O crédito ao consumo torna-se o "novo campo de batalha" do retalho bancário

Pergunte ao AI · Como os bancos podem enfrentar o aumento da inadimplência em empréstimos ao consumidor por meio da integração de cenários?

Jornalista da China Economic Net · Zhang Manyou · Beijing reporta

Sob o pano de fundo macro de vontade de consumo dos residentes ainda por recuperar e crescimento geral dos negócios de varejo bancário sob pressão, os relatórios anuais divulgados recentemente de bancos listados revelam um sinal de mudança estrutural: os empréstimos pessoais ao consumo estão passando de um papel secundário para uma ferramenta importante para estimular o consumo e estabilizar o crescimento.

Vários bancos listados em seus relatórios de 2025 mostram que o saldo de empréstimos ao consumo pessoal se tornou o motor principal para impulsionar os negócios de varejo. Por trás desse crescimento, há tanto o forte impulso de políticas favoráveis quanto a iniciativa proativa dos próprios bancos em estratégias digitais e inovação. No entanto, com a intensificação da concorrência de mercado, também surgem preocupações com a elevação da inadimplência em empréstimos ao consumo, e como sair da “guerra de preços” e alcançar uma transformação diferenciada por meio da integração de cenários e aprofundamento de clientes tornou-se uma questão urgente para o setor bancário.

Políticas favoráveis frequentes · Empréstimos ao consumo tornam-se “motor forte” do crescimento de varejo

No nível político, 2025 pode ser considerado um “ano de grande impulso” para o estímulo ao consumo. Em 2025, o Ministério das Finanças, o Banco Popular da China, a Administração Reguladora de Seguros e outros ministérios emitiram consecutivamente políticas de renovação de bens de consumo, subsídios fiscais para empréstimos ao consumo pessoal e outras medidas de incentivo ao consumo. O Plano Quinquenal de 15 anos destacou “fortalecer o estímulo ao consumo” e, pela primeira vez, incluiu “aumento significativo na taxa de consumo dos residentes” como uma meta principal de desenvolvimento econômico e social.

De acordo com os relatórios de desempenho recentes de bancos listados, sob o forte impulso de políticas favoráveis, várias instituições aumentaram seus esforços de expansão, apresentando dados de empréstimos ao consumo bastante expressivos.

Por exemplo, entre os seis grandes bancos, o Banco de Construção destacou-se pelo aumento de empréstimos ao consumo. Em 2025, o saldo de empréstimos e adiantamentos pessoais domésticos do banco atingiu 9,05 trilhões de yuans, um aumento de 177,902 bilhões de yuans em relação a 2024, crescimento de 2,01%. Desses, empréstimos ao consumo pessoal totalizaram 683,174 bilhões de yuans, um aumento de 155,279 bilhões de yuans em relação a 2024, crescimento de 29,41%.

O vice-presidente do Banco da China, Cai Zhao, também comentou que, em 2025, o banco lançou a grande campanha de “Dezenas de bilhões” de ações de benefício ao povo, com mais de 2 trilhões de yuans em crédito direcionado a setores de consumo prioritários, gerando mais de 250 bilhões de yuans em renda patrimonial para os clientes, com subsídios ao consumo e redução de taxas superiores a 10 bilhões de yuans, beneficiando mais de cem milhões de pessoas; o saldo de empréstimos ao consumo pessoal do banco cresceu 28% em 2025.

O diretor de negócios de varejo do Banco Postal, Liang Shidong, resumiu o desempenho geral dos empréstimos ao consumo não imobiliário em 2025 como “bom em quantidade e preço, com risco sob controle”. Ele detalhou: “Em termos de quantidade, os empréstimos ao consumo do Banco Postal aumentaram 52 bilhões de yuans em 2025, dobrando o volume anterior; quanto ao risco, o indicador mais importante é a taxa de inadimplência, que foi de 0,97% em 2025, uma redução de 18 pontos-base em relação a 2024; em relação ao preço, graças ao nosso sistema de precificação de risco diferenciado, conseguimos manter nossos preços relativamente competitivos no mercado.”

Preocupações com a “guerra de preços” permanecem · A transformação diferenciada é a chave para a solução

Apesar do rápido crescimento em escala, há riscos ocultos por trás do boom. Para conquistar participação de mercado, alguns bancos têm reduzido taxas de juros, aumentado limites de crédito e alongado prazos, levando a uma concorrência cada vez mais acirrada.

Wang Runshi, pesquisador sênior do Laboratório de Finanças e Desenvolvimento de Xangai, explicou que as ações de redução de juros atualmente são em grande parte uma resposta às políticas governamentais, combinando “subsídios fiscais + benefícios financeiros” para reduzir conjuntamente o custo de financiamento dos residentes. Além disso, os bancos geralmente adotam estratégias de aumento de limites (alguns produtos chegam a 1 milhão de yuans) e alongamento de prazos (até 7 anos) para ganhar mercado.

Wang acredita que, a curto prazo, essas estratégias são eficazes, pois estimulam a demanda de crédito entre clientes sensíveis a preços. No entanto, a longo prazo, os efeitos colaterais dessa competição “autoimposta” começam a aparecer. O problema mais destacado é a elevação geral da inadimplência em empréstimos pessoais. Os índices de inadimplência de empréstimos ao consumo de todos os bancos no final de 2025 aumentaram visivelmente. Isso indica que, embora a competição de preços possa expandir a escala de forma limitada, ela também relaxa os padrões de concessão de crédito, concedendo crédito excessivo a clientes de alta qualidade, o que pode comprometer a qualidade dos ativos no futuro. Se a confiança e a renda dos residentes não melhorarem fundamentalmente, apenas a redução de juros dificilmente estimulará uma demanda contínua e saudável por crédito ao consumo.

Diante dessa situação, a indústria geralmente acredita que os bancos precisam sair do “poço da guerra de preços” e realizar uma mudança estratégica de “prioridade ao valor” em vez de “prioridade à escala”, caminhando do combate homogêneo para o desenvolvimento diferenciado. Wang sugere que os bancos devem aprofundar a integração com cenários de consumo, realizando “crédito sem sensação” (sem contato direto). É necessário abandonar a visão de produtos financeiros isolados, integrando os serviços de crédito de forma fluida na vida real e nos momentos de consumo dos clientes, não mais oferecendo apenas empréstimos isolados, mas formando alianças estratégicas com cadeias produtivas e plataformas de consumo, como parcerias com marcas de veículos elétricos, oferecendo serviços financeiros completos dentro de aplicativos de compra de carros, incluindo instalação de estações de carregamento, seguros e manutenção. Além disso, usar recursos digitais para criar experiências excepcionais, tornando o processo de solicitação de crédito simples e rápido, transformando o serviço financeiro de um “produto de venda” para um “lubrificante” do consumo.

Na prática, vários bancos já exploram aprofundar o atendimento a segmentos específicos e novas áreas de mercado. Liang Shidong projeta que, em 2026, embora o consumo geral ainda esteja em recuperação, com o contínuo impulso de políticas de estímulo, especialmente de subsídios, a demanda deve crescer de forma estável. Ele destaca três áreas de foco: primeiro, promover crédito ativo, usando os dados de 680 milhões de clientes para oferecer experiências de aprovação e liberação de crédito instantâneas; segundo, fortalecer o marketing para clientes de alta qualidade; terceiro, aprofundar a integração com cenários de consumo, incluindo cenários tradicionais, como parques de automóveis, e novos setores, como aluguel de baterias e consumo de robôs.

Além disso, Cai Zhao apontou que, em 2026, o Banco da China continuará apoiando o empreendedorismo e a renda dos consumidores, aprimorando a gestão de produtos de riqueza, melhorando a seleção de produtos, a alocação de ativos e o acompanhamento ao cliente, além de ampliar canais de renda para residentes urbanos e rurais. Apoiará a estabilidade e expansão do emprego, apoiará a produção empresarial, fortalecerá os serviços financeiros para aposentadoria, e, focando em novos residentes, graduados universitários e outros grupos, otimizará os produtos e serviços, ajudando a melhorar o sistema de seguridade social de múltiplos níveis, cultivando e liberando potencial de consumo desde a origem. Também buscará melhorar o ambiente de consumo, aprimorar a experiência do consumidor, facilitar pagamentos internacionais, aprimorar o serviço de reembolso de impostos na saída, e promover a inclusão financeira, fortalecendo a proteção dos direitos do consumidor e a segurança financeira.

(Editar: Yang Jingxin · Revisão: He Shasha · Revisão final: Zhang Guogang)