentes domésticos e a redução do centro de retorno de investimento amplo da sociedade, a estratégia de dividendos tem recebido mais atenção dos fundos; atualmente, a avaliação de dividendos em relação ao crescimento está em níveis baixos, e a instabilidade na situação do Oriente Médio aumenta a aversão ao risco do mercado, mantendo o valor de base dos dividendos.

Guotai Haitong: Expansão fora do quadro acelera a diferenciação dos produtos de programação de IA

No final de março, a Anthropic, ao lançar uma nova versão do Claude Code, acidentalmente enviou o mapa de origem de depuração junto com o pacote npm público, permitindo que terceiros reconstruíssem cerca de 510 mil linhas de código TypeScript, além de descobrir várias funcionalidades não lançadas e pistas sobre a arquitetura interna. A Anthropic afirmou que o problema foi causado por um erro de empacotamento, sem envolver dados sensíveis ou chaves de clientes. O verdadeiro impacto do incidente do Claude Code na indústria está em acelerar a mudança da competição por modelos para a competição por frameworks de programação de IA. As empresas que mais provavelmente se beneficiarão nesta fase futura concentram-se, em grande parte, na Cursor, Cognition/Windsurf e no sistema GitHub, que possui capacidades de plataforma.

(Agência de Notícias Financeiras)