RB Global (NYSE:RBA) Supera as Expectativas de Vendas do Q4 CY2025

RB Global (NYSE:RBA) Supera as Expectativas de Vendas do Q4 CY2025

Anthony Lee

Qua, 18 de fevereiro de 2026 às 6:18 AM GMT+9 Leitura de 5 min

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Mercado de ativos comerciais RB Global (NYSE:RBA) reportou resultados do Q4 CY2025 superando as expectativas de receita de Wall Street, com vendas aumentando 5,4% ano a ano para 1,20 bilhões de dólares. Seu lucro não-GAAP de 1,11 dólares por ação ficou 11,8% acima das estimativas dos analistas.

Será que é hora de comprar RB Global? Descubra no nosso relatório completo de pesquisa.

RB Global (RBA) Destaques do Q4 CY2025:

**Receita:** 1,20 bilhões de dólares vs estimativas de analistas de 1,17 bilhões de dólares (5,4% de crescimento ano a ano, 2,7% acima)

**EPS ajustado:** 1,11 dólares vs estimativas de analistas de 0,99 dólares (11,8% acima)

**EBITDA ajustado:** 379,6 milhões de dólares vs estimativas de analistas de 356,5 milhões de dólares (31,5% de margem, 6,5% acima)

**Orientação de EBITDA para o próximo ano financeiro 2026** é de 1,5 bilhões de dólares na média, acima das estimativas de analistas de 1,49 bilhões de dólares

**Margem Operacional:** 14,7%, abaixo de 18,1% no mesmo trimestre do ano passado

**Margem de Fluxo de Caixa Livre:** 15,5%, acima de 9,5% no mesmo trimestre do ano passado

**Capitalização de Mercado:** 18,94 bilhões de dólares

Visão Geral da Empresa

Nascida da fundação de Ritchie Bros. Auctioneers em 1958 e rebatizada em 2023, RB Global (NYSE:RBA) opera mercados globais que conectam compradores e vendedores de ativos comerciais, veículos e equipamentos em diversos setores.

Crescimento da Receita

Analisar o desempenho de uma empresa a longo prazo pode fornecer pistas sobre sua qualidade. Qualquer negócio pode apresentar um bom trimestre ou dois, mas muitas duradouras crescem por anos.

Com 4,59 bilhões de dólares em receita nos últimos 12 meses, a RB Global é uma das maiores empresas do setor de serviços empresariais e se beneficia de uma marca bem conhecida que influencia decisões de compra.

Como você pode ver abaixo, o crescimento anualizado da receita da RB Global de 27,2% nos últimos cinco anos foi incrível. Este é um excelente ponto de partida para nossa análise, pois mostra que a demanda pela RB Global foi maior do que a de muitas empresas de serviços empresariais.

Receita Trimestral da RB Global

Nós, da StockStory, damos maior ênfase ao crescimento a longo prazo, mas dentro de serviços empresariais, uma visão histórica de meio década pode não captar inovações recentes ou tendências disruptivas do setor. O crescimento anualizado da receita da RB Global de 11,7% nos últimos dois anos está abaixo da sua tendência de cinco anos, mas ainda assim acreditamos que os resultados indicam demanda saudável.

Crescimento da Receita Ano a Ano da RB Global

Neste trimestre, a RB Global reportou crescimento de receita de 5,4% ano a ano, e seus 1,20 bilhões de dólares de receita superaram as estimativas de Wall Street em 2,7%.

Olhando para o futuro, analistas de venda esperam que a receita cresça 3,2% nos próximos 12 meses, uma desaceleração em relação aos últimos dois anos. Essa projeção não nos entusiasma e sugere que seus produtos e serviços poderão enfrentar alguns desafios de demanda. Pelo menos, a empresa está bem posicionada em outras métricas de saúde financeira.

Continuação da História  

O livro Gorilla Game de 1999 previu que Microsoft e Apple dominariam a tecnologia antes que isso acontecesse. Sua tese? Identificar os vencedores da plataforma cedo. Hoje, empresas de software empresarial que incorporam IA generativa estão se tornando os novos gorilas. uma ação de software empresarial lucrativa, de crescimento rápido, que já está surfando na onda da automação e busca pegar a próxima geração de IA generativa.

Margem Operacional

A RB Global tem sido uma empresa eficiente nos últimos cinco anos. Foi uma das empresas mais lucrativas do setor de serviços empresariais, com uma margem operacional média de 16,8%.

Analisando a tendência de sua lucratividade, a margem operacional da RB Global diminuiu 1,4 ponto percentual nos últimos cinco anos. Isso levanta questões sobre a base de despesas da empresa, pois seu crescimento de receita deveria ter proporcionado alavancagem sobre seus custos fixos, resultando em melhores economias de escala e lucratividade.

Margem Operacional dos Últimos 12 Meses da RB Global (GAAP)

Neste trimestre, a RB Global gerou uma margem operacional de 14,7%, uma queda de 3,4 pontos percentuais em relação ao ano anterior. Essa contração mostra que foi menos eficiente, pois suas despesas cresceram mais rápido do que sua receita.

Lucro por Ação

Tendências de receita explicam o crescimento histórico de uma empresa, mas a mudança de longo prazo no lucro por ação (EPS) aponta para a lucratividade desse crescimento – por exemplo, uma empresa pode inflar suas vendas com gastos excessivos em publicidade e promoções.

O EPS da RB Global cresceu a uma taxa composta anual de 18,9% nos últimos cinco anos. No entanto, esse desempenho foi menor do que o crescimento de 27,2% na receita anualizada, indicando que a empresa se tornou menos lucrativa por ação à medida que se expandia.

EPS dos Últimos 12 Meses da RB Global (Non-GAAP)

Podemos aprofundar a análise da qualidade dos lucros da RB Global para entender melhor os fatores que impulsionam seu desempenho. Como mencionado anteriormente, a margem operacional da RB Global caiu 1,4 ponto percentual nos últimos cinco anos. Sua quantidade de ações também cresceu 68,7%, o que significa que a empresa não só se tornou menos eficiente com suas despesas operacionais, mas também diluiu seus acionistas.

Ações Diluídas em Circulação da RB Global

Assim como com a receita, analisamos o EPS em um período mais curto para verificar se estamos perdendo alguma mudança no negócio.

Para a RB Global, seu crescimento de EPS de 16,2% ao ano nos últimos dois anos foi menor do que sua tendência de cinco anos. Ainda assim, acreditamos que seu crescimento foi bom e esperamos que possa acelerar no futuro.

No Q4, a RB Global reportou EPS ajustado de 1,11 dólares, acima de 0,95 dólares no mesmo trimestre do ano passado. Essa divulgação superou facilmente as estimativas dos analistas, e os acionistas devem estar satisfeitos com os resultados. Nos próximos 12 meses, Wall Street espera que o EPS anual da RB Global $4 cresça 8%.

Principais Conclusões dos Resultados do Q4 da RB Global

Foi bom ver a RB Global superar as expectativas de EPS dos analistas neste trimestre. Também ficamos satisfeitos ao ver sua receita superar as estimativas de Wall Street. Olhando de forma mais ampla, acreditamos que este trimestre apresentou alguns pontos positivos importantes. A ação permaneceu estável a 108,00 dólares imediatamente após o relatório.

Então, achamos que a RB Global é uma compra atraente ao preço atual? Ao tomar essa decisão, é importante considerar sua avaliação, qualidades do negócio, bem como o que aconteceu no último trimestre. Abordamos tudo isso em nosso relatório de pesquisa completo e acionável, que você pode ler aqui, é gratuito.

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