O banco rural de Dongguan registou lucros líquidos em queda por três anos consecutivos, com uma diferenciação estrutural na qualidade dos ativos｜Perspectiva das alterações nos relatórios financeiros

Este jornal (chinatimes.net.cn) reporter Fu Le, estagiária Lin Jiazhu Beijing report

Em 27 de março, o Banco Rural de Dongguan publicou o relatório de desempenho de 2025.

Durante o período do relatório, o banco expandiu seu tamanho de ativos de forma constante para quase 8000 bilhões de yuans, enquanto a lucratividade permaneceu sob pressão, com o lucro líquido atribuível aos acionistas principais caindo por três anos consecutivos, e a receita operacional encolhendo por dois anos consecutivos. Quanto à qualidade dos ativos, apresentou uma diferenciação estrutural, com melhorias no setor corporativo e pressão no setor de varejo, aumento na inadimplência de empréstimos pessoais, inadimplência de cartões de crédito ultrapassando 11%, indicadores de capital adequados enfraquecendo marginalmente, e gestão operacional enfrentando múltiplos desafios.

Em 2 de abril, o repórter do “Huaxia Times” enviou uma carta de entrevista ao Banco Rural de Dongguan sobre questões operacionais relacionadas, sem obter resposta até o momento da publicação.

Receita e lucro líquido em contínua queda

Em 2025, o Banco Rural de Dongguan apresentou um padrão de expansão de escala e declínio contínuo na lucratividade.

Dados do relatório anual mostram que, até o final de 2025, o banco tinha ativos totais de 7960,16 bilhões de yuans, um aumento de 6,72% em relação ao ano anterior; o saldo de depósitos era de 5442,12 bilhões de yuans, e o saldo de empréstimos de 4090,31 bilhões de yuans, mantendo o crescimento na escala de negócios de depósitos e empréstimos.

No aspecto de lucratividade, a receita operacional e o lucro líquido do banco caíram por dois anos consecutivos. Em 2025, a receita operacional foi de 116,97 bilhões de yuans, uma queda de 5% em relação ao ano anterior; o lucro líquido atribuível aos acionistas principais foi de 38,54 bilhões de yuans, uma redução de 16,67%. Observando ao longo do tempo, o lucro líquido atribuível aos acionistas principais do banco caiu por três anos consecutivos desde 2023, e a receita operacional encolheu por dois anos consecutivos.

Vale destacar que a pressão sobre o desempenho tem como causa principal o estreitamento do spread de juros e a dupla pressão de receitas não relacionadas a juros. Em 2025, a receita líquida de juros foi de 88,27 bilhões de yuans, uma redução de 3,78% em relação ao ano anterior, principalmente devido à queda na LPR, reprecificação concentrada de empréstimos e concessões de benefícios financeiros à economia real, levando à diminuição na receita de juros de empréstimos aos clientes, além da redução na receita de investimentos financeiros, totalizando uma receita de juros anual de 199,58 bilhões de yuans, uma diminuição de 19,64 bilhões de yuans. Como consequência, a taxa média de retorno de ativos geradores de juros caiu de 3,23% para 2,82%, uma redução de 0,41 ponto percentual; a margem líquida de juros encolheu para 1,25%, e o diferencial de juros caiu para 1,19%, o que exerce uma pressão contínua sobre a lucratividade.

A receita não relacionada a juros também diminuiu, agravando ainda mais a pressão de lucros. Em 2025, a receita líquida de receitas não relacionadas a juros foi de 28,69 bilhões de yuans, uma queda de 8,55% em relação ao ano anterior. Dentre ela, a receita líquida de taxas e comissões foi de 3,99 bilhões de yuans, uma redução de 12,71%, principalmente devido à redução nas taxas de produtos de gestão de ativos, diminuição na receita de taxas de cartões bancários e de liquidação; o lucro líquido de operações de negociação foi de 5,79 bilhões de yuans, uma redução de 12,68 bilhões de yuans, influenciado por uma recuperação sazonal nas taxas de juros do mercado de títulos e pela volatilidade no valor justo de ativos financeiros negociáveis.

Para enfrentar a pressão de lucros, o banco promove ativamente o controle de custos, implementando medidas de redução de custos e aumento de eficiência. Em 2025, as despesas operacionais foram de 46,24 bilhões de yuans, uma redução de 2,71%; as despesas com pessoal foram de 28,93 bilhões de yuans, uma diminuição de 5,39%. Os salários dos altos executivos também foram ajustados para baixo, com o presidente Lu Guofeng e o diretor Fù Qiáng recebendo ambos uma remuneração antes de impostos de 1,844 milhão de yuans em 2025, uma redução de 386 mil yuans em relação ao ano anterior, uma queda de 17,3%.

Wang Pengbo, analista-chefe do setor financeiro da Broadcom Consulting, afirmou ao “Huaxia Times” que a dissociação entre escala e eficiência ocorre principalmente devido ao contínuo estreitamento do spread de juros, ao custo de passivo rigidamente alto e à redução de preços na ponta de ativos, além de algumas instituições ainda adotarem estratégias tradicionais de crescimento baseado em escala, priorizando quantidade na concessão de crédito e na captação de clientes, em detrimento da qualidade, o que reduz ainda mais a rentabilidade dos ativos.

Wang Pengbo sugeriu que os bancos rurais urbanos devem desacelerar o ritmo de expansão agressiva, focar na clientela local, otimizar a estrutura de ativos, reduzir depósitos de alto custo, fortalecer a precificação refinada e o controle de custos, e melhorar a rentabilidade por unidade de ativo.

Lu Feipeng, pesquisador do Banco Postal da China, afirmou ao “Huaxia Times” que a redução da taxa central de juros impulsiona o setor bancário para uma era de juros baixos, spread baixo e taxas de tarifas baixas, tornando o ambiente operacional de bancos médios e pequenos severo. Alguns bancos continuam expandindo ativos para manter a escala, mas a receita líquida de juros diminui. Os bancos rurais e urbanos devem abandonar a estratégia de crescimento puramente baseado em escala, aprofundar o mercado local, otimizar a estrutura de ativos e passivos, fortalecer o controle de custos de passivos, e desenvolver intensamente negócios não relacionados a juros, buscando um desenvolvimento de alta qualidade com equilíbrio entre quantidade e preço.

Diferenciação na estrutura de qualidade de ativos

A qualidade dos ativos apresenta uma diferenciação estrutural significativa, com melhorias no setor corporativo e pressão no setor de varejo.

Em 2025, a taxa de inadimplência geral do Banco Rural de Dongguan foi de 1,79%, uma leve redução de 0,05 ponto percentual em relação ao ano anterior, indicando uma pequena melhora geral; a inadimplência de empréstimos corporativos foi de 1,51%, uma redução de 0,3 ponto percentual, refletindo eficácia na gestão de risco do setor corporativo.

A inadimplência de crédito ao varejo tornou-se o principal fator de deterioração da qualidade dos ativos, com risco concentrado. A inadimplência de empréstimos pessoais subiu de 2,29% para 2,85%, um aumento de 0,56 ponto percentual. Entre os produtos, a inadimplência de cartões de crédito atingiu 11,03%; empréstimos de consumo pessoal e empréstimos para negócios pessoais também aumentaram, pressionando a qualidade dos ativos de crédito ao varejo de forma geral.

No que diz respeito à escala de negócios, o impulso de crescimento de empréstimos pessoais enfraqueceu significativamente. Em 2025, os saldos de empréstimos pessoais para negócios e consumo caíram 4,4% e 1%, respectivamente, enquanto apenas o financiamento habitacional teve um pequeno aumento de 4,64%, indicando que o setor de varejo enfrenta pressões duplas de crescimento e controle de risco.

Além disso, o nível de capitalização apresentou queda, aumentando a pressão por reforço de capital. Em 2025, a taxa de capitalização do banco foi de 15,41%, uma redução de 1,13 ponto percentual; a taxa de capital de nível 1 núcleo foi de 13,30%, uma redução de 1,04 ponto percentual, ambas as principais métricas de capital contínuas em declínio, embora ainda acima dos requisitos mínimos regulatórios, a aceleração do consumo de capital e a crescente pressão por reforço externo tornam-se problemas evidentes. Além disso, a cobertura de provisões foi de 207,68%, em um nível relativamente baixo nos últimos anos, reduzindo a margem de buffer contra riscos.

Wang Pengbo apontou ao “Huaxia Times” que a exposição ao risco de varejo de bancos regionais geralmente decorre de quatro problemas principais: primeiro, a profundidade na captação de clientes, com insuficiente reconhecimento de crédito e capacidade de pagamento de clientes de longo prazo locais; segundo, modelos de risco e dados relativamente unidimensionais, dependentes de dados tradicionais de crédito, com falta de suporte de dados comportamentais de múltiplos cenários; terceiro, capacidades fracas de monitoramento durante o crédito e de cobrança pós-empréstimo, com baixa eficiência na resposta e resolução de riscos; quarto, na intensificação da concorrência do setor, algumas instituições relaxam os padrões de entrada para expandir negócios, expondo riscos progressivamente.

Wang Pengbo recomendou que os bancos regionais integrem dados de crédito interno, fluxo de caixa e transações em cenários diversos, aprimorem modelos de risco de varejo local, aumentem a diferenciação na concessão de crédito, controlem rigorosamente clientes com alta co-dependência e alavancagem, reforcem a gestão de todo o processo pós-empréstimo, estabeleçam mecanismos de alerta precoce e atuem rapidamente na resolução de ativos inadimplentes.

Lu Feipeng sugeriu que bancos médios e pequenos reforcem a governança de dados, otimizem modelos de risco e estratégias de aprovação, acelerem a gestão de ativos inadimplentes por meio de liquidação ou transferência, e acelerem a limpeza de riscos.

Responsável pela edição: Feng Yingzi Chefe de edição: Zhang Zhiwei